Investing.com - يبدو من المرجح أن مزاج العزوف عن المخاطرة الذي يهيمن على الأسواق سوف يستمر خلال الأسبوع المقبل، في حين أنه من المقرر أن تعلن أربع من أصل سبع شركات كبرى عن أرباحها. وستعطي البيانات الأمريكية الأسواق تحديثًا آخر حول قوة الاقتصاد. ويبدو أن أسعار النفط ستظل متقلبة، وسوف يعلن البنك المركزي الأوروبي عن قراره الأخير بشأن سعر الفائدة. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
العزوف عن المخاطرة
تسيطر حالة العزوف عن المخاطرة على الأسواق وسط قلق المستثمرين بشأن احتمال رفع أسعار الفائدة وتوسع الهجوم الإسرائيلي على فلسطين والصراع بين الجيش الإسرائيلي وحركة حماس. كما أدى تقرير الأرباح الأضعف من المتوقع لشركة تسلا (TSLA) الأسبوع الماضي إلى تدهور الحالة المزاجية.
أغلق مؤشر CBOE للتقلب، وهو المقياس الأهم في وول ستريت لقياس توتر المستثمرين، يوم الجمعة عند أعلى مستوى له منذ ما يقرب من سبعة أشهر. وعلى مدار الأسبوع، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 1.6%، وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.4%، وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 3.2%.
انخفض عائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات يوم الجمعة، بعد يوم واحد من تجاوزه 5٪ للمرة الأولى منذ يوليو 2007 في أعقاب تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول (انظر أدناه).
وقد أدى ذلك إلى تكالب المستثمرين على أصول الملاذ الآمن التقليدية الأخرى مثل الدولار والذهب، فضلا عن سندات الخزانة قصيرة الأجل أو صناديق أسواق المال، والتي توفر عوائد أكثر جاذبية منذ أن بدأت أسعار الفائدة في الارتفاع في أوائل العام الماضي.
أرباح الشركات الكبرى (ميجا كاب)
يجري الإعداد لموسم أرباح الربع الثالث على قدم وساق، ومن المقرر صدور نتائج أربع شركات كبرى هذا الأسبوع، فيما سيكون اختبارًا رئيسيًا لمجموعة من الأسهم التي دفعت مكاسبها مؤشر إس آند بي 500 إلى الارتفاع هذا العام.
ومن المقرر أن تقدم شركتا مايكروسوفت (MSFT) والفابت تقاريرهما يوم الثلاثاء، ومن المقرر أن تقدم منصات ميتا (META) تقريرها يوم الأربعاء، وسوف تصدر تقارير أمازون (AMZN) يوم الخميس.
وقد شكلت هذه الأسهم، إلى جانب أبل (AAPL) وانفيديا وتسلا، الجزء الأكبر من مكاسب مؤشر إس آند بي 500 التي بلغت 10٪ منذ بداية العام حتى الآن، لذا فإن أي نتائج مخيبة للآمال قد تؤدي إلى تداعيات واسعة النطاق.
ومن بين الأسماء الكبرى الأخرى التي ستعلن في الأسبوع المقبل كوكا كولا وجنرال موتورز وميرك ويونايتد بارسل سيرفيس. ويعوّل المستثمرون على التعافي الشامل في الأرباح الأمريكية بعد النتائج الفاترة في النصف الأول.
البيانات الأمريكية
سيحصل مراقبو السوق على تحديث جديد حول قوة الاقتصاد الأمريكي هذا الأسبوع، وذلك مع إصدار المزيد من البيانات بما في ذلك بيانات النمو في الربع الثالث، و مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ويتوقع الاقتصاديون أن يسجل الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث نموًا بمعدل سنوي قدره 4.1٪، مدعومًا بالإنفاق الاستهلاكي القوي.
ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني تكاليف الغذاء والوقود المتقلبة، بنسبة 3.7% على أساس سنوي.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس إن الاقتصاد الأمريكي الأقوى من المتوقع قد يستدعي سياسة أكثر صرامة على الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة في السوق قد يجعل الإجراء الذي يتخذه البنك المركزي نفسه أقل ضرورة.
أسعار النفط
استقرت أسعار النفط على انخفاض يوم الجمعة بعد أن أفرجت حركة المقاومة الإسلامية (حماس) عن رهينتين أمريكيتين من غزة مما أثار آمالا في إمكانية تهدئة الأزمة الإسرائيلية الفلسطينية دون أن تجتاح الاضطرابات بقية منطقة الشرق الأوسط وتعطل إمدادات النفط.
وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 22 سنتا، أو 0.2 بالمئة، إلى 92.16 دولار للبرميل عند التسوية.
وانخفضت العقود الآجلة للخام الأمريكي تسليم نوفمبر، والتي انتهى أجلها بعد التسوية يوم الجمعة، 62 سنتا أو 0.7 بالمئة إلى 88.75 دولار للبرميل. وأغلق عقد خام ديسمبر الأكثر نشاطا منخفضا 29 سنتا عند 88.08 دولارا للبرميل.
وعلى مدار الأسبوع، ارتفعت عقود الشهر القادم بأكثر من 1%، وهي القفزة الأسبوعية الثانية على التوالي.
وقال جون كيلدوف الشريك في أجين كابيتال ومقرها نيويورك لرويترز "يظل الشرق الأوسط محط تركيز مكثف في السوق بسبب المخاوف من صراع على مستوى المنطقة من المرجح أن يشمل انقطاع إمدادات النفط."
من المرجح أن يُبقي المركزي الأوروبي على الفائدة دون تغيير
يعقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعه الأخير للسياسة النقدية يوم الخميس، مع إجماع واسع النطاق على بقاء أسعار الفائدة دون تغيير.
وبعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع في كل اجتماع من اجتماعاته العشرة الأخيرة ليصل حاليًا إلى مستوى قياسي، أشار صناع السياسات إلى أن الوقت قد حان للتوقف مؤقتًا أثناء تقييم تأثير التشديد النقدي حتى الآن.
سوف يترقب المشاركون في السوق أي مؤشرات على احتمال رفع سعر الفائدة النهائي لهذا العام في ديسمبر.
قبل اجتماع يوم الخميس، ستصدر منطقة اليورو بيانات مؤشر مديري المشتريات لشهر أكتوبر والتي سيتم مراقبتها عن كثب يوم الثلاثاء. وقد أثارت البيانات الاقتصادية الأخيرة المخاوف بشأن آفاق اقتصاد الكتلة الأوروبية وسط ضعف الإنفاق الاستهلاكي في مواجهة التضخم المرتفع.