بيتسبرغ - أعلنت شركة CNX Resources Corporation (NYSE:CNX)، وهي شركة غاز طبيعي في منطقة الأبالاش بقيمة سوقية تبلغ 4.48 مليار دولار، اليوم عن تسعير طرح سندات بقيمة 200 مليون دولار لدعم عملية استحواذ قيد التنفيذ وأنشطة مؤسسية أخرى. تم تسعير السندات الممتازة، التي تحمل معدل فائدة 7.250% وتستحق في عام 2032، بنسبة 100.500% من قيمتها الاسمية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تحتفظ CNX حاليًا بإجمالي دين قدره 2.4 مليار دولار وتحقق أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 1.33 مليار دولار.
ستكون هذه السندات إضافة إلى سندات ممتازة بقيمة 400 مليون دولار بفائدة 7.250% مستحقة في عام 2032 كانت CNX قد أصدرتها سابقًا. سيتم ضمان السندات من قبل الشركات التابعة المقيدة لـ CNX وستحمل شروطًا مماثلة للسندات الأولية، باستثناء تاريخ الإصدار وتاريخ أول دفعة فائدة. من المتوقع أن تعامل السندات الجديدة كفئة واحدة مع السندات الأولية بموجب نفس سند الضمان.
من المقرر إغلاق الطرح في 21 يناير 2025، رهنًا بشروط الإغلاق المعتادة. تعتزم CNX استخدام صافي العائدات من البيع لأغراض مؤسسية عامة. وتشمل هذه تمويل جزء من تكاليف المعاملة المرتبطة بعملية الاستحواذ المعلقة على شركة Apex Energy والشركات التابعة لها، بالإضافة إلى سداد القروض بموجب تسهيل الائتمان المتجدد المضمون الممتاز. مع نسبة تداول حالية تبلغ 0.37، يشير تحليل InvestingPro إلى أن التزامات CNX قصيرة الأجل تتجاوز أصولها السائلة، مما يجعل إدارة هذا الدين أمرًا بالغ الأهمية. لا تعتمد عملية الاستحواذ على إتمام طرح السندات، كما أن الطرح لا يعتمد على إتمام عملية الاستحواذ. للحصول على مقاييس مفصلة للصحة المالية وتحليل شامل لهيكل ديون CNX، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الاحترافي، المتاح حصريًا لمشتركي InvestingPro.
يتم عرض السندات فقط للمشترين المؤسسيين المؤهلين والأشخاص غير الأمريكيين خارج الولايات المتحدة، وفقًا للقاعدة 144A واللائحة S بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. لم يتم تسجيل السندات بموجب قانون الأوراق المالية أو أي قوانين أوراق مالية للولايات ولا يجوز عرضها أو بيعها داخل الولايات المتحدة دون تسجيل أو إعفاء معمول به من متطلبات التسجيل.
يستند هذا البيان الصحفي إلى بيان صحفي ويحتوي على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. على الرغم من هذه المخاطر، تظهر بيانات InvestingPro أن CNX قد حققت عوائد قوية على مدى السنوات الخمس الماضية، على الرغم من أن التحليل الحالي يشير إلى أن السهم مقيم بأعلى من قيمته الحقيقية بسعره الحالي البالغ 30.1 دولار. يتم تحذير المستثمرين من عدم الاعتماد بشكل مفرط على هذه البيانات، التي تتحدث فقط اعتبارًا من تاريخ البيان الصحفي. قد تختلف النتائج الفعلية بشكل جوهري عن تلك المتوقعة بسبب عوامل مختلفة، بما في ذلك تلك التي تمت مناقشتها في التقرير السنوي لعام 2023 لشركة CNX على النموذج 10-K تحت عنوان "عوامل المخاطرة".
في أخبار أخرى حديثة، أعربت شركة CNX Resources Corporation عن مخاوفها بشأن القواعد النهائية لائتمان ضريبة إنتاج الهيدروجين بموجب القسم 45V الصادرة عن وزارة الخزانة، مشيرة إلى أنها لا توفر حافزًا كافيًا لمشروع الهيدروجين الخاص بها. يصنف المحلل في Piper Sandler، مارك لير، الشركة بأنها ذات وزن منخفض. على الرغم من ذلك، تخطط CNX Resources لاستكشاف حوافز بديلة لعملياتها، بما في ذلك الأسواق الطوعية، والحوافز الضريبية البديلة، وبرامج الامتثال.
من ناحية أخرى، تسعى شركة Diversified Energy Co. للاستفادة من قواعد الائتمان الضريبي الجديدة لصالحها. قامت Truist Securities برفع السعر المستهدف للشركة، مما يشير إلى نظرة إيجابية لمستقبلها المالي.
في خضم هذه التطورات، استحوذت شركة CNX Resources Corporation على جميع حصص العضوية في ثلاث كيانات مملوكة لشركتي Apex Upstream, LLC و Apex WML, LLC، في صفقة نقدية بقيمة 505 مليون دولار. من المتوقع إتمام عملية الاستحواذ هذه في الربع الأول من عام 2025.
في المقابل، خفضت Mizuho Securities تصنيف أسهم CNX Resources من محايد إلى أداء أقل من السوق، مستشهدة بنظرة حذرة على مشاريع الشركة الجديدة. في الوقت نفسه، عدلت Truist Securities موقفها من أسهم CNX Resources مرتين، حيث رفعت في البداية السعر المستهدف للسهم بعد الإعلان عن الاستحواذ على Apex Energy، ولكنها خفضت لاحقًا تصنيف السهم من شراء إلى احتفاظ بعد النتائج المالية للربع الثالث لشركة CNX Resources.
تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على التغيرات المستمرة في سوق الطاقة وقدرة CNX Resources على التكيف استجابة لهذه التحولات. من المقرر صدور تقرير الأرباح التالي للشركة في 23 يناير 2025، والذي قد يوفر رؤى قيمة حول استراتيجيات CNX.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا