أخبار عاجلة
Investing Pro 0
النسخة الخالية من الإعلانات. ارتقِ بتجربتك مع Investing.com، ووفر حتى 40% قم بالترقية الآن

هذا الأسبوع: هبوط مرتقب لمؤشر الدولار والنفط والذهب، والأسهم تشهد تحولًا هامًا

بواسطة Investing.com السعوديةنظرة على السوق17 يوليو 2022 ,16:27
sa.investing.com/analysis/article-200466633
هذا الأسبوع: هبوط مرتقب لمؤشر الدولار والنفط والذهب، والأسهم تشهد تحولًا هامًا
بواسطة Investing.com السعودية   |  17 يوليو 2022 ,16:27
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
هذا المقال موجود أصلاً في العناصر المحفوظة
 
 
CL
-1.98%
إضافة إلى/حذف من محفظة
أضف الى قائمة المتابعة
إضافة صفقة

تمت إضافة الصفقة بنجاح إلى:

يرجى تسمية محفظة الممتلكات الخاصة بك
 
BTC/USD
+0.73%
إضافة إلى/حذف من محفظة
أضف الى قائمة المتابعة
إضافة صفقة

تمت إضافة الصفقة بنجاح إلى:

يرجى تسمية محفظة الممتلكات الخاصة بك
 
BTC/USD
+0.62%
إضافة إلى/حذف من محفظة
أضف الى قائمة المتابعة
إضافة صفقة

تمت إضافة الصفقة بنجاح إلى:

يرجى تسمية محفظة الممتلكات الخاصة بك
 
DXY
-0.08%
إضافة إلى/حذف من محفظة
أضف الى قائمة المتابعة
إضافة صفقة

تمت إضافة الصفقة بنجاح إلى:

يرجى تسمية محفظة الممتلكات الخاصة بك
 
BTC/EUR
+0.61%
إضافة إلى/حذف من محفظة
أضف الى قائمة المتابعة
إضافة صفقة

تمت إضافة الصفقة بنجاح إلى:

يرجى تسمية محفظة الممتلكات الخاصة بك
 
USO
-2.33%
إضافة إلى/حذف من محفظة
أضف الى قائمة المتابعة
إضافة صفقة

تمت إضافة الصفقة بنجاح إلى:

يرجى تسمية محفظة الممتلكات الخاصة بك
 
  • خلال الشهر الماضي تراجعت الأسهم التكنولوجية لنصف المعدل المسجل خلال الشهور الخمس الأولى من العام.
  • العوائد ترسل إشارات تراجع تدفع الأسهم للهبوط
  • تعمق انقلاب منحنى العائد يعطي إشارة تضخم.
  • مؤشر الدولار يعطي إشارة تصحيح داخل الاتجاه الصاعد.
  • الذهب قد ينتظر مزيدًا من الهبوط مع انتظار لهبوط النفط، بينما تظل بيتكوين بلا هدف واضح.

مع تزايد الإشارات على الركود، يتحرك السوق من أسهم القيمة إلى أسهم النمو.

هذا العام، راقبت تحول في تدوير المستثمرين للأسهم من أسهم النمو وأسهم القيمة.

إليك رقم واحد يوضح كيف أن الأسهم الحساسة للاقتصاد تتفوق أداءًا على الأسهم التكنولوجية. خسر مؤشر ناسداك هذا العام 29.6% هذا العام، بينما فقد داو جونز 15.7% فقط.

ولكني لاحظ انعكاسًا قويًا في شهر يونيو.

إليك جدولًا بأهم المؤشرات بأرقام توضح تراكم الأرباح والخسائر بالعودة إلى كل شهر من شهور العام

ناسداك مقابل الداو

  • تراكم 6 أشهر ستة أشهر مضت: -19.5% مقابل -15.3% (ناسداك يتراجع بـ 49.2%)
  • 5 أشهر: -23% مقابل -12.4% (46%)
  • 4 أشهر: -19.2% مقابل 9.2% (47.9 %).
  • 3 أشهر" -22.5% مقابل -11.2% (50.2%)
  • شهرين: -10.6% مقابل -6.7% (46.8%)
  • شهر: -9% مقابل -6.7% (25.6%)

لاحظ أن خسائر ناسداك تضاعفت مقابل خسائر الداو جونز خلال شهر. ولكن خلال الشهر الماضي، تراجعت الخسائر المتراكمة إلى النصف، لتسجل 25% فقط.

ماذا يعني هذا؟ بينما يكون الشهر الواحد مقياس شاذ عن القاعدة، إلى أنه من الجدير ملاحظة أن الشهور الماضية من هذا العام بها نوع من الاتساق. يحدث الشذوذ عن القاعدة عندما تتصاعد مخاوف الركود، وانضمام مزيد من الأصوات لاقتراب الوقوع في ركود.

بدأت أسهم القيمة في التفوق عند ارتفعت معدلات الفائدة، مع حساسية الأسهم للدورة الاقتصادية. ولكن إذا كنا ننظر إلى ركود، نتوقع أن المستثمرين سيتحولون من القيمة إلى النمو.

وكما أوضحت، فإلى الآن حدث التحول من القيمة للنمو لشهر، ولكن إذا صحت وجهة نظري، سيكون التحول أعمق، مع عودة المستثمرين للأسهم الكبرى التي انخفضت بقوة.

وسيكون أحد المؤشرات الجيدة هو تقارير الأرباح المنتظرة خلال الأسبوع المقبل. فننتظر إلى حجم تأثير التضخم على النمو. وننتظر هذا الأسبوع تقارير أرباح: جولدمان ساكس، وجونسون آند جونسون، وتسلا (NASDAQ:TSLA).

وإلى الآن ارتفعت الأسهم الدورية (الأسهم الحساسة للدورة الاقتصادية) مع ارتفاع أسعار الطاقة. ولكن تظل أسعار مواد الطاقة وغيرها من السلع في حالة هبوط خلال الأسابيع القليلة الماضية، بسبب الخوف نفسه: الركود سيقضي على الطلب.

بينما يحاول الثيران الآن موازنة الخطر المتزايد بعد تفوق سيتي جروب (NYSE:C) على التوقعات، مما دفع أسهم القطاع المصرفي لمؤشر إس آند بي 500 للارتفاع بنسبة 5.75%.

السندات

الهبوط لهذا الأسبوع، هو الهبوط الثالث في أربع أسابيع لعوائد سندات الخزانة، إذ يرى المستثمرون بأن الأصول الآمنة هي السندات.

UST Performance Chart
UST Performance Chart

لو استمر هبوط عوائد السندات، سيشكل هذا قمة، ويدل على أن المستثمرين ربما يشتروا السندات مع بيع الأسهم.

كما أنه من الهام متابعة انقلاب منحنى العائد، مع ارتفاع عوائد السندات أجل عامين وتراجع عوائد سندات أجل 10 أعوام.

10year vs. 2year Treasuries Spread
10year vs. 2year Treasuries Spread

يوضح هذا النموذج أن المستثمرين يريدون الدخول في مراكز شراء، وتقاضي عائد أقل نظير الأمان، وهذا مؤشر قوي على الركود.

مؤشر الدولار

ارتفع مؤشر الدولار للأسبوع الثالث على التوالي، ولـ 6 أسابيع من أصل 7، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2002.

DXY Perfromance chart
DXY Perfromance chart

شكل مؤشر الدولار الأمريكي ظل مرتفع طويل. وربما لن يكون هذا كافيًا ليصبح شهاب، ولكن يؤشر إلى مقاومة سلبية، بينما تقدم عميق، وعلى هذا الأساس فالدولار الأمريكي بانتظار تصحيح ليهبط بالسعر.

الذهب

هبط الذهب للأسبوع الخامس على التوالي مع ارتفاع عوائد السندات، ليصبح الذهب عاجزًا عن الاستفادة من معدلات التضخم المرتفعة عند أعلى المستويات في 40 عام.

Gold Performance Chart
Gold Performance Chart

والذهب الآن على حافة قمة مزدوجة منذ أغسطس 2020 لأعلى رقم قياسي.

بيتكوين

ارتفع بيتكوين لليوم الخامس على التوالي.

BTC Performance Chart
BTC Performance Chart

مر شهر والبيتكوين لم تكسر مستويات دعمها لأسفل، ليتكون علم هابط. وعند هذه النقطة، سأتجاهل الازدحام الظاهر على الرسم البياني وسأعود إلى نظرتي السلبية التي ظهرت منذ يناير.

النفط

ارتفع النفط لأيام ثلاثة، ولكنه أغلق على انخفاض للأسبوع الثاني على التوالي، ولأسبوع رابع من أصل 5.

ويعمل السوق على موازنة التوقعات بين مخاوف التضخم، والطلب المنخفض، والمعروض المنخفض. وبناء على الرسم البياني، أراهن على أن الركود سوف يهيمن على السوق، على الأقل في الوقت الحالي.

WTI Performance Chart
WTI Performance Chart

يؤكد النفط على سلبية العلم الصاعد، وعلى إكمال مثلث أكبر. ولهذا أتوقع أن النفط سيتجه للهبوط، مع القناة الهابطة، وأتوقع إلى الآن اتجاهه إلى 60 دولار للبرميل.

إخلاء مسؤولية: لا أتداول حاليًا على أي من الأدوات المذكورة.

***

هل تريد الحصول على أفكار استثمارية هي الأفضل؟

مع خدمة InvestingPro، تستطيع مسح أكثر من 135 ألف سهم، لتجد الأسرع نموًا، والأسهم الأفضل من تقييمها في العالم، مع أدوات احترافية ورؤى متعمقة. اعرف المزيد.

هذا الأسبوع: هبوط مرتقب لمؤشر الدولار والنفط والذهب، والأسهم تشهد تحولًا هامًا
 

مقالات ذات صله

موسى محمد تاية
هل انتهى هبوط الذهب؟   بواسطة موسى محمد تاية - 30 سبتمبر 2022 3

ارتفع الذهب لليوم الثالث على التوالي مع هبوط الدولار التصحيحي بينما ارتفعت العملات والأسواق تترقب بيانات التضخم اليوم.وقفز الذهب أمام الدولار الأمريكي بنسبة 0.73% اليوم وارتفع نحو...

هذا الأسبوع: هبوط مرتقب لمؤشر الدولار والنفط والذهب، والأسهم تشهد تحولًا هامًا

أضف تعليق

التعليمات لكتابة التعليقات

ننصحك باستخدام التعليقات لتكون على تواصل مع المستخدمين، قم بمشاركة ارائك ووجه اسألتك للمؤلف وللمستخدمين الاخرين. ومع ذلك، من أجل الحفاظ على مستوى عالٍ، الرجاء الحفاظ وأخذ المعايير التالية بعين الاعتبار:

  • إثراء الحوار
  •  إبق مركز على الموضوع وفي المسار الصحيح. تستطيع فقط الكتابة عن المواد التي هي ذات الصلة بالموضوع التي تجري مناقشتها..
  •  الاحترام. يمكن طرح الآراء حتى السلبية بشكل إيجابي ودبلوماسي.
  •  استخدام معيار لأسلوب الكتابة. التي تشمل على علامات الترقيم.
  • ملاحظة: سيتم حذف البريد المزعج و / أو الرسائل الترويجية والروابط داخل التعليق
  • تجنب الألفاظ النابية أو الهجمات الشخصية الموجهة للمؤلف أو لأي مستخدم آخر.
  • غير مسموح بتعليقات إلا المكتوبة باللغة العربية فقط.

سيتم حذف الرسائل غير المرغوب فيها وسيتم منع الكاتب من تسجيل الدخول الى Investing.com.

أكتب ارائك هنا
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
قم بالنشر أيضاً على:
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
شكراً لتعليقك. يرجى الأخذ بعين الإعتبار أن جميع التعليقات سيتم الموافقة عليها بعد الفحص من قِبل أحد المشرفين. ولذلك قد تستغرق بعض الوقت قبل أن تظهر على الموقع.
التعليقات (1)
Khaled Oudeh
Khaled Oudeh 17 يوليو 2022 ,20:06
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
تضخم ركود طالع نازل. خلص بكفي لعب في اعصابنا .
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
إضافة رسم بياني إلى تعليق
تأكيد الحظر

هل أنت تريك بالتأكيد الحظر %USER_NAME%؟

إن قيامك بهذا يعني أنك و%USER_NAME% لن تكونا قادرين على رؤية مشاركات الأخرى على Investing.com.

لقد تم إضافة %USER_NAME% بنجاح إلى قائمة الحظر

بما أنك قد قمت برفع الحظر للتو عن هذا الشخص، فإنه يتوجب عليك الإنتظار 48 ساعة قبل أن تتمكن من تجديد الحظر.

قم بالإبلاغ عن هذا التعليق

أخبرنا كيف تشعر حيال هذا التعليق

تم الإبلاغ عن التعليق

شكرا جزيلا

تم إرسال تقريرك إلى مشرفينا لمراجعته
إنشاء حساب عبر جوجل
أو
إنشاء حساب عبر البريد الالكتروني