5 أحداث هامة ستحدد اتجاه الذهب والدولار والأسهم هذا الأسبوع

© Reuters

 Investing.com -- مع التوصل إلى اتفاق الساعة الحادية عشرة بشأن تجنب إغلاق الحكومة الأمريكية، سيقوم المستثمرون بالتركيز على بيانات الوظائف الأمريكية وخطابات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ورئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد خلال الأسبوع المقبل. وسيكون اجتماع البنوك المركزية في كل من أستراليا ونيوزيلندا موضع التركيز أيضًا، وتستمر الأسواق في استيعاب شعار أسعار الفائدة "الأعلى لفترة أطول". إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.

الوظائف غير الزراعية

ستصدر الولايات المتحدة تقرير التوظيف الذي سيتم متابعته عن كثب لشهر سبتمبر يوم الجمعة، حيث يتوقع الاقتصاديون أن يضيف الاقتصاد 163,000 وظيفة في الشهر الماضي، ليتباطأ قليلاً من 187,000 في أغسطس.

كما يمكن أن تؤكد القراءة الأقوى من المتوقع موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي "الارتفاع لفترة أطول"، مما يؤثر على الأسواق.

وقبل تقرير يوم الجمعة، من المقرر صدور JOLTS تقرير الوظائف لشهر أغسطس يوم الثلاثاء، يليه بعد يوم تحديث حول التوظيف في القطاع الخاص من شركة ايه دي بي للتوظيف. ومن المتوقع أن يشير التقرير إلى اعتدال نمو الوظائف.

وفي هذه الأثناء، سيصدر معهد إدارة التوريدات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر سبتمبر يوم الاثنين والذي من المتوقع أن يظل في منطقة الانكماش للشهر الحادي عشر على التوالي. ومن المتوقع أن يشير مؤشر مديري المشتريات للخدمات {{ecl-176||ISM)) المقرر صدوره يوم الأربعاء إلى نمو أبطأ قليلاً.

تعليقات باول

من المقرر أن يشارك جيروم باول، إلى جانب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر في مناقشة مائدة مستديرة مع العمال وأصحاب الأعمال الصغيرة وقادة المجتمع يوم الاثنين.

وقد أشارت البيانات يوم الجمعة إلى تقدم في التضخم، مع انخفاض التضخم السنوي الأساسي إلى أقل من 4٪ للمرة الأولى منذ أكثر من عامين، لكن ارتفاع أسعار النفط، الذي يرفع تكلفة البنزين في محطات الضخ، يشير إلى الطريق إلى تضخم بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2٪. وسيكون الهدف طويلا

وقد ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر، لكنه أشار إلى أنه لا يزال يتوقع رفع سعر الفائدة مرة أخرى هذا العام وتخفيضات أقل مما أشار إليه سابقًا في العام المقبل.

ومن المقرر أيضًا أن يشهد كل من رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي اجتماعًا خلال الأسبوع.

 أسواق الأسهم تبدأ الربع الرابع

يبدأ الربع الأخير الأكثر أهمية من العام بعد الربع الثالث الضعيف للأسهم.

وخلال الربع، انخفض مؤشر إس أند بي 500 بنحو 3.6%، وخسر مؤشر داو 2.6%، وخسر مؤشر ناسداك 4.1%. وفي سبتمبر، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 4.9%، وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 3.5%، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 5.8%.

ويؤدي ارتفاع عائدات السندات إلى هز أسواق الأسهم، ويشعر بعض المستثمرين بالقلق من تضخم التقييمات للشركات العملاقة، بما في ذلك أبل(ناسداك:AAPL)، ومايكروسوفت (ناسداك:MSFT)، وألفابت (ناسداك: قد تكون GOOGL) وأمازون (ناسداك:AMZN) نقطة ضعف أخرى.

في حين تميل أسهم شركات التكنولوجيا والنمو، التي غالبًا ما يكون لديها نمو كبير متوقع في الأرباح في السنوات المقبلة، إلى التعرض لضربة شديدة بشكل خاص عندما ترتفع عائدات السندات نتيجة أرباحها المستقبلية المتوقعة.

وعلى الرغم من أن الربع الرابع سيأتي بموسم أرباح آخر، وبينما لا تزال طفرة الذكاء الاصطناعي مهمة، لا تزال هناك بعض الأسئلة حول التعزيز النهائي للأرباح.

خطاب لاجارد

من المقرر أن تلقي كريستين لاجارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، خطابًا يوم الأربعاء مع المستثمرين بحثًا عن مؤشرات حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة بعد أن أظهرت بيانات يوم الجمعة أن التضخم في منطقة اليورو انخفض إلى أدنى مستوياته في عامين الشهر الماضي.

وعززت البيانات التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي قد رفع أسعار الفائدة بما يكفي لخفض التضخم إلى هدفه البالغ 2٪.

بلغ التضخم في الكتلة لفترة وجيزة لرقم مزدوج في الخريف الماضي وسط مزيج من ارتفاع تكاليف الطاقة وعقبات ما بعد الوباء في سلاسل التوريد وارتفاع الإنفاق الحكومي.

وردا على ذلك، رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى مستوى قياسي بلغ 4.0% من أدنى مستوى له بلغ سالب 0.5% في ما يزيد قليلا عن عام، بعد عشر سنوات قضاها في محاولة تحفيز التضخم من خلال سياسة نقدية فائقة التساهل.

اجتماعات بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك الاحتياطي النيوزيلندي

سيعقد بنك الاحتياطي الأسترالي اجتماعه الأول بحضور المحافظ الجديد ميشيل بولوك، أول امرأة ترأس البنك، يوم الثلاثاء.

وسوف يبحث المستثمرون عن أي مؤشرات حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الأسترالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة أو ما إذا كان قد يأتي المزيد بعد بعض المؤشرات الأخيرة عن ضغوط الأسعار المستمرة في قطاع الخدمات. حيث يتفق الإجماع على التوقف.

وفي الوقت نفسه، من المقرر أن يعقد بنك الاحتياطي النيوزيلندي اجتماعه الأخير للسياسة يوم الأربعاء. وعلى الرغم من الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي النيوزيلندي، لا يتوقع مراقبو السوق رفع سعر الفائدة - وبدلاً من ذلك يركزون على ما إذا كان المسؤولون قد يشيرون إلى خطوة محتملة في نوفمبر أم لا.

--ساهمت وكالة رويترز في كتابة هذا التقرير