بقلم دانيال شفارتسمان
Investing.com – تحتل أرباح الشركات مركز الصدارة هذا الأسبوع. وقد شهدت أرباح البنوك الأسبوع الماضي نتائج متباينة، هذا وقد تجاوز تقرير مؤشر أسعار المستهلك وتجاوز الاحتياطي الفيدرالي حجم الارتفاع التالي في أسعار الفائدة أي أخبار عن أي شركة فردية.
وفي ظل تراجع البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة والتي ستؤثر بشكل مباشر على صناعة السياسة الفيدرالية، وإعلان شركات مثل تسلا (NASDAQ:TSLA) ونتفليكس وفيريزون وجيه أند جيه وبنك أوف أمريكا عن أرباحها، قد يكون للأرباح تأثير أكبر. وفي غضون ذلك، يراقب البنك المركزي الأوروبي قرار سعر الفائدة عن كثب يوم الخميس ومن المقرر صدور العديد من التقارير الخاصة بمؤشر أسعار المستهلكين لأي شخص يتوق إلى المزيد من أخبار التضخم بعد مفاجأة الارتفاع الأسبوع الماضي.
إليك ما تحتاج إلى معرفته الأسبوع المقبل عن الأسواق المالية.
1. مكاسب الشركات الكبرى
كان عام 2022 هو عام انتعاش من حيث القيمة، وهناك العديد من الشركات الكبرى ذات الثقل الكبير على استعداد لمشاركة أخبار الأرباح هذا الأسبوع.
يعلن بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) وشركة مجموعة غولدمان ساكس إنك (NYSE:GS)عن أرباح صباح يوم الاثنين لتصل بالقرب من بنوك مراكز المال الرئيسية، بعد أن أصدر جيه بي مورغان تشيس وشركاه (NYSE:JPM) تقريره والذى بدى وكأنه مذكرة تحذيرية وشركة سيتي جروب إنك (NYSE:C) التي جددت التفاؤل في السوق.
ويصدر تقرير كل من جونسون آند جونسون (NYSE:JNJ) ونوفارتس (NYSE:NVS)) يوم الثلاثاء، حيث تفوقت شركتا الرعاية الصحية على أداء السوق حتى الآن. وذكرت شركة مختبرات أبوت (NYSE:ABT) يوم الأربعاء، على الرغم من أنها عانت جزئيًا بسبب دورها في نقص حليب الأطفال. وتصدر شركة روش القابضة (SIX:RO) تقريرها يوم الخميس قبل افتتاح السوق في الولايات المتحدة.
ويصدر تقرير شركة شركة أيه تي آند تي (NYSE:T) يوم الخميس تليها شركة فيريزون (NYSE:VZ)يوم الجمعة، حيث كانت شركة الاتصالات بمثابة ملاذ آمن حتى الآن هذا العام.
ومن المقرر أن تصدر تقارير كل من شركة فيليب موريس إنترناشونال (NYSE:PM) (الخميس)، وشركة يونيون باسيفيك كورب (NYSE:UNP) (الخميس)، وشركة أمريكان إكسبريس (NYSE:AXP) (الجمعة)، وشركة إتش سي أيه (NYSE:HCA) (الجمعة)، وشركة شلمبرغر ايمتد (NYSE:SLB)(الجمعة).
وتتمثل أحد الأمور الواضحة التي يجب متابعتها في كيفية تعامل الشركات مع التضخم، وما إذا كانت ستشهد تباطؤًا في النشاط الاقتصادي، وما إذا كان هذا الربع سيشهد جهود "اعتيادية" لتحمل رسوم أو خسائر معينة، أو لمجرد تقليل التوقعات نظرًا للحذر العام في السوق.
2. أرباح أسهم شركات التكنولوجيا
لقد انخفضت بالفعل التوقعات بالنسبة للعديد من شركات التكنولوجيا ذات الأسماء الكبيرة التي تعلن أرباحها هذا الأسبوع، وستكون أسئلة المستثمرين أكثر توجهاً نحو ما إذا كان الأسوأ قد مضى.
تمثل شركة نيتفليكس (NASDAQ:NFLX)، التي تعلن يوم الثلاثاء عن أرباحها بعد ساعات السوق، مثالاً على هذا التحدي، حيث شهد عملاق البث انخفاض أسهمه بنسبة 70٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن، وهو أسوأ أداء في مؤشر إس أند بي 500. وأظهرت أرباح الربع الأول كلاً من مخلفات ما بعد الجائحة وفريق إداري غير متأكد من الخطوة التالية، لذا سيراقب المستثمرون أي علامة على اتجاه واضح.
كذلك، تصدر تقارير سناب تشات (NYSE:SNAP) يوم الخميس بعد ساعات عمل السوق، وقد كان لها دورًا بارزًا في الإعلانات الرقمية، وبالتالي قد يكون لها تأثير كبير على الأسواق الإجمالية مرة أخرى.
ويصدر تقرير تسلا (ناسداك: TSLA) يوم الأربعاء، وسيتم فحصه عن كثب بعد انخفاض ربع سنوي نادر في التسليم.
وسيضيف تقرير أيه إس إم إل (NASDAQ:ASML) يوم الأربعاء أحدث نقطة بيانات رئيسية إلى ما إذا كان قطاع أشباه الموصلات قد بدأ في التباطؤ.
كما ستعلن شركة تويتر (NYSE:TWTR) عن أرباحها صباح يوم الجمعة. في حين أنها لن تستضيف مؤتمرًا صوتيًا نظرًا للاستحواذ المعلق من قبل إيلون ماسك، ويجب ألا يكون للتقرير أي تأثير مباشر على دعوى الشركة ضد ماسك. كما سيتم مراقبة هذا التقرير عن كثب.
3. اجتماع البنك المركزي الأوروبي
يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، في اجتماع من المتوقع أن يشهد رفع البنك لأسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عقد. ولا يوجد نقص في الأخبار المحيطة بقرار البنك المركزي الأوروبي، سواء كان المشهد في إيطاليا حول محاولة استقالة رئيس الوزراء ماريو دراجي أو جولة اليورو أمام الدولار. ومن المقرر صدور المزيد من الأخبار قبيل الاجتماع، حيث من المقرر صدور أرقام مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو يوم الثلاثاء. وبعيدًا عن قرار سعر الفائدة والمؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، من المتوقع أن يلقي الاجتماع الضوء على الأداة الجديدة للكتلة للحفاظ على عائدات السندات على مستوى الدولة من الارتفاع الشديد.
4. مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة، والتوظيف، ومناقشة رئيس الوزراء
ومن المقرر أيضًا صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة يوم الأربعاء، مع صدور بيانات التوظيف يوم الثلاثاء. وكان بنك إنجلترا قد شارك في وقت سابق في حفل رفع أسعار الفائدة الأخير، على الرغم من أنه استمر بوتيرة ثابتة بمقدار 25 نقطة أساس، هذا وقد يضغط التوظيف القوي و / أو أرقام مؤشر أسعار المستهلكين المرتفعة على البنك لتسريع هذه الوتيرة في اجتماعه المقبل في غضون ثلاثة أسابيع.
ويأتي هذان الإصداران من البيانات بعد مناقشات تلفزيونية للمرشحين الرئيسيين ليحلوا محل بوريس جونسون كرئيس لحزب المحافظين ورئيس وزراء المملكة المتحدة. في حين أن استقالة جونسون لم تكن مرتبطة بشكل مباشر بالمناخ الاقتصادي، فلا شك أن معالجة التضخم ستكون أعلى مهمة لرئيس الوزراء الجديد.
5. إلى أين يتجه النفط؟
مع زيارة الرئيس الأمريكي جو بايدن للمملكة العربية السعودية الأسبوع الماضي ولقاءه مع ولي العهد الأمير محمد بن سلمان على الرغم من المخاوف المتعلقة بحقوق الإنسان الناجمة عن مقتل الصحفي والمعارض جمال خاشقجي في 2018، عاد اتجاه النفط إلى دائرة الضوء. ويبقى أن نرى ما إذا كان بايدن قد حصل على أي مكاسب فورية من زيارته المحفوفة بالمخاطر السياسية. فقد انخفض سعر العقود الآجلة للنفط الخام خام غرب تكساس بنسبة 20٪ تقريبًا في الأسابيع الخمسة الماضية، بالتزامن مع تزايد استياء بايدن من دور شركات النفط ومنتجي النفط في التضخم، على الرغم من تزامن ذلك بشكل أكثر أهمية مع المخاوف المتزايدة من الركود.
ويشكل سعر النفط نقطة جذب حقيقية للرئيس والبنوك المركزية والاقتصاد الأوسع – حيث إن الانخفاض المستمر في سعر النفط وبالتالي أسعار البنزين من شأنه أن يزيل قدرًا كبيرًا من ضغوط التضخم، ولكنه قد يشير أيضًا إلى حدوث ركود، الأمر الذي يجلب معه تحدياته الاقتصادية والسياسية.
نظرة فنية مفصلة: عاجل: الذهب والنفط بين زيارة بايدن وتوقعات الفيدرالي، ماذا ينتظران؟
تحليل الذهب الأسبوع المقبل: هذا الأسبوع: هبوط مرتقب لمؤشر الدولار والنفط والذهب، والأسهم تشهد تحولًا هامًا