لماذا قد تشمل محفظة أسهم وارن بافيت على حيازات سرية من هذا القطاع؟

Investing.com – حالة من الغموض تحيط بشركة بيركشاير هاثاواي في أعقاب أرباحها الفصلية الأخيرة.

في الفترة التي سبقت إعلان الشركة في نهاية الأسبوع الماضي، كان المستثمرون يأملون في اكتشاف هوية أحدث عملية شراء لشركة الاستثمار العملاقة. ولكن تركتهم بيركشاير ورئيسها وارن بافيت في حالة من التشويق - حتى أنه لم يتم حتى ذكر السهم في رسالة بافيت التي حظيت بمتابعة وثيقة من قبل المساهمين أو نتائج بيركشاير الكاملة.

وقد افترض بعض المحللين أن بيركشاير وبافيت - أحد أكثر الشخصيات متابعة واحترامًا في وول ستريت - ربما يهدفان إلى الحفاظ على سرية السهم لمنعها من الحصول على اهتمام قد يؤثر على سعر السهم.

الشراء من انخفاض هو الصفقة المثالية للجميع، لكن كيف تعرف مستقبل السهم؟ مع استخدام منصة InvestingPro تعرف القيمة العادلة للسهم ومع وجود ProTips يتم تلخيص أهم نقاط قوة وضعف الأسهم بشكل بسيط بعد تحليل لكل بيانات وتقارير الشركة المالية.
استخدم كوبون sapro2 واحصل على خصم إضافي عند الاشتراك في InvestingPro أو InvestingPro+ لمدة عام أو عامين. لا تفوت فرصتك في أن تنضم للآلاف من المستثمرين والمتداولين على منصة investingPro.
للاشتراك اضغط هُنا واستخدم sapro2
لمعرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا

في حال واجهت أي مشكلة مع استخدام الكوبون يمكنك التواصل مع الدعم فورًا من هُنا

لم تتمكن الأسواق، بالاعتماد على عدد قليل من القرائن المستقاة من إفصاحات بيركشاير، من التكهن بالأسهم السرية. ويعتقد المحللون على نطاق واسع أن الأمر يتعلق بالقطاع المالي، مستشهدين على وجه الخصوص بالتغيير في أساس تكلفة استثمارات بيركشاير.

وكشف التكتل عن أن أساس التكلفة - وهو علامة على القيمة الأصلية للأصل - لممتلكاته المصنفة "بنوك وتأمين وتمويل" بلغت 27.1 مليار دولار في 31 ديسمبر، مرتفعة من 24.8 مليار دولار في 30 سبتمبر و23.5 مليار دولار في 30 يونيو.

وتقترب الزيادة في أساس تكلفة بيركشاير لهذه الأسهم مجتمعة من 4 مليارات دولار في الفترة من يونيو إلى ديسمبر. وقال جيمس شاناهان، كبير محللي أبحاث الأسهم في شركة إدوارد جونز، لموقع Investing.com، إنه نظرًا لأن القانون الفيدرالي يلزم المستثمرين الذين يمتلكون أكثر من 5% من الشركة أن يبلغوا علنًا عن الحيازة، فإن حقيقة أن بيركشاير لم تكشف عن الشراء تشير إلى أن الزيادة التي تبلغ حوالي 4 مليارات دولار لم تتجاوز هذا الحد بعد.

وقال شاناهان: "إذا كانت 4 مليارات دولار لا تزال أقل من 5% من إجمالي القيمة السوقية، فإنك تريد التفكير في الشركات المالية المحلية لديها قيمة سوقبة [ تزيد] عن 70 مليار دولار. "لا يوجد الكثير منها."

ومع ذلك، كانت بيركشاير تبيع حصصًا في شركات مالية في السنوات الأخيرة. وخلال في الربع الرابع، قامت بيركشاير بتصفية حصصها في شركتي التأمين جلوب لايف وماركيل كورب، بالإضافة إلى شركة المدفوعات ستونكو المحدودة.

وقد لا يضطر المستثمرون إلى الانتظار أكثر من ذلك لمعرفة السهم. حيث قال شاناهان إنه يعتقد أنه سيتم الكشف عن ذلك في الاجتماع السنوي لبيركشاير في 4 مايو، إذا وصلت قيمة الحيازة إلى 5%، أو مع تقديم الأوراق المالية بعد إغلاق الأسواق في 15 مايو - "أيهما أقرب" .

أحدث نتائج بيركشاير

أعلنت شركة بيركشاير التي تتخذ من أوماها بولاية نبراسكا مقراً لها عن تحقيق أرباح تشغيلية مرتفعة بلغت 37.4 مليار دولار في عام 2023، مدعومة جزئياً بقفزة بنسبة 28% في إيرادات الربع الرابع إلى 8.48 مليار دولار.

عززت هذه المكاسب العوائد القوية من شركة التأمين على السيارات المملوكة لبيركشاير Geico، حيث بلغ صافي أرباح الاكتتاب للعام بأكمله 5.43 مليار دولار. كما ساعدت تكاليف الاقتراض المرتفعة أيضًا في تحقيق 6.1 مليار دولار من إيرادات الفوائد في قسم التأمين في الشركة، وهو ما يزيد عن 5.5 مليار دولار التي حققتها من توزيعات أرباح الأسهم.

كانت بيركشاير بائعًا صافيًا للأسهم في الربع الرابع، حيث كافح بافيت للعثور على صفقات بأسعار جذابة. وبالتالي، تضخمت السيولة النقدية لدى بيركشاير لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 167.6 مليار دولار.

وفي الوقت نفسه، تحرك بافيت البالغ من العمر 93 عامًا لطمأنة المستثمرين بأن بيركشاير "صُممت لتستمر" حتى في أسوأ الكوارث المالية. وأضاف أن غريغ أبيل، نائب رئيس مجلس إدارة بيركشاير وخليفته المعين، كان "جاهزًا من جميع النواحي ليكون الرئيس التنفيذي [...] غدًا."

ولكن في رسالته السنوية للمساهمين التي صدرت خلال عطلة نهاية الأسبوع، أشار بافيت إلى أن سعر سهم بيركشاير لن يشهد على الأرجح أي أداء "ملفت للنظر" بسبب حجمه الضخم بالفعل. وقال إن حفنة من الشركات فقط هي القادرة على "تحريك المؤشر" في بيركشاير، "وقد تم اختيارها إلى ما لا نهاية من قبلنا ومن قبل الآخرين".

كما خصص بافيت بعض الوقت لتكريم زميله القديم تشارلي مونجر، الذي توفي في نوفمبر عن عمر يناهز 99 عامًا، وقد وصفه بافيت بـ"مهندس" بيركشاير.