أعلنت شركة MicroStrategy Inc (NASDAQ:MSTR)، وهي شركة خدمات برمجيات معبأة مسبقاً، عن سلسلة من الأنشطة المالية بما في ذلك توسيع عرض سنداتها القابلة للتحويل، وبيع أسهم، وشراء بيتكوين، وفقاً لآخر إيداع 8-K لها لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
يوم الاثنين، كشفت الشركة عن إتمام عرض خاص لسنداتها الكبيرة القابلة للتحويل بنسبة 0% المستحقة في عام 2029، والتي تم توسيعها إلى 3 مليارات دولار، بما في ذلك 400 مليون دولار إضافية من خيار المشترين الأوليين. نتج عن ذلك عائدات صافية تقدر بحوالي 2.97 مليار دولار لشركة MicroStrategy.
في الوقت نفسه، كانت MicroStrategy نشطة في سوق الأسهم، حيث باعت أكثر من 5.5 مليون سهم بين 18 نوفمبر و24 نوفمبر 2024، بعائدات صافية تقارب 2.46 مليار دولار. وهذا يترك الشركة مع ما يقارب 12.8 مليار دولار من الأسهم لا تزال متاحة للبيع بموجب الاتفاقية الحالية.
خلال نفس الفترة، استمرت استثمارات الشركة في البيتكوين مع شراء حوالي 55,500 بيتكوين بمتوسط سعر حوالي 97,862 دولار لكل منها، بإجمالي يقارب 5.4 مليار دولار. تم تمويل هذه المشتريات من عائدات عرض السندات القابلة للتحويل ومبيعات الأسهم. مع هذا الاستحواذ الأخير، تمتلك MicroStrategy وشركاتها التابعة ما يقرب من 386,700 بيتكوين، تم شراؤها بمتوسط سعر يقارب 56,761 دولار لكل بيتكوين، بما في ذلك الرسوم والمصاريف.
قدمت MicroStrategy أيضاً تحديثاً حول مؤشر الأداء الرئيسي لعائد البيتكوين (KPI)، مكشفة عن عائد بنسبة 35.2% من 1 أكتوبر إلى 24 نوفمبر 2024، وعائد سنوي حتى تاريخه بنسبة 59.3%. يقيس هذا المؤشر التغير النسبي من فترة إلى أخرى في النسبة بين حيازات الشركة من البيتكوين وأسهمها المفترضة القائمة المخففة.
في أخبار أخرى حديثة، حققت MicroStrategy Inc تقدماً كبيراً في استراتيجيتها الاستثمارية في البيتكوين. شهدت الشركة نمو عائد البيتكوين السنوي لعام 2024 إلى 41.8%، كما أفادت Canaccord Genuity. أكملت MicroStrategy أيضاً عرضاً بقيمة 3 مليارات دولار من السندات الكبيرة القابلة للتحويل بنسبة 0% المستحقة في عام 2029، بما يتماشى مع استراتيجيتها في تراكم البيتكوين كأصل احتياطي رئيسي للخزينة. أدت استراتيجية الاستحواذ العدوانية للشركة إلى زيادة إجمالي حيازاتها من البيتكوين إلى ما يقرب من 331,200.
حظي نهج MicroStrategy المبتكر في استثمارات البيتكوين بردود فعل إيجابية من المحللين. حافظت Canaccord Genuity على تصنيف "شراء" لسهم الشركة ورفعت السعر المستهدف إلى 510.00 دولار. وبالمثل، رفعت BTIG وBenchmark الأسعار المستهدفة لأسهم MicroStrategy إلى 570 و450 دولار على التوالي، مع الحفاظ على تصنيف "شراء". تعكس الترقيات نجاح "خطة 21/21" لشركة MicroStrategy واستخدامها الاستراتيجي للبيتكوين كأصل احتياطي للخزينة.
على الرغم من أن الانتقال إلى خدمات السحابة أثر على إيرادات البرمجيات، إلا أن خدمات الاشتراك في MicroStrategy آخذة في النمو، حيث تمثل الآن 24% من إجمالي الإيرادات.
رؤى InvestingPro
تنعكس المناورات المالية الأخيرة لشركة MicroStrategy، كما هو مفصل في المقال، في أداء الشركة الحالي في السوق ومقاييسها المالية. وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة MicroStrategy 91.23 مليار دولار، مما يؤكد التأثير الكبير لاستراتيجية البيتكوين على تقييمها.
تتماشى استراتيجية الاستحواذ العدوانية على البيتكوين للشركة مع اثنين من نصائح InvestingPro الرئيسية: أظهرت MicroStrategy "عائداً كبيراً خلال الأسبوع الماضي" و"عائداً قوياً خلال الشهر الماضي"، مع عائد سعري إجمالي لمدة شهر واحد بنسبة 80.03%. من المحتمل أن يكون هذا الأداء الأخير مرتبطاً بمشتريات البيتكوين الأخيرة للشركة وتوسيع عرض سنداتها القابلة للتحويل.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن الصحة المالية لشركة MicroStrategy تقدم صورة مختلطة. تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن "الالتزامات قصيرة الأجل للشركة تتجاوز الأصول السائلة"، وهو ما قد يكون مصدر قلق نظراً للطبيعة المتقلبة لحيازاتها من البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للشركة -204.09، مما يعكس عدم ربحيتها الحالية، وهو ما يتفق مع نصيحة أخرى من InvestingPro تفيد بأن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول الوضع المالي لشركة MicroStrategy وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا