Investing.com - فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.
يحصل المشتركون في InvestingPro دائمًا على تعليقات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!
(بمناسبة اليوم الوطني السعودي، يمكن للجميع الحصول على أداة InvestingPro بأقل سعر عند استخدام كود خصم PROKSA سارع واشتراك الآن من هنا)
ويليام بلير يبدأ تغطية آرم وآفجو عند الشراء
خلال هذا الأسبوع، بدأ محللو ويليام بلير تغطية شركة آرم هولدنج آرم ARM بتصنيف أداء متفوق، معربين عن ثقتهم في قدرة الشركة على تحقيق نمو قوي في أرباح السهم الواحد (EPS) وارتفاع سعر السهم على مدار السنوات القادمة.
أشارت الشركة إلى العديد من محركات النمو لشركة آرم، بما في ذلك: 1) ارتفاع متوسط أسعار البيع (ASPs) مدفوعًا بتحسين تحقيق الدخل وارتفاع قيمة الملكية الفكرية؛ 2) مكاسب الحصة في الأسواق الجديدة مثل مركز البيانات؛ 3) الرياح الخلفية من الذكاء الاصطناعي التي تدفع الطلب على الحوسبة الإجمالية؛ 4) دورة ترقية جديدة في الأجهزة المحمولة / أجهزة الكمبيوتر الشخصية."
في حين يتم تداول سهم آرم بعلاوة سعرية مقارنةً بنظرائه، إلا أن وليام بلير يعتقد أن هذا الأمر مبرر من خلال توقعات النمو القوية للشركة، والتي من المتوقع أن تصبح أكثر وضوحًا في التوقعات المالية لعامي 2026 و2027.
يشير تحليلهم للتدفق النقدي المخصوم إلى احتمالية ارتفاع أسهم شركة آرم بنسبة 35% تقريبًا، مدعومًا بنمو الإيرادات المستدام وزيادة الربحية على مدار العقد المقبل.
في مذكرة منفصلة، خصص ويليام بلير أيضًا تصنيفًا متفوقًا لشركة برودكوم (AVGO)، مشيرًا إلى التوسع الاستراتيجي للشركة في مجال البرمجيات كوسيلة للتخفيف من الطبيعة الدورية لصناعة أشباه الموصلات.
وتعتقد الشركة أن صانع الرقائق في وضع يسمح له بالنمو المستمر، مدفوعًا بالطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي في قطاعات الشبكات والرقائق المخصصة، إلى جانب التحول إلى النماذج القائمة على الاشتراك في قسم VMware (VMW) .
وقد أشار المحللون إلى أن ما يقرب من ثلثي عملاء VMware قد تحولوا إلى الاشتراكات، وهو ما يمثل ارتفاعًا كبيرًا عن نسبة 30% التي كانت موجودة قبل الاستحواذ.
كما أشاروا أيضًا إلى أن آفجو يتم تداولها بنسبة مضاعف ربحية تبلغ 26 ضعفًا ونسبة قيمة المؤسسة إلى التدفق النقدي الحر تبلغ 22 ضعفًا بناءً على توقعاتهم لعام 2025، وهي أقل بقليل من متوسط أقرانها.
تقول المذكرة: "نرى مجالًا للتوسع المتعدد مع اتضاح استدامة النمو في الشبكات ورقائق الذكاء الاصطناعي للعملاء والبرمجيات".
مورجان ستانلي (MS) يخفض تصنيف شركة إس كيه هاينكس مرتين بسبب التوقعات الضبابية لما بعد الربع الرابع
انخفضت أسهم شركة إس كيه هاينكس (000660) يوم الخميس بعد تخفيض مزدوج من مورجان ستانلي، حيث قام المحللون بتحويل تصنيفهم من زيادة الوزن إلى انخفاض الوزن.
في مذكرة، لاحظ المحللون أن "الآفاق لا تزال مشرقة" للشركة في الوقت الحالي. ويتوقعون أن يكون عام 2024 عامًا قويًا آخر لشركة إس كيه هاينكس ، مدفوعًا بزيادة أسعار بطاقة الذاكرة DRAM مع اقتراب الربع الرابع، الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى "أرباح استثنائية على المدى القريب".
ومع ذلك، تبدو التوقعات بعد الربع الرابع أقل مواتية. في حين أن الإمكانات طويلة الأجل لبطاقة الذاكرة DRAM، لا سيما بسبب الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي من مراكز البيانات، لا تزال واعدة، أشارت الشركة إلى أن النقص الدوري يقترب من نهايته.
وأضاف المحللون: "بالنظر إلى ما بعد الربع الرابع من عام 2014، نرى مخاطر مستمرة على الخط الأعلى وربحية السهم مع تباطؤ النمو، وانخفاض الأسعار، وتزايد المنافسة في الذاكرة عالية النطاق (HBM) التي تتحدى هوامش الربح المستدامة على المدى الطويل".
بالإضافة إلى تخفيض تصنيف السهم، خفضت مورغان ستانلي أيضًا السعر المستهدف لسهم إس كيه هاينكس بأكثر من النصف، حيث خفضته من 260,000 إلى 120,000 وون كوري.
سيتي تُسمي شركة أنالوج ديفايