أعلنت شركة جيمس ريفر جروب هولدينجز المحدودة (NASDAQ:JRVR)، وهي شركة تأمين مقرها برمودا، عن أنشطة تمويل مؤسسي مهمة، بما في ذلك تعديل اتفاقية استثمار، ومبيعات غير مسجلة للأوراق المالية، وتغييرات في حقوق حاملي الأوراق المالية، كما هو مفصل في إيداعها الأخير لنموذج 8-K لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
يوم الاثنين، دخلت الشركة في تعديل لاتفاقية الاستثمار مع الشركة التابعة لـ Gallatin Point Capital LLC. هذا التعديل، الذي يأتي بعد الاتفاقية الأصلية المؤرخة في 24 فبراير 2022، يعدل قيود نقل المستثمر المفضل للأسهم الممتازة من الفئة أ والأسهم العادية الصادرة عند التحويل. يحظر التغيير نقل الأسهم التي من شأنها أن تؤدي إلى امتلاك المنقول إليه 9.9% أو أكثر من حقوق التصويت في الشركة، أو 19.9% في حالة خفض التصنيف من قبل AM Best لشركة James River Insurance Company.
في الوقت نفسه، عدلت الشركة اتفاقية حقوق التسجيل مع المستثمر المفضل لتوضيح أن الأسهم العادية الصادرة في تبادل حديث تعتبر أوراق مالية قابلة للتسجيل.
علاوة على ذلك، أبرمت الشركة اتفاقية اكتتاب مع شركة Cavello Bay Reinsurance Limited لطرح خاص لـ 1,953,125 سهم عادي بسعر 6.40 دولار للسهم، بإجمالي 12.5 مليون دولار. تخضع هذه المعاملة لشروط معينة، بما في ذلك سريان اتفاقية إعادة التأمين لتغطية التطور السلبي (ADC Agreement) مع Cavello Bay. ستكون اتفاقية ADC سارية المفعول اعتبارًا من 1 يناير 2024، وتغطي خسائر معينة للمحفظة من 2010-2023، باستثناء الخسائر المتعلقة بسياسات السيارات التجارية لمؤمن كبير سابق. مقابل قسط قدره 52.8 مليون دولار، ستقوم Cavello Bay بإعادة تأمين الخسائر التي تزيد عن 1,183.7 مليون دولار حتى 75 مليون دولار.
بالإضافة إلى ذلك، قامت شركة جيمس ريفر جروب هولدينجز بتعديل وإعادة صياغة شهادة التعيينات لأسهمها الممتازة التراكمية القابلة للتحويل الدائمة بنسبة 7% من الفئة أ. يقدم التعديل تبادلًا تحويليًا جديدًا، مما يسمح للمستثمر المفضل بتحويل 37,500 سهم ممتاز من الفئة أ إلى 5,859,375 سهم عادي بسعر 6.40 دولار للسهم. أصبحت الأسهم الممتازة من الفئة أ قابلة للتحويل الآن بسعر 8.32 دولار للسهم ويمكن تحويلها إلزاميًا إذا تجاوز سعر السهم العادي 200% من سعر التحويل لمدة عشرين يوم تداول متتالي.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة التأمين المتخصصة جيمس ريفر جروب عن خسارة صافية من العمليات المستمرة بلغت 1.07 دولار للسهم في الربع الثالث من عام 2024. وتُعزى هذه الخسارة في المقام الأول إلى معاملة إعادة تأمين تم تنفيذها في يوليو ورسوم احتياطي كبيرة. على الرغم من هذه الخسائر، اتخذت الشركة إجراءات استراتيجية لتعزيز وضعها المالي، بما في ذلك تأمين استثمار بقيمة 12.5 مليون دولار من مجموعة Enstar وتحويل الأسهم الممتازة من قبل Gallatin Point Capital إلى أسهم عادية.
كما أبلغت شركة جيمس ريفر جروب عن ربح متواضع قدره 1.8 مليون دولار وعدم وجود خسائر صافية للكوارث ضمن قطاعاتها. شهد قطاع الفائض والتأمين الزائد في الشركة نسبة مجمعة قدرها 136.1%. كانت الاستثمارات الاستراتيجية، وتخفيض توزيعات الأرباح الفصلية العادية إلى 0.01 دولار للسهم، والإصدار المتوقع لـ 7.8 مليون سهم عادي إضافي من بيع أسهم بقيمة 50 مليون دولار من بين النقاط الرئيسية المستخلصة من مكالمة الأرباح.
شهد صافي دخل الاستثمار للشركة ارتفاعًا بنسبة 8.1% إلى 23.6 مليون دولار. من حيث التوقعات، تخطط شركة جيمس ريفر جروب للحفاظ على نمو ثابت في أعمالها المتخصصة المقبولة ومواصلة التركيز على فرص الاكتتاب وخلق قيمة للمساهمين. من المتوقع أن يتم الانتهاء من الاندماج مع Enstar قريبًا، رهنًا بالموافقة التنظيمية. هذه من بين التطورات الأخيرة في عمليات الشركة.
رؤى InvestingPro
تتماشى أنشطة التمويل المؤسسي الأخيرة لشركة جيمس ريفر جروب هولدينجز مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 175.91 مليون دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في ضوء هذه الخطوات الاستراتيجية.
تظهر بيانات InvestingPro أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لـ JRVR هي 0.33، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بأقل من قيمته الدفترية. يتوافق هذا التقييم المنخفض مع قرار الشركة الأخير بإصدار أسهم جديدة بسعر 6.40 دولار، وهو أقل من هدف القيمة العادلة للمحللين البالغ 7.75 دولار للسهم.
هناك نصيحتان ذات صلة من InvestingPro لـ JRVR:
1. يتم تداول السهم بمضاعف منخفض للسعر / القيمة الدفترية، وهو ما يتماشى مع استراتيجية إصدار الأسهم الأخيرة للشركة.
2. حافظت JRVR على دفع توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية، مما يشير إلى التزام بعوائد المساهمين على الرغم من إعادة الهيكلة المؤسسية الأخيرة.
توفر هذه الرؤى سياقًا لإجراءات الشركة الأخيرة، بما في ذلك الطرح الخاص وتعديل الأسهم الممتازة من الفئة أ. يمكن للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً العثور على 11 نصيحة إضافية على InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا