أعلنت شركة Nikola Corporation (NASDAQ:NKLA)، وهي شركة مصنعة للمركبات عديمة الانبعاثات، يوم الأربعاء أنها أبرمت اتفاقيات لتعديل شروط سنداتها القابلة للتحويل القائمة. قامت الشركة، إلى جانب شركتها التابعة المملوكة بالكامل والوصي، بتعديل امتيازات التحويل لسنداتها الكبيرة القابلة للتحويل المستحقة في عام 2026، بعد موافقة حاملي السندات.
تسمح التعديلات، التي تم إضفاء الطابع الرسمي عليها من خلال سندات تكميلية، لحاملي السندات بتحويل ديونهم بسعر مخفض قدره 3.116 دولار لفترة محدودة، بشرط أن تجمع الشركة ما لا يقل عن 65 مليون دولار من العائدات الإجمالية من بيع أسهمها العادية. كما تقدم التغييرات حدًا أقصى بنسبة 9.9٪ للملكية المفيدة الناتجة عن أي تحويلات، لمنع أي حامل واحد من اكتساب سيطرة مفرطة.
بالإضافة إلى ذلك، حصلت Nikola على تنازل متعلق بسنداتها الكبيرة القابلة للتحويل من الفئة B-1 المستحقة في عام 2025، مما يمكن الشركة من إجراء زيادة في حقوق الملكية المحددة دون الالتزام بمتطلبات الاسترداد السابقة.
كما تنص الاتفاقية على أنه إذا استخدمت Nikola صافي العائدات من زيادة حقوق الملكية لسداد المبالغ المستحقة على السندات الكبيرة القابلة للتحويل، والتي يبلغ مجموعها 39.4 مليون دولار، فسيتم إبراء جميع الالتزامات بموجب هذه السندات.
تأتي هذه الأخبار في أعقاب اتفاقية شراء الأوراق المالية المؤرخة في 19 أغسطس 2024، والتي سيتم إنهاؤها عند السداد الكامل للمبلغ المذكور أعلاه.
سيتم تضمين تفاصيل السندات التكميلية في التقرير السنوي القادم لشركة Nikola على النموذج 10-K. يستند هذا التقرير إلى بيان صحفي.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Nikola Corporation تحت المجهر حيث تواجه تحديات مالية. أبلغت الشركة المصنعة للمركبات الكهربائية عن معدل حرق نقدي أعلى من المتوقع في الربع الثالث من عام 2024، مما دفع TD Cowen إلى الحفاظ على تصنيف "الاحتفاظ" للشركة ولكن مع خفض السعر المستهدف للسهم من 10.00 دولار إلى 4.00 دولار.
كشفت إدارة Nikola عن مدى تشغيلي يتراوح بين خمسة إلى ستة أشهر تقريبًا، مما يشير إلى الحاجة إلى تمويل إضافي أو شراكات استراتيجية.
على الرغم من هذه العقبات المالية، أبلغت Nikola عن نمو كبير في نفس الربع. حققت الشركة مبيعات قياسية بلغت 88 شاحنة كهربائية تعمل بخلايا وقود الهيدروجين، مما يمثل زيادة بنسبة 78٪ في اعتماد الأسطول وارتفاعًا بنسبة تقارب 350٪ في توزيع الهيدروجين في محطاتها على أساس سنوي. ارتفع إجمالي الإيرادات للربع إلى 33 مليون دولار، ارتفاعًا من 31 مليون دولار في الربع السابق، على الرغم من اتساع إجمالي الخسارة إلى 62 مليون دولار.
تؤكد هذه التطورات الأخيرة على الطبيعة المزدوجة للوضع الحالي لشركة Nikola، الذي يتميز بالإنجازات والتحديات على حد سواء. يعتمد مستقبل الشركة على قدرتها على تأمين تمويل إضافي أو تشكيل شراكات استراتيجية، كما اقترح المحلل من TD Cowen.
وسط هذه الشكوك، تظل Nikola ملتزمة بتوسيع نظامها البيئي عديم الانبعاثات، مع الحفاظ على توجيهاتها لتسليم 300 إلى 350 شاحنة خلايا وقود للعام.
رؤى InvestingPro
تأتي جهود إعادة الهيكلة المالية الأخيرة لشركة Nikola، بما في ذلك تعديل شروط سنداتها القابلة للتحويل، في وقت حرج للشركة. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Nikola 172.48 مليون دولار فقط، مما يعكس التحديات التي تواجهها. الصحة المالية للشركة تحت الضغط، كما يتضح من نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن Nikola "تحرق النقد بسرعة".
على الرغم من هذه التحديات، هناك بعض الإشارات الإيجابية. كان نمو إيرادات Nikola مثيرًا للإعجاب، مع زيادة بنسبة 153.71٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتماشى مع نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن "المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي". ومع ذلك، لا تزال الربحية مصدر قلق، حيث أبلغت الشركة عن خسارة إجمالية قدرها 212.48 مليون دولار في نفس الفترة.
يتم تداول السعر الحالي للسهم البالغ 3.12 دولار بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، عند 9.04٪ فقط من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. يعكس هذا الأداء السعري موقف السوق الحذر تجاه آفاق Nikola. يجب على المستثمرين الذين يفكرون في Nikola ملاحظة أن InvestingPro يقدم 18 نصيحة إضافية لتحليل أكثر شمولاً لوضع الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا