Investing.com - Arm Holdings ADR (NASDAQ:ARM)- شركة تصميم الرقائق البريطانية المملوكة لشركة سوفت بنك، ارتفعت قيمتها السوقية بأكثر من الضعف خلال بضعة أيام بعد إعلان الشركة عن ارتفاع أرباحها بسبب ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي.
وزادت القيمة السوقية لشركة آرم من حوالي 70 مليار دولار إلى 153.2 مليار دولار حتى وقت متأخر من يوم الخميس، مما يجعلها واحدة من شركات الرقائق الأعلى قيمة في العالم بعد أشهر فقط من إدراجها في نوفمبر.
جاءت المكاسب نتيجة لأرباح أفضل من المتوقع لربع ديسمبر، في حين رفعت شركة آرم أيضًا توقعاتها بشكل كبير تحسبًا لطلب أقوى من طفرة الذكاء الاصطناعي.
كقارئ لمقالاتنا يمكنك الاستفادة من هذه الميزة والحصول على خصم إضافي على خدمات التحليل الأساسي واستراتيجيات التداول على منصة InvestingPro من خلال الضغط هنا واستخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم يصل إلى 52%.كوبون خصم sapro2 يوفر خصم إضافي مع كل الباقات السنوية ولسنتين في خدمات برو وبرو بلس.
ويكسب مصمم الرقائق من حقوق الملكية على تصميماته، والتي يستخدمها أكبر مصنعي الرقائق في العالم. تعد شركة انفيديا، التي تقع في قلب طفرة الذكاء الاصطناعي الأخيرة، واحدة من أكبر عملاء شركة آرم.
وقد منح صعود آرم لمجموعة سوفت بنك مكاسب هائلة تزيد عن 100 مليار دولار. وتمتلك مجموعة سوفت بنك حصة تبلغ 90٪ في مصمم الرقائق، وتقدر حصتها في الشركة بحوالي 130 مليار دولار - أكثر من القيمة السوقية لسوفت بنك البالغة حوالي 85 مليار دولار.
كما ارتفعت أسهم عملاق الاستثمار التكنولوجي الياباني أكثر من 20% منذ يوم الخميس، لتصل إلى أعلى مستوى لها منذ مايو 2021.
فهل يتراجع الذراع في التداول بعد ساعات العمل، وهل تلوح خسائر على المدى القصير في الأفق؟
ومع ذلك، انخفض سهم آرم بنسبة 3٪ بعد ساعات التداول يوم الاثنين، مما يعني أن السهم يبدو الآن عرضة لعمليات جني الأرباح بعد ارتفاعه المتفجر.
تظهر البيانات من Investing.com أن تداول السهم يبلغ 135.9 ضعف الأرباح المتوقعة - وهو الاتجاه الذي ينذر عادةً بخسائر قصيرة المدى. كما شهدت شركة انفيديا، التي ارتفعت قيمتها السوقية في أوائل عام 2023، عمليات جني أرباح بعد ارتفاع مضاعف الربحية.
قد تقوم سوفت بنك أيضًا ببيع بعض أسهمها في آرم عندما تنتهي فترة تأمين ما بعد الاكتتاب العام في أوائل مارس.
ومع ذلك، تبدو آفاق آرم على المدى الطويل إيجابية، خاصة في ضوء الشعبية المتزايدة للذكاء الاصطناعي وبالنسبة مجموعة اٍن فيديا (NASDAQ:NVDA)– التي لا تزال تتمتع بنسبة سعر إلى ربح تبلغ 96.5 – فقد ضاعفت قيمتها السوقية ثلاث مرات بحلول عام 2023، مما ساعد شركة تصنيع الرقائق مؤخرًا على تجاوز شركة أمازون دوت كوم (NASDAQ:AMZN) لتصبح رابع أكبر شركة في وول ستريت.
وقال رايان شروت، المؤسس والمحلل الرئيسي في شركة شروت للأبحاث، في تدوينة حديثة: "بالنسبة لمعظم المراقبين، فإن الزيادة المفاجئة في التقييم لا تتناسب مع تقارير الأرباح والتوقعات المستقبلية".
وقال :"إن أهم شيء بالنسبة لي هو إيرادات الترخيص ونموها على مدى السنوات 1-3 القادمة... ومع تحرك جزء أكبر من مزيج منتجات آرم نحو بنية آرمv9 الأكثر تقدمًا وقوة وربحية، فإن إيرادات ترخيص الشركة سوف ترتفع لتحقق زيادة أقوى من نمو الوحدات الفردية."
أظهرت نتائج الربع المالي لشركة آرم لشهر ديسمبر أن الشركة تنوعت من اعتمادها على رقائق الهواتف الذكية إلى الخوادم والسيارات والأجهزة القابلة للارتداء.
وأشارت الشركة أيضًا إلى أن الطلب المتزايد على تطوير الذكاء الاصطناعي من المرجح أن يؤدي إلى زيادة الطلب على الرقائق عالية الأداء. وأشار شروت إلى أن شركة آرم ستستفيد على الأرجح من قيام المزيد من الشركات بتطوير شرائحها الخاصة للتنافس مع معالجات انفيديا والأجهزة الدقيقة المتقدمة (إيه إم دي).
ويقدر المحللون الذين شملهم استطلاع Investing.com ربحية السهم (EPS) في التقارير الفصلية المستحقة في 31 يونيو 2024 عند 0.3 دولار.
وكانت هناك 15 مراجعة إيجابية لعائد السهم الواحد و0 مراجعات سلبية لعائد السهم الواحد في آخر 90 يومًا.
ويتوقع المحللون أن تصل المبيعات إلى 860.6 مليون دولار.
توقعات الأسعار وآراء المحللين في آرم القابضة
متوسط السعر المستهدف لشركة آرم من 28 محللًا شملهم الاستطلاع هو 90.06 دولارًا على مدار الـ 12 شهرًا القادمة. واستنادًا إلى السعر الحالي، فإن هذا يتوافق مع احتمالية الهبوط بنسبة -39.54 بالمائة. التقدير الأكثر تفاؤلاً هو 140 دولارًا، والتقدير المتشائم هو 45 دولارًا.
وقد أوصى 17 محللًا بشراء سهم آرم، وأوصى 10 منهم بالاحتفاظ به. هناك 3 توصيات بالبيع.
قامت أداة InvestingPro ProTips بتقييم جميع البيانات المالية المتاحة وكشفت عن بعض الأشياء المهمة:
القيمة العادلة آرم القابضة ونماذج التقييم
وفقًا لنماذج InvestingPro، تبلغ القيمة العادلة لسهم آرم 69.44 دولارًا حتى كتابة هذه السطور. ووفقًا لنماذج القيمة العادلة الأساسية لـ InvestingPro، يؤدي هذا إلى احتمال هبوطي بنسبة -53.38 بالمائة.
يتم احتساب القيمة العادلة باستخدام نماذج مختلفة، والتي يتم تجميعها معًا في النهاية للوصول إلى القيمة العادلة للسهم المذكورة أعلاه. وتشمل هذه النماذج التدفقات النقدية المخصومة، ونموذج الدخل المتبقي، ونموذج خصم الأرباح، وقيمة قوة الأرباح، ونموذج السعر / الأرباح، ونموذج مضاعفات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وتكلفة رأس المال وغيرها.
على مدار الـ 52 أسبوعًا الماضية، تحركت أسهم آرم في نطاق يتراوح بين 46.5 دولارًا إلى 164 دولارًا.
ويتم تداول السهم حاليًا مقابل 148.97 دولارًا.
- برو بيكس: قوائم تداول معدة من خلال مزيج من الذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية مع أداء مثبت ومضمون.
- برو تيبس: معلومات سهلة الفهم لتبسيط كميات كبيرة من البيانات المالية المعقدة في بضع كلمات
- القيمة العادلة والسلامة المالية: مؤشران يعتمدان على البيانات المالية التي تسمح لك بمعرفة إمكانات ومخاطر كل إجراء على الفور والمزيد..يمكنك معرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا