أعلنت شركة Chegg, Inc. (NYSE:CHGG)، وهي شركة خدمات تعليمية، يوم الاثنين أنها أبرمت اتفاقيات لإعادة شراء ما يقارب 116.6 مليون دولار من سنداتها القابلة للتحويل بنسبة فائدة 0% والمستحقة في عام 2026. تتضمن الصفقة اتفاقيات إعادة شراء فردية تم التفاوض عليها بشكل خاص مع بعض حاملي السندات وهي جزء من برنامج إعادة شراء الأوراق المالية الذي سبق الإعلان عنه من قبل Chegg.
يبلغ إجمالي سعر إعادة الشراء حوالي 96.2 مليون دولار نقدًا، ومن المتوقع أن تكتمل العملية في 3 ديسمبر 2024، وفقًا لشروط الإغلاق المعتادة. بعد هذه الصفقة، سيبقى لدى Chegg حوالي 127.9 مليون دولار من سندات 2026 قائمة. بالإضافة إلى ذلك، سيكون لدى الشركة حوالي 207.5 مليون دولار متاحة لمزيد من عمليات إعادة شراء الأوراق المالية بموجب البرنامج الحالي.
تتماشى هذه الخطوة مع استراتيجية Chegg المالية، كما هو موضح في اتصالاتها الأخيرة مع المستثمرين، لإدارة الديون وإعادة القيمة للمساهمين. يمكن أن تؤدي إعادة شراء هذه السندات إلى تقليل نفقات الفائدة المستقبلية والتخفيف المتعلق بالسندات القابلة للتحويل، بما يتماشى مع استراتيجية تخصيص رأس المال للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Chegg Inc. عن نتائج مختلطة في الربع الثالث من عام 2024، حيث بلغت الإيرادات 137 مليون دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 22 مليون دولار، متجاوزة توقعات السوق. على الرغم من هذه النتائج المالية الإيجابية، كشفت الشركة عن رسوم انخفاض قيمة غير نقدية كبيرة بلغت 195.7 مليون دولار وانخفاض في عدد المشتركين. يُعزى هذا الانخفاض إلى تحديات الصناعة والديناميكيات التنافسية، بما في ذلك التطور السريع لأدوات البحث بالذكاء الاصطناعي.
عقب هذه النتائج، عدلت شركة Piper Sandler نظرتها لـ Chegg من خلال خفض السعر المستهدف إلى 1.50 دولار من 2.00 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف "دون الوزن". لا يزال موقف الشركة حذرًا بسبب التحديات الأخيرة التي تواجهها Chegg والأهداف المنخفضة للربع الرابع التي حددتها الشركة.
استجابةً لذلك، أعلنت Chegg عن خطة إعادة هيكلة رئيسية، تشمل تخفيض القوى العاملة والتركيز على استراتيجيات التسويق وتحسين المنتجات. كما زادت الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم بمقدار 300 مليون دولار، متوقعة توفير ما بين 100 مليون و120 مليون دولار في الوفورات غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بحلول السنة المالية 2025.
بالنسبة للربع الرابع، تتوقع Chegg إجمالي إيرادات بين 141 مليون و143 مليون دولار، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 32 مليون و34 مليون دولار.
رؤى InvestingPro
تتماشى خطوة Chegg الأخيرة لإعادة شراء جزء كبير من سنداتها القابلة للتحويل مع العديد من المقاييس والاتجاهات المالية الرئيسية التي أبرزها InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 209.66 مليون دولار، مما يعكس موقعها الحالي في قطاع الخدمات التعليمية. على الرغم من التحديات التي تواجهها، تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل Chegg هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يمكن اعتباره إشارات إيجابية في ضوء استراتيجية إعادة شراء الديون.
تشير هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب للشركة، كما لوحظ من قبل InvestingPro، إلى نموذج أعمال أساسي قوي. قد توفر هذه القوة لـ Chegg المرونة المالية لتنفيذ مثل هذه الخطوات الاستراتيجية مثل إعادة شراء السندات. بالإضافة إلى ذلك، تُظهر بيانات InvestingPro هامش ربح إجمالي بنسبة 78.61% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، مما يؤكد قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية في عملياتها.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن Chegg قد واجهت بعض الرياح المعاكسة. تكشف بيانات InvestingPro عن انخفاض في الإيرادات بنسبة 9.74% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ويتوقع المحللون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي. يجعل هذا السياق استراتيجية إدارة الديون للشركة مهمة بشكل خاص للحفاظ على الصحة المالية وثقة المستثمرين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ Chegg، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا