Investing.com - تحديث عند الساعة 17:19 بتوقيت جرينتش
أعلنت الجهات التنظيمية إغلاق بنك سليكون فالي اليوم، بعد الخسائر الفادحة التي تكبدها البنك أمس وخلال جلسة ما قبل الافتتاح. وتعهدت هيئة تأمين الودائع الفيدرالية بتأمين الودائع البنكية التي كانت بحيازة البنك.
تعرضت أسهم أحد أكبر البنوك الأمريكية إلى هبوط قياسي خلال تداولات أمس الخميس حيث تبخرت أكثر من 60% من قيمة بنك "سيليكون فالي - SVB Financial Gro (NASDAQ:SIVB)" السوقية، وذلك بسبب مخاوف من السيولة لدى البنك، خاصة بعد الخسائر الحادة التي مني بها البنك بسبب مبيعات السندات التي تأثرت بسياسات الفيدرالي.
يأتي ذلك بعدما قال البنك إنه باع "جميع" أوراقه المالية المتاحة للبيع ويتطلع إلى جمع 2.25 مليار دولار بين الأسهم العادية والأسهم الممتازة القابلة للتحويل.
وكانت الأخبار كافية لإرسال موجات صدمة عبر القطاع المصرفي الأمريكي بأكمله، حتى أن أسهم جي بيه مورغان وويلز فارغو انخفضت بأكثر من 5٪. وتراجع مؤشر داو جونز بانكس 6.5% إلى أدنى مستوياته في خمسة أشهر، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 المالي 4.1%.
قبل اجتماع الفيدرالي الأهم كيف سيتفاعل الذهب والدولار وسندات الخزانة في ظل تدفق البيانات.. ما هي الفرصة الذهبية قبل هذا؟
سجل حضورك الآن من خلال الرابط: http://bit.ly/3T3KL9f
تراجع السهم
تراجعت أسهم بنك "سيليكون فالي" الأمريكي بأكثر من 60% خلال تداولات أمس الخميس في "وول ستريت" بالولايات المتحدة بعد أن أعلن عن خطة لجمع رأسمال يزيد عن ملياري دولار للمساعدة في تعويض الخسائر في مبيعات السندات.
وتوقف التداول في السهم بسبب التقلبات عدة مرات خلال جلسة تداولات الخميس، وأدى الانخفاض إلى هبوط القيمة السوقية للبنك إلى أقل من 7 مليارات دولار.
وقال مايك مايو المحلل في "ويلز فارغو" في مذكرة للعملاء إن مشكلات (SVB) يبدو أنها ناجمة عن "نقص تنويع التمويل"، كما أن ارتفاع أسعار الفائدة والمخاوف من الركود والسوق الفاترة للعروض العامة الأولية جعلت من الصعب على الشركات الناشئة جمع رأس مال إضافي.
ويأتي الانخفاض السريع لأسهم (SVB) بعد وقت قصير من إعلان بنك (Silvergate) الذي يركز على العملة الرقمية عن خطط التصفية.
اقرأ أيضًا
عاجل: سقوط حر للعملات الرقمية دون توقف.. البيتكوين تفقد 8% وتهوى أدنى الـ 20 ألف
عاجل: الذهب يزداد بريقًا قبل منعطف تاريخي.. ما أهم التوقعات السعرية لبيانات اليوم؟
للمتداولين - بيانات حاسمة ترسم خريطة طريق الفيدرالي.. ما المتوقع؟
خلفية عن الانهيار
يتكون عملاء (SVB) بأغلبية ساحقة من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا، والتي تمكنت على مدار العقد الماضي إلى حد كبير من جمع كل الأموال التي يحتاجونها من أصحاب رؤوس الأموال. ومع ذلك، مع نضوب مصدر المال هذا، فإن الودائع المصرفية تتعرض لتراجعات قياسية.
اضطر البنك إلى تصفية جزء كبير من محفظة الأوراق المالية الخاصة بها لتلبية الطلب على النقد، ولأن أسعار السندات قد انخفضت بشكل حاد نتيجة رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال العام الماضي، فقد توقع البنك خسارة تبلغ حوالي 1.8 مليار دولار. ومن هنا جاءت الحاجة إلى 2.25 مليار دولار من رأس المال الجديد.
كما أثبتت سلسلة من عمليات التسريح المتكررة للعمال من قبل شركات التكنولوجيا الكبرى في الأشهر الأخيرة، إن هذا القطاع يكافح الآن أكثر من غيره.
الفيدرالي سبب الأزمة!
يواجه البنك مشاكل ضخمة، وهي أسعار الفائدة الأمريكية والسياسة النقدية التشديدية من قبل الفيدرالي الأمريكي، غير أن وضع البنك نفسه كان سيئًا بشكل مروع قبل زيادة أسعار الفائدة.
وتكمن المشكلة في أن عائد محفظة سندات الشركة البالغة 21 مليار دولار بلغ 1.79٪ ومدتها 3.6 سنوات، وبالتالي قارن ذلك بعائد سندات الخزانة لأجل 3 سنوات بنسبة 4.71٪، فالفرق هنا ملحوظ لصالح سندات الخزانة.
فمع ارتفاع أسعار الفائدة خلال العام الماضي، انخفضت قيمة سندات (SVB) بشكل كبير مقارنة بسندات الخزانة الأمريكية. وكان لدى البنك خيارين كلاهما سيئ: التخلص من سنداته بعائد أقل بكثير من سعر الخزانة الحالي، أو بيع بخسارة.
في الأساس، كان على البنك أن يقرر مدى سرعة اعتقاده بأن الفيدرالي سيخفض أم لا. ومن الواضح أنهم لا يعتقدون أن المعدلات ستنخفض في أي وقت قريب. وبالتالي كانت توقعاتهم في غير محلها، ما هوى بسندات البنك، الأمر الذي دفعهم لاتخاذ مثل هذه القرارات التي أطاحت بأسهم الشركة.
الأزمة الأخرى التي يواجهها البنك هي المعاناة التي يشهدها قطاع التكنولوجيا. حيث يحظى بشعبية خاصة لدى شركات التكنولوجيا، كما يوحي اسم البنك. حيث إن سوق التكنولوجيا المتعثر يعني عددًا أقل من الودائع وبالتالي انتقال معاناة السوق إلى البنك. ويعني أيضًا أن شركات التكنولوجيا المدعومة من رأس المال الاستثماري لديها أموال أقل لإيداعها في البنوك.
تواجه (SVB) عددًا كبيرًا من المشاكل الأخرى، وهي تخفيض وكالة موديز التصنيف الائتماني للشركة وخفضت توقعاتها الائتمانية إلى سلبية.
لكن البنك ليس الوحيد الذي يواجه هذا الوضع. ربما يكون هذا هو أول من يحاول بشكل استباقي إصلاح المشكلة، لكن السوق يتوقع المزيد من الألم في القطاع المصرفي.
القطاع المصرفي قد يواجه أزمة حادة
أدى الإغلاق المفاجئ لشركة "سيلفرجيت" مقرض العملات الرقمية، ومحاولة "بنك سيلكون فالي" لجمع الأموال، إلى تراجع أسهم البنوك الأميركية أمس، مما يثير التساؤلات حول القطاع المصرفي الأمريكي.
اعتمد البنكان على المودعين الذين يجنون الأموال بسرعة، ولكن مع ارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية بالتزامن مع انخفاض سندات البنوك، تعرضوا لخسائر حادة، حيث إن هذه السندات لا يمكن بيعها على عجل بدون خسائر لانخفاض العائد عليها. لذلك إذا قام عدد كبير جداً من العملاء بطلب ودائعهم في وقت واحد، فقد يؤدي ذلك إلى حدوث حلقة مفرغة من الأزمات.
قد لا تكون هناك مخاطر مباشرة تواجه العديد من البنوك، وفق المحللين، لكن الأزمة قد تظل مؤلمة. فبدلاً من مواجهة موجة كبيرة من استقبال الودائع، ستضطر البنوك إلى التنافس بقوة أكبر لتقديم معدلات فائدة أعلى للمدخرين في محاولة لتعويض الفارق مع عائد سندات الخزانة الأمريكية. وهذا من شأنه أن يقوّض ما تكسبه البنوك من عمليات الإقراض، ويقلل من الأرباح.
تعليق العريان
قال الخبير الاقتصادي، محمد العريان، إن البنوك الأميركية يمكنها تجنب مخاطر العدوى والضغوط النظامية الناجمة عن الاضطرابات التي أشعلها "بنك سيلكون فالي".
أوضح العريان، في تغريدة اليوم الجمعة: "مخاطر العدوى والتهديد النظامي يمكن احتواؤها بسهولة عبر الإدارة الدقيقة للميزانيات العمومية وتجنب المزيد من أخطاء السياسة النقدية".
خطيئة الفيدرالي الكبرى..وكيف تتابعه دون خوف: