اندماج "الأهلي التجاري" و "سامبا"، التفاصيل الكاملة للكيان الأضخم 

قال البنك الأهلي إنه وقع اتفاقية اندماج ملزمة مع مجموعة سامبا بتاريخ 11 أكتوبر 2020.

واتفق البنكان بموجبها على اتخاذ الخطوات اللازمة لتنفيذ صفقة الاندماج بينهما وفقاً لأحكام المواد 191 إلى 193 من نظام الشركات والفقرة الفرعية (1) من الفقرة (أ) من المادة 49 من لائحة الاندماج والاستحواذ الصادرة عن هيئة السوق المالية ("الاندماج").

وقال الأهلي في بيان إنه بموجب أحكام اتفاقية الاندماج، فإن الاندماج سيتم عن طريق دمج مجموعة سامبا في البنك الأهلي ونقل جميع أصولها والتزاماتها إلى البنك الأهلي.

وعند إتمام الاندماج، فسيستمر البنك الأهلي التجاري (SE:1180) في الوجود، أما مجموعة سامبا فستنقضي وتلغى جميع أسهمها، وسيقوم البنك الأهلي بإصدار أسهم جديدة لمساهمي مجموعة سامبا.

وعند إتمام الاندماج، سيحصل مساهمو مجموعة سامبا المالية (SE:1090) (SE:1090) على أسهم جديدة في البنك الأهلي وفقاً لمعامل المبادلة.

وبموجبه سيحصل مساهمو مجموعة سامبا على عدد (0.739 سهم) في البنك الأهلي مقابل كل سهم يملكونه في مجموعة سامبا.

تفاصيل الاندماج..

وستصدر أسهم العوض من خلال زيادة رأس المال المدفوع للبنك الأهلي من 30 مليار ريال إلى 44.78 مليار ريال وزيادة عدد أسهمه المصدرة من 3 مليارات سهم إلى 4.48 مليار سهم والتي تمثل زيادة بنسبة 49.3%.

وتفاجئ مستثمرو السوق السعودي تداول اليوم الأحد بإيقاف التداول على قطبين في قطاع البنوك، وذلك ترقبا لما يبدو أن صفقة بقيمة 13 مليار دولار على وشك التنفيذ..

وقد شهدت الأسابيع الماضية مفاوضات بين عملاقي قطاع المصارف السعودي الأهلي التجاري ومجموعة سامبا المالية بشأن اندماج مرتقب يدرسه الطرفان.

وقال السوق المالية السعودية اليوم إنه تم تعليق تداول سهمي مجموعة سامبا المالية (SE:1090) والبنك الأهلي التجاري في السوق ابتداءً من اليوم الأحد 11 أكتوبر 2020 وذلك لجلسة تداول واحدة.

وقالت تداول ان الايقاف بناءً على طلب البنكين تمهيداً للإعلان عن حدث جوهري، على أن يستأنف تداول السهمين غدا الإثنين الموافق 12 أكتوبر 2020.

ووقع "الأهلي التجاري" في يونيو الماضي اتفاقية إطارية مع "مجموعة سامبا المالية" وذلك لبدء البنكين بدراسات العناية المهنية اللازمة والتفاوض على الأحكام النهائية والملزمة فيما يتصل بصفقة اندماج محتملة بين البنكين.

ويمتلك صندوق الاستثمارات العامة في الأهلي التجاري نحو 44.3%، كما يمتلك الصندوق في مجموعة سامبا المالية نحو 23%.

وفي حال إتمام صفقة اندماج "الأهلي" و"مجموعة سامبا" سيصبح الكيان الجديد الناتج عن الاندماج المحتمل الأكبر في المملكة العربية السعودية وضمن الكبار على مستوى دول الخليج والشرق الأوسط، سواء في حجم الأصول ورأس المال والقيمة السوقية.

وسيصبح الكيان الجديد الأضخم في القطاع المصرفي السعودي على مستوى حجم الأصول بقيمة إجمالية 802.09 مليار ريال، مع دمج موجودات "الأهلي" البالغة 535.007 مليار ريال، بالإضافة إلى موجودات "سامبا" والبالغة 267.08 مليار ريال.

الخيار الأفضل..

وقالت شركة أبحاث الراجحي إن استثمار البنك الأهلي عبر مجموعة سامبا سيكون أفضل من البقاء بالوضع القائم.

وأضافت أبحاث الراجحي حينها أن "سامبا" أكثر ملاءمة لاستراتيجية البنك الأهلي من بنك الرياض، وستكون التكلفة جيدة".

