أعلنت شركة أرجو بلوكتشين (المدرجة في بورصة لندن تحت الرمز ARB وفي ناسداك تحت الرمز ARBK)، وهي شركة رائدة عالمياً في مجال تعدين العملات المشفرة، عن انخفاض في الإيرادات للربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مع صافي خسارة قدرها 6.3 مليون دولار للربع. وفقاً لبيان صحفي استناداً إلى تقريرها المقدم لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، انخفضت إيرادات الشركة، التي تقوم بشكل أساسي بتعدين البيتكوين، إلى 7.5 مليون دولار في الربع الثالث من 10.4 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
قامت الشركة التي تتخذ من لندن مقراً لها بتعدين 123 بيتكوين خلال الربع، بمعدل 1.3 بيتكوين يومياً، وهو انخفاض مقارنة بالفترات السابقة. كما انخفضت نسبة هامش التعدين إلى 8% للربع، مقارنة بـ 58% في نفس الفترة من العام السابق. وعزت الشركة الانخفاض في نسبة هامش التعدين جزئياً إلى غياب الائتمانات الكهربائية الكبيرة التي استفادت منها فترات العام السابق.
على الرغم من التراجع، تمكنت الشركة من تخفيض ديونها بمقدار 12.4 مليون دولار خلال الربع، بما في ذلك السداد الكامل لقرض Galaxy. وأنهت أرجو الربع بـ 2.5 مليون دولار نقداً واحتفظت بأربع بيتكوين أو ما يعادلها.
بعد فترة التقرير، في 11 أكتوبر 2024، أعلنت أرجو عن رفض دعوى قضائية جماعية مرفوعة ضدها. علاوة على ذلك، في 7 نوفمبر، كشفت الشركة عن خطاب نوايا غير ملزم مع شركة BE Global Development Limited لاستكشاف توسع كبير في منشأتها في Baie-Comeau.
علق الرئيس التنفيذي لأرجو، توماس شيباس، على تحديات الربع والإمكانات المحتملة للتنويع خارج نطاق تعدين البيتكوين. تستكشف الشركة فرص النمو في سوق الحوسبة الذكاية الاصطناعية، مستفيدة من خبرتها في الحوسبة عالية الأداء.
تمت مناقشة النتائج في مكالمة مؤتمر الأرباح استضافتها أرجو في نفس يوم الإعلان. المقاييس المالية للشركة، بما في ذلك هامش التعدين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة، هي مقاييس غير متوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية توفر رؤية إضافية لعملياتها ولكنها ليست بديلاً عن مقاييس المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
أرجو بلوكتشين، التي تعمل عالمياً مع التركيز على منشآت التعدين التي تعمل بالطاقة المتجددة، تم الاعتراف بها كأول شركة تعدين للعملات المشفرة إيجابية مناخياً. يعكس أداء الشركة في الربع الثالث الطبيعة المتقلبة لصناعة تعدين العملات المشفرة وتأثيراتها على النتائج المالية.
في أخبار أخرى حديثة، أكد الرئيس التنفيذي توماس شيباس التزام أرجو بالحفاظ على الانضباط المالي والتميز التشغيلي مع السعي وراء فرص النمو في التعدين الموفر للطاقة والحوسبة عالية الأداء (HPC).
كشفت الشركة أيضاً عن خططها لتوسيع موقعها في Baie-Comeau في كيبيك وتستكشف بنشاط الشراكات مع مولدي الطاقة والمرافق. علاوة على ذلك، تدرس أرجو بلوكتشين تنويع مصادر إيراداتها من خلال بيع الوصول إلى الطاقة أو قوة الحوسبة لمزودي HPC. ومع ذلك، ليس لدى الشركة خطط فورية لبدء دفع توزيعات الأرباح، حيث تعطي الأولوية لسداد الديون والنمو بدلاً من ذلك.
فيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية، تلتزم أرجو بتحسين ميزانيتها العمومية وتحقيق قيمة طويلة الأجل للمساهمين. الشركة منفتحة أيضاً على عمليات الاندماج والاستحواذ، وتقيم الفرص في قطاع HPC. على الرغم من مواجهة دعوى قضائية معلقة من المساهمين ومخاوف بشأن التضخم وأسعار الطاقة، فإن تركيز أرجو على نماذج التعدين الموفرة للطاقة قد يؤدي إلى توفير في التكاليف وكفاءات تشغيلية.
رؤى InvestingPro
ينعكس الربع الثالث الصعب لأرجو بلوكتشين في أدائها السوقي الأخير ومؤشراتها المالية. وفقاً لبيانات InvestingPro، تعرض سهم الشركة لانخفاض كبير، بنسبة 12.03% في الأسبوع الماضي وحده. وهذا يتماشى مع الانخفاض المعلن في الإيرادات وصافي الخسارة للربع الثالث من عام 2024.
تتأكد الصعوبات المالية للشركة من خلال دخلها التشغيلي السلبي البالغ 15.68 مليون دولار على مدى الاثني عشر شهراً الماضية، وهامش دخل تشغيلي مثير للقلق بنسبة -28.1%. تؤكد هذه الأرقام الصعوبات التي تواجهها أرجو في الحفاظ على الربحية في قطاع تعدين العملات المشفرة المتقلب.
على الرغم من هذه التحديات، تشير نصائح InvestingPro إلى أن تقييم أرجو يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي، والذي قد يكون محل اهتمام المستثمرين الموجهين نحو القيمة. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد المرتفع للمساهمين في الشركة جدير بالملاحظة، مما قد يشير إلى الجهود المبذولة لإعادة القيمة للمساهمين على الرغم من الصعوبات التشغيلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لأرجو بلوكتشين ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا