أكملت شركة أريس كابيتال كوربوريشن ("أريس" أو "الشركة")، وهي شركة رائدة في مجال التمويل المتخصص، صفقة توريق ديون كبيرة، وفقًا لإيداع حديث لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يوم الاثنين، أنهت أريس، من خلال شركتها التابعة أريس دايركت لندينج سي إل أو 4 إل إل سي ("ADL CLO 4")، عملية توريق ديون بقيمة 544.0 مليون دولار تُعرف باسم التزام القرض المضمون (CLO)، وهو تمويل مدرج في الميزانية العمومية.
تشمل الصفقة، التي تم إغلاقها في 19 نوفمبر 2024، قروضًا عائمة ممتازة من الفئة أ بقيمة 464.0 مليون دولار تحمل فائدة بسعر Term SOFR زائد 1.54٪، و80.0 مليون دولار من القروض العائمة الممتازة من الفئة ب بفائدة بسعر Term SOFR زائد 1.83٪. من المقرر أن تستحق هذه القروض، المشار إليها مجتمعة باسم "قروض CLO المضمونة"، في 24 أكتوبر 2036.
بالإضافة إلى ذلك، أصدرت ADL CLO 4 فئات مختلفة من السندات بموجب اتفاقية سند مع بنك U.S. Bank، الذي يعمل كأمين ضمان. تشمل هذه السندات سندات عائمة ممتازة من الفئة أ والفئة ب، وكلاهما يحمل فائدة تتماشى مع قروضهما المعنية، و260.1 مليون دولار من السندات الثانوية، والتي لا تحمل فائدة. احتفظت أريس كابيتال بجميع السندات الثانوية، والتي سيتم إلغاؤها عند التوحيد نظرًا لطبيعتها غير المضمونة.
تدعم قروض وسندات CLO المضمونة محفظة متنوعة من القروض الممتازة المضمونة من الدرجة الأولى التي قدمتها أريس إلى ADL CLO 4. يسمح الترتيب بالحصول على قروض إضافية في ظل ظروف معينة، مع استخدام تحصيلات رأس المال لشراء ضمانات جديدة حتى 24 أكتوبر 2028. خلال فترة إعادة الاستثمار هذه، ستوجه شركة أريس كابيتال مانجمنت إل إل سي، المستشار الاستثماري للشركة، عملية الحصول على ضمانات جديدة بموجب اتفاقية إدارة الأصول.
يُقصد استخدام صافي العائدات من هذا الطرح لسداد بعض الديون المستحقة بموجب تسهيلات أريس، مع المرونة في إعادة الاقتراض للأغراض العامة للشركة، بما في ذلك المزيد من الاستثمار في الشركات المدرجة في المحفظة بما يتماشى مع أهداف الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة أريس كابيتال كوربوريشن عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، بما في ذلك أرباح أساسية قوية وصافي قيمة أصول (NAV) قياسية. سجلت الشركة أرباحًا أساسية بلغت 0.58 دولار للسهم وصافي قيمة أصول بلغت 19.77 دولار للسهم. بالإضافة إلى ذلك، شهدت أريس كابيتال زيادة في مراجعات المعاملات على أساس سنوي، لتصل إلى ما يقرب من 155 مليار دولار في حجم الصفقات. توسعت محفظة الشركة إلى 25.9 مليار دولار، مع متوسط مرجح للعائد على الديون والأوراق المالية المدرة للدخل بنسبة 11.7٪.
تشمل التغييرات القيادية داخل أريس كابيتال تعيين جيم ميلر كرئيس مشارك وانتقال ميتش جولدشتاين إلى منصب الرئيس المشارك لمجلس الإدارة. علاوة على ذلك، تم رفع التصنيف الائتماني للشركة إلى Baa2 من قبل مؤسسة موديز، مما عزز موقفها التنافسي.
على الرغم من انخفاض صافي الدخل للسهم وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) مقارنة بنفس الربع من العام السابق، أعلنت أريس كابيتال عن توزيع أرباح ثابتة للربع الرابع بقيمة 0.48 دولار للسهم، مما يشير إلى استمرار توزيعات الأرباح على مدار 61 ربعًا متتاليًا. وتتوقع الشركة عامًا استثماريًا مزدحمًا في 2025، مدعومًا بالاستحواذ على ريفرسايد كريديت سوليوشنز.
رؤى InvestingPro
تتماشى صفقة توريق الديون الأخيرة لشركة أريس كابيتال كوربوريشن بقيمة 544 مليون دولار مع أدائها المالي القوي ومكانتها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة برسملة سوقية تبلغ 14.23 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التمويل المتخصص.
نمو إيرادات أريس ملحوظ بشكل خاص، مع زيادة مثيرة للإعجاب بنسبة 18.32٪ في الربع الأخير. يدعم هذا النمو القوي قدرة الشركة على المشاركة في أنشطة تمويل واسعة النطاق مثل معاملة CLO الموصوفة في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على عائد توزيعات الأرباح الجذاب لشركة أريس البالغ 8.72٪، والذي قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 8.43 تشير إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بأرباحها، مما قد يشير إلى فرصة للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة.
تكمل هذه الرؤى تركيز المقال على الاستراتيجيات المالية لشركة أريس وإدارة السيولة. بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لشركة أريس كابيتال كوربوريشن، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا