أصدر محللو سيتي بنك أحدث مذكرة استراتيجية لتخصيص الأصول يوم الجمعة، حيث سلطوا الضوء على العديد من الصفقات الرئيسية التي تعكس موقفًا حذرًا وانتهازيًا في الوقت ذاته وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي المستمر.
ووفقًا لسيتي، فقد وضعوا أنفسهم في "صفقات شراء [المعادن الثمينة] والنفط على المكشوف والدولار الأمريكي مقابل اليورو"، كجزء من استراتيجية أوسع نطاقًا لتجاوز المشهد الحالي للسوق. بالإضافة إلى ذلك، قال البنك إنه يزيد من ثقله في الأسهم الأمريكية.
وينبع الأساس المنطقي وراء هذه التداولات من مزيج من المؤشرات الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية. يسلط سيتي سيتي الضوء على أن "مخاوف الهبوط الصعب قد استيقظت" بعد تقرير الوظائف غير الزراعية الأخير، والذي حوّل معنويات السوق بعيدًا عن الإجماع على الهبوط الهبوط الهين.
ويقال إن هذا التحول أدى إلى زيادة الحذر في أسواق الأسهم، حيث حافظت سيتي بنك على موقف محايد بشكل عام ولكنها أظهرت تفضيلًا للأسهم الأمريكية على نظيراتها الأوروبية.
ويعتقد المحللون أن عودة انتعاش تجارة الذكاء الاصطناعي قد تعود بالنفع على الأسواق الأمريكية، لا سيما إذا تدهورت الظروف الاقتصادية.
وفي قطاع السلع، لا تزال سيتي بنك "سيتي بنك" تتبنى سياسة "الشراء على النفط الثمين والبيع على المكشوف". ويتأثر قرار البيع على المكشوف للنفط بالتوقعات الهبوطية للطلب على الطاقة، والتي تفاقمت بسبب تباطؤ التصنيع العالمي ومخاطر الأحداث في الشرق الأوسط.
من ناحية أخرى، من المتوقع أن يستفيد مركز الشراء في المعادن الثمينة من زيادة تشدد الاحتياطي الفيدرالي وزيادة مشتريات الذهب من قبل البنك المركزي الصيني.
أما في أسواق العملات، فقد وضع سيتي بنك نفسه في مركز "بيع اليورو مقابل الدولار الأمريكي"، متوقعًا المزيد من قوة الدولار الأمريكي في ظل غياب المحفزات الفورية لليورو.
وفي الوقت نفسه، في السندات، لا يزال البنك محافظًا على زيادة الوزن في السندات خارج الولايات المتحدة. وكتبوا: "ما زلنا نواصل الشراء على المدى الطويل في المحيط الأوروبي والمملكة المتحدة". "في أعقاب صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأخير، قمنا بجني الأرباح من ضعف ثقلنا في اليابان. جميع المراكز مغطاة بالعملات الأجنبية."