أفادت بنوك وول ستريت الرائدة عن ارتفاع ملحوظ في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية خلال الربع الثالث، مدفوعة بزيادة في الصفقات وإصدار الديون الشركات. وقد تعزز هذا الاتجاه بتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى، مما قد يجعل الاقتراض أكثر يسرًا ويعزز نشاط الصفقات بشكل أكبر.
سلطت مجموعة غولدمان ساكس إنك (NYSE:GS) الضوء على زيادة بنسبة 20% في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية، معزية النمو إلى التمويل المرفوع، والنشاط عالي الجودة، والاكتتاب في الأسهم. كما أشار البنك إلى ارتفاع أسهمه بنسبة 3% في التداول ما قبل السوق. وأفادت مجموعة غولدمان ساكس إنك أن تراكم رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية قد نما منذ نهاية الربع الثاني من عام 2024 ونهاية عام 2023.
شهدت مجموعة بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) أيضًا ارتفاعًا في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 18% لتصل إلى 1.4 مليار ﷼، وهو ارتفاع عن العام السابق، بفضل الانتعاش في الأشهر الأخيرة. وأعرب أليستير بورثويك، المدير المالي لمجموعة بنك أوف أمريكا، عن ثقته في خط أنابيب الخدمات المصرفية الاستثمارية للبنك خلال مؤتمر صحفي.
وبالمثل، شهدت سيتي جروب إنك (NYSE:C) نقطة مضيئة في قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية للربع الثاني على التوالي، مع زيادة الإيرادات بنسبة 31%، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إصدار الديون عالية الجودة. يأتي هذا في أعقاب إعلان جي بي مورغان (NYSE:JPM) تشيس وشركاه يوم الجمعة عن ارتفاع بنسبة 31% في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية، وهو ضعف التوجيه المقدم في سبتمبر. كما شهدت جي بي مورغان تشيس وشركاه ارتفاعًا بنسبة 8% في إيرادات التداول، متجاوزة التوقعات البالغة 2%.
أفادت Wells Fargo عن زيادة بنسبة 12% في الدخل غير الفائدة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية وإيرادات التداول القوية. وشارك مايكل سانتوماسيمو، المدير المالي لـ Wells Fargo، رؤى حول النشاط في أسواق رأس المال للديون عالية الجودة والمناقشات المتعلقة بعمليات الاندماج والاستحواذ خلال إحاطة إعلامية يوم الجمعة.
كان سوق عمليات الاندماج والاستحواذ نشطًا، حيث بلغ إجمالي الإعلانات العالمية 909 مليار ﷼ حتى 30 سبتمبر في الربع الثالث، مسجلاً زيادة بنسبة 22% عن نفس الفترة من العام الماضي، وفقًا لـ Dealogic. وشملت المعاملات البارزة استحواذ Mars بقيمة 36 مليار ﷼ على Kellanova وصفقة استحواذ Blackstone (NYSE:BX) بقيمة 16 مليار ﷼ على AirTrunk.
وصل إصدار السندات الأمريكية عالية الجودة إلى 1.3 تريليون ﷼ هذا العام، بزيادة قدرها 29% عن العام السابق، وفقًا لبيانات Informa Global Markets. وأعرب جون كوران، رئيس الائتمان عالي الجودة في Principal Asset Management، عن نظرة إيجابية تجاه البنوك التي تستفيد من كل من الدخل القائم على الرسوم وغير القائم على الرسوم مع بدء الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف أسعار الفائدة.
على الرغم من التفاؤل الحالي، لا يزال صانعو الصفقات حذرين بسبب الانتخابات الأمريكية القادمة والمشهد الجيوسياسي، والتي قد تدخل شكوكًا تنظيمية وغيرها. وأقر جيريمي بارنوم، المدير المالي لـ جي بي مورغان تشيس وشركاه، بالزخم الإيجابي ولكنه أشار أيضًا إلى التأثير المحتمل للبيئة التنظيمية لعمليات الاندماج والاستحواذ والقضايا الجيوسياسية على خط الأنابيب.
ساهمت رويترز في هذا المقال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا