في تطور مهم لقطاع الطاقة، أعلنت شركة إكسباند إنرجي كورب (NASDAQ:EXE) اليوم عن إتمام اندماجها مع شركة ساوثويسترن إنرجي. تم الانتهاء من الصفقة، التي تم الكشف عنها في الأصل في 10 يناير 2024، في 1 أكتوبر 2024، بعد الحصول على جميع الموافقات اللازمة.
إكسباند إنرجي، المعروفة سابقًا باسم تشيسابيك إنرجي كوربوريشن، هي شركة مقرها أوكلاهوما متخصصة في النفط الخام والغاز الطبيعي.
تضمن الاندماج مع ساوثويسترن، وهي شركة مسجلة في ديلاوير، سلسلة من الخطوات، بما في ذلك دمج ساوثويسترن مع شركة تابعة مملوكة بالكامل لإكسباند إنرجي، تليها عملية دمج ثانية استوعبت في النهاية الشركة التابعة في إكسباند إنرجي.
من المتوقع أن يعزز الاندماج موقع إكسباند إنرجي في سوق الطاقة من خلال الجمع بين موارد وقدرات التشغيل لكلا الشركتين. كجزء من العملية التنظيمية، تم تقديم البيانات المالية الموحدة المدققة وغير المدققة لساوثويسترن إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
توفر هذه الوثائق حسابًا مفصلاً للوضع المالي لساوثويسترن اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، وللفترة الربع سنوية المنتهية في 30 سبتمبر 2024. تتضمن الملفات بيانات العمليات والدخل الشامل والتدفقات النقدية والتغيرات في حقوق الملكية، إلى جانب الملاحظات المرفقة بالبيانات المالية.
بالإضافة إلى ذلك، تم تقديم تقرير تدقيق الاحتياطي الذي أعدته شركة Netherland, Sewell & Associates, Inc.، والذي يفصل الكميات المقدرة لاحتياطيات الغاز الطبيعي المؤكدة وسوائل الغاز الطبيعي والنفط الخام لساوثويسترن اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
تم تقديم البيانات المالية المجمعة المكثفة المؤقتة لإظهار تأثير الاندماج، مع الجمع بين البيانات المالية التاريخية لكلا الشركتين. تقدم هذه البيانات لمحة عن الآثار المالية للاندماج اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وللأشهر التسعة المنتهية في ذلك التاريخ، وكذلك للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023.
يتم إدراج أسهم إكسباند إنرجي في بورصة ناسداك، إلى جانب ضمانات الفئة A و B و C لشراء الأسهم العادية تحت الرموز EXE و EXEEW و EXEEZ و EXEEL على التوالي.
تعد هذه الخطوة الاستراتيجية جزءًا من جهود إكسباند إنرجي الأوسع نطاقًا لتعزيز موقعها في السوق وتعزيز قيمة المساهمين. تستند المعلومات الواردة في هذا المقال إلى بيان صحفي وملفات مقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
في أخبار أخرى حديثة، كانت إكسباند إنرجي محور اهتمام مجتمع الاستثمار بعد تقرير أرباحها للربع الثالث. بلغ التدفق النقدي المعدل للشركة للربع حوالي 337 مليون دولار، بما يتماشى مع تقديرات الإجماع.
حافظت سيتي على تصنيف "شراء" لأسهم الشركة ورفعت السعر المستهدف إلى 100 دولار من 97 دولار، مشيرة إلى الموقع الاستراتيجي للشركة والتخطيط التشغيلي الحكيم.
قدمت إكسباند إنرجي أيضًا توجيهات أولية للسنة المالية 2025، حيث من المتوقع أن يبلغ متوسط الإنتاج حوالي 7.0 مليار قدم مكعب مكافئ يوميًا وتقدر النفقات الرأسمالية بـ 2.7 مليار دولار. تتوقع ميزوهو سيكيوريتيز USA أن يصل التدفق النقدي الحر للشركة في عام 2025 إلى 1.6 مليار دولار، وهو رقم أعلى بنسبة 12٪ من تقديرات ميزوهو السابقة وحوالي 50٪ فوق إجماع المحللين.
قدمت الشركة أيضًا إطار عمل جديد للعائد النقدي يهدف إلى تحقيق التوازن بين خفض الديون والعوائد النقدية للمساهمين مع الحفاظ على عائد توزيعات الأرباح الأساسي الحالي البالغ حوالي 4.2٪. بعد صفقة حديثة، زادت إكسباند إنرجي هدفها للتآزر المتوقع بنحو 25٪ إلى 500 مليون دولار.
رفعت ستيفنز السعر المستهدف للشركة إلى 86 دولارًا، وبدأت BofA Securities التغطية بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 114 دولارًا. من المتوقع أن يولد استحواذ الشركة على SWN تآزرات سنوية قدرها 500 مليون دولار بحلول عام 2027، وهو ارتفاع عن التقدير السابق.
قدمت إكسباند إنرجي أيضًا برنامجًا لعوائد رأس المال وبرنامجًا لإعادة شراء الأسهم بقيمة 1 مليار دولار. هذه من بين التطورات الأخيرة التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.
رؤى InvestingPro
مع إكمال إكسباند إنرجي كورب (NASDAQ:EXE) اندماجها مع شركة ساوثويسترن إنرجي، قد يجد المستثمرون سياقًا إضافيًا من البيانات المالية الحديثة والتحليل الخبير. وفقًا لـ InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لـ EXE 21.99 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الطاقة. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 3.291 مليار دولار، على الرغم من أنها شهدت انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 58.38٪ خلال هذه الفترة، وهو ما يتماشى مع تركيز المقال على الاندماج الاستراتيجي لتعزيز موقعها في السوق.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن EXE يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا وأظهرت عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حيث تظهر البيانات عائدًا سعريًا إجماليًا بنسبة 31.07٪ خلال تلك الفترة. قد يكون هذا الأداء مؤشرًا على التفاؤل في السوق بشأن الاندماج. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر مرونة مالية أثناء اندماجها مع ساوثويسترن إنرجي.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 14 نصيحة إضافية لـ EXE، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين المهتمين بآفاق الشركة بعد الاندماج. يمكن أن تكون هذه الرؤى قيمة بشكل خاص نظرًا للتغييرات الكبيرة الموضحة في المقال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا