أعلنت شركة كاردينال هيلث (Cardinal Health Inc.) (NYSE:CAH)، وهي موزع رئيسي للمنتجات الصيدلانية والطبية، عن بيع سندات بقيمة إجمالية تبلغ 2.9 مليار دولار. تم إجراء البيع يوم الأربعاء من خلال اتفاقية تعهد مع BofA Securities, Inc.، و J.P. Morgan Securities LLC، و Wells Fargo Securities, LLC، الذين يعملون كممثلين للمتعهدين.
يشمل العرض أربع مجموعات من السندات: 500 مليون دولار من السندات بنسبة 4.700% تستحق في عام 2026، و750 مليون دولار من السندات بنسبة 5.000% تستحق في عام 2029، ومليار دولار من السندات بنسبة 5.350% تستحق في عام 2034، و650 مليون دولار من السندات بنسبة 5.750% تستحق في عام 2054. تم إجراء البيع بموجب بيان التسجيل الحالي للشركة على النموذج S-3، والذي تم تقديمه مسبقًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
تعتبر اتفاقية التعهد، المفصلة في ملف الشركة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات، حاسمة للمعاملة. لا يكشف الملف عن الاستخدام المحدد لعائدات عرض السندات، ولكن عادة ما تستخدم الشركات مثل هذه الأموال للأغراض العامة للشركة، والتي قد تشمل إعادة تمويل الديون الحالية، أو تمويل النفقات الرأسمالية، أو دعم العمليات الجارية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة كاردينال هيلث عن تطورات مهمة. أعلنت الشركة عن زيادة في توقعات ربحية السهم والتدفق النقدي الحر المعدل للسنة المالية 2025، على الرغم من انخفاض إجمالي الإيرادات بنسبة 4%. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الأداء التشغيلي للشركة، لا سيما في قطاع الحلول الصيدلانية والمتخصصة.
انتخب مساهمو شركة كاردينال هيلث جميع مرشحي مجلس الإدارة العشرة ووافقوا على تعويضات المديرين التنفيذيين في اجتماعهم السنوي الأخير. كما تمت المصادقة على شركة Ernst & Young LLP كمدقق حسابات مستقل للشركة للسنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2025، بأغلبية الأصوات. ومع ذلك، لم تتم الموافقة على اقتراح بحظر إعادة ترشيح أي مدير لا يحصل على أغلبية الأصوات.
أعلنت كاردينال هيلث أيضًا عن خطط للاستحواذ على شبكة Integrated Oncology Network مقابل 1.1 مليار دولار. تتوقع الشركة أن يظل نمو إيرادات لقاح COVID-19 للسنة الكاملة عند 18%-20%، في حين شهدت منتجات Theranostics في مجال الأورام والحلول المنزلية نموًا في الإيرادات بنسبة تزيد عن 20%. على الرغم من التحديات في قطاع GMPD، تظل كاردينال هيلث متفائلة بشأن أهداف الربح على المدى الطويل واستراتيجيات النمو.
رؤى InvestingPro
يتماشى عرض السندات الأخير لشركة كاردينال هيلث بقيمة 2.9 مليار دولار مع إدارتها المالية الاستراتيجية، كما يتضح من العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 28.75 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع توزيع الرعاية الصحية.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن كاردينال هيلث حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 42 عامًا متتاليًا، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين حتى أثناء إدارتها لديونها. هذا أمر مهم بشكل خاص في ضوء إصدار الديون الجديدة، حيث يشير إلى قدرة الشركة على الموازنة بين مبادرات النمو ومكافآت المساهمين.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن كاردينال هيلث تعمل بمستوى معتدل من الديون. هذا السياق حاسم عند النظر في عرض السندات الجديد، حيث يشير إلى أن الشركة كانت حكيمة في رفعها المالي. قد يكون الإصدار الأخير جزءًا من استراتيجية أوسع لتحسين هيكل رأس المال مع الحفاظ على مستوى دين قابل للإدارة.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 224.45 مليار دولار، بمعدل نمو 6.87%. يوفر هذا الأداء القوي للإيرادات نظرة ثاقبة على مركز كاردينال هيلث في السوق وقدرتها المحتملة على خدمة التزامات الديون الجديدة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية يمكن أن توفر المزيد من السياق لاستراتيجية كاردينال هيلث المالية ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا