يو بي إس: يجب أن يستعد المستثمرون لخفض أسعار الفائدة

Investing.com- ينبغي على المستثمرين مواصلة استعداداتهم لخفض أسعار الفائدة مع بدء الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة المتوقع، وفقًا لما ذكره بنك يو بي إس.

وفي مذكرة للعملاء يوم الثلاثاء، سلط بنك يو بي إس الضوء على أنه على الرغم من إغلاق أسواق الأسهم لشهر أغسطس على ارتفاع، إلا أن الشكوك الاقتصادية المستمرة تعني أن الاحتياطي الفيدرالي يستعد لتخفيف السياسة النقدية أكثر.

وأشار بنك يو بي إس إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد أعطى "أوضح إشارة حتى الآن إلى أن خفض أسعار الفائدة في الطريق"، حيث أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مؤخرًا إلى أن "الوقت قد حان" للتيسير.

يأتي هذا التوقع في أعقاب إشارات اقتصادية متضاربة، مثل ارتفاع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.3% في يوليو وتباطؤ تضخم أسعار المستهلكين إلى 2.9% على أساس سنوي. يتوقع بنك يو بي إس الآن أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في كل من اجتماعاته الثلاثة المتبقية في عام 2024.

كما تناولت المذكرة أيضًا التقلبات الأخيرة في أسواق الأسهم، والتي شهدت انخفاضًا حادًا في أوائل أغسطس بسبب عوامل فنية مثل إلغاء صفقات المناقلة بالين والمراكز المفرطة في أسهم التكنولوجيا.

ومع ذلك، ومع تلاشي هذه العوامل وإظهار البيانات الاقتصادية الأمريكية بعض المرونة، تعافت الأسواق، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم العالمية والأمريكية على حد سواء خلال الشهر.

وأنهى مؤشر مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال العالمي لجميع البلدان شهر أغسطس على ارتفاع بنسبة 1.8%، وارتفع مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 2.4%، لتصل مكاسبه إلى 19.5%. منذ بداية العام حتى الآن.

ونصح بنك يو بي إس المستثمرين بالتزام الحذر. وكتبوا: "مع تآكل العوائد على النقد، نعتقد أنه يجب على المستثمرين النظر في استراتيجيات الدخل الثابت المتنوع واستراتيجيات دخل الأسهم كبدائل للنقد".

كما اقترحت المذكرة أيضًا أنه ينبغي على المستثمرين التفكير في إضافة الانكشاف على الأصول الدفاعية مثل الذهب والفرنك السويسري للتحوط ضد التقلبات المحتملة في السوق.

وأوضح البنك الاستثماري أنه  "في حين ينبغي على المستثمرين تجنب القيام بتحركات كبيرة في المحفظة الاستثمارية بناءً على نتائج الانتخابات، إلا أننا نرى مجالاً لمراجعة تحوطات المحفظة الاستثمارية والنظر في إضافة الذهب والفرنك السويسري - بحيث يمكن أن توفير خصائص دفاعية في فترات عدم اليقين - وإدارة التعرض المفرط للمحفظة للقطاعات والعملات الحساسة للانتخابات (مثل اليوان الصيني)