كيف ستحرك بيانات التضخم الفيدرالي الأمريكي والأسواق؟

Investing.com – حرك اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي توقعات السوق بشأن الفيدرالي؛ حيث حذر فيه باول من أن أسعار الفائدة سترتفع بشكل أبطأ ولكن أعلى، بالإضافة إلى معدل البطالة الأعلى من المتوقع يوم الجمعة الماضي.

ويُظهر مقياس أسعار الفائدة الفيدرالية Investing.com حاليًا احتمالية بنسبة 56.8٪ (بعد أكثر من 61٪ أمس) لرؤية رفع الاحتياطي الفيدرالي لمعدلاته بنسبة 0.50٪ في 14 ديسمبر (43.2٪ لرفع سعر الفائدة بنسبة 0.75٪)، وهو احتمال كان يقتصر على 47.8٪ قبل أسبوع.

ومع ذلك، من المحتمل أن يكون للبيانات الاقتصادية الرئيسية التالية تأثير كبير على هذه التوقعات سيكون مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر، المقرر إصداره يوم الخميس.

ووفقًا لتقويم Investing.com، فإن الإجماع هو أن يصل مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي إلى معدل سنوي يبلغ 8٪، منخفضًا من 8.2٪ في سبتمبر. كذلك، من المتوقع أن يأتي مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة، عند 6.5٪، وهو تغير طفيف من 6.6٪ الشهر الماضي.

توقعات البنوك الكبرى لأسعار الاحتياطي الفيدرالي

رفع العديد من محللي وول ستريت توقعاتهم بشأن المدى الذي سيرفع فيه الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي بعد رسالة باول `` أبطأ لكن أعلى '' يوم الأربعاء - وقد يعمل مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر على تحسين التوقعات بشأن حجم رفع أسعار الفائدة في ديسمبر.

وكان جولدمان ساكس (بورصة نيويورك: GS) أول البنوك الكبرى، في الأيام التي سبقت اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في نوفمبر، للتحذير من أن أسعار الفائدة قد ترتفع بنسبة 5٪ بحلول مارس 2023.

في حين رفعت تي دي سيكيوريتيس سعرها النهائي المتوقع من نطاق 4.75٪ -5.00٪ إلى 5.25٪ -5.50٪ وتتوقع ارتفاعًا بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع القادم في 13 و14 ديسمبر. 75 نقطة أساس الشهر المقبل ومستوى نهائي 5.25٪ في الربع الأول من العام المقبل.

وبعد تقرير الوظائف يوم الجمعة، رفع الاقتصاديون لدى بنك أوف أمريكا (بورصة نيويورك: BAC) توقعاتهم من معدل نهائي قدره 4.75-5.0٪ إلى معدل 5، 0-5.25٪، وقالوا إنهم يتوقعون رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بنسبة 0.50٪. لشهر ديسمبر.

كما قال المحللون الإستراتيجيون في مذكرة يوم الجمعة إنه "نعتقد أن المخاطر على مسار سعر الفائدة المعدل للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لا تزال في الاتجاه التصاعدي، وأن مطبوعات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك القادمة وتقرير الوظائف لشهر نوفمبر ستؤثر بشدة على المسار قصير الأجل لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي". .

وبعبارة أخرى، قد تكون بيانات التضخم في الولايات المتحدة يوم الخميس حاسمة، مع العلم أن التراجع بما يتماشى مع توقعات التضخم أو يفوقها سيعزز التوقعات برفع سعر الفائدة يقتصر على 0.5٪، وأن التضخم فوق الإجماع من شأنه إحياء التكهنات بشأن رفع سعر الفائدة للمرة الخامسة ب 0.75٪.