وأوضح البنك الأهلي التجاري، نهاية يونيو الماضي أنه تم الاتفاق على أنه في حال تقرر تنفيذ الصفقة المحتملة، فسيتم إتمامها عن طريق الاندماج بحيث يكون البنك الأهلي هو البنك الدامج وستكون مجموعة سامبا المالية هي البنك المندمج.

وذلك وفقاً لأحكام نظام الشركات ولائحة الاندماج والاستحواذ الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية وغيرها من الأنظمة واللوائح ذات الصلة.

أضاف الأهلي أن ذلك مع مراعاة ما تنتهي إليه نتائج دراسات العناية المهنية اللازمة التي سيجريها البنكين.

ما الذي يحصل عليه الطرفان؟

وسيحصل مساهمي مجموعة سامبا المالية على عدد يتراوح ما بين (0.736) و (0.787) سهم جديد في البنك الأهلي مقابل كل سهم يملكونه في مجموعة سامبا المالية (ويشار إلى هذا النطاق فيما بعد بـ "نطاق معامل المبادلة").

وتوصل البنكان إلى نطاق معامل المبادلة من خلال إجراء تحليل مالي باستخدام منهجيات تقييم شاملة ومستخدمة على نطاق واسع، وذلك بعد تلقيهم مشورة من مستشاريهم الماليين في هذا الخصوص، على أن يتم تحديد معامل المبادلة النهائي في الاتفاقيات النهائية للصفقة المحتم

وقال البنك "الأهلي"، أنه في حال إتمام الصفقة المحتملة ضمن نطاق معامل المبادلة، يتراوح إجمالي العوض الذي سيقوم البنك الأهلي بدفعه لمساهمي مجموعة سامبا المالية ما بين 1.441 مليار سهم و1.540 مليار سهم جديد تقريباً في البنك الأهلي.

وأضاف الأهلي أنه بناءً على سعر الإغلاق لسهم البنك الأهلي والبالغ 37.25 ريال سعودي كما في تاريخ 24 يونيو 2020، فإن تقييم سعر سهم مجموعة سامبا المالية لأغراض الصفقة المحتملة – في حال إتمامها ضمن نطاق معامل المبادلة – سيكون ما بين 27.42 و29.32 ريال سعودي للسهم الواحد.

ماذا قال الخضيري؟

وقال رئيس مجلس إدارة مجموعة سامبا المالية، عمار الخضيري، إن صفقة الاندماج المحتملة مع البنك الأهلي التجاري السعودي لا تعتبر استحواذا، وإنما تهدف لبناء كيان (SE:2350) (SE:2350) مالي عملاق يتماشى مع مواصفات دول مجموعة العشرين.

وأضاف الخضيري، أنه سيكون لديهم حصة سوقية في محفظة الإقراض من 30 إلى 33% مما ينتج عنه تكوين (SE:1201) (SE:1201) أكبر بنك في المنطقة.

وتابع الخضيري أن الصفقة لن تتم إلا بعد تقييم عادل لمبادلة الأسهم، وفترة الـ 4 أشهر ستكون مكثفة وهي مدة مدروسة لعدم خلق حالة عدم يقين طويلة في السوق.

معلومات هامة..

المستشار المالي.. قام البنك الأهلي بتعيين شركة جي. بي. مورجان العربية السعودية كمستشار مالي وتعيين شركة أبوحيمد وآل الشيخ والحقباني محامون ومستشارون قانونيون كمستشار قانوني فيما يتعلق بالصفقة المحتملة.

وقامت سامبا المالية بتعيين مورجان ستانلي (NYSE:MS) (NYSE:MS) السعودية كمستشار مالي وتعيين مكتب خشيم محامون ومستشارون كمستشار قانوني فيما يتعلق بالصفقة المحتملة.

ويتداول سهم مجموعة سامبا المالية حاليا وفقا للإغلاق السابق عند مستويات 27.5 ريال.

فيما يتداول سهم الأهلي التجاري عند مستويات 38.5 ريال للسهم وفقا للإغلاق السابق.

موقف موظفي سامبا.. لا يتوقع البنك الأهلي أن ينتج عن الصفقة المحتملة في حال إتمامها تسريح الموظفين بصفة إجبارية، وبالمثل مجموعة سامبا المالية.

اسم البنك الدامج. اتفق الطرفان بموجب الاتفاقية الإطارية على التفاوض بخصوص الاتفاقيات النهائية للصفقة المحتملة والتي ستتضمن الأحكام التجارية المتصلة بها.

بما في ذلك تحديد اسم البنك الدامج بعد إتمام الصفقة المحتملة وآلية التعامل مع هويته وشعاره، وموقع المركز الرئيسي للبنك الدامج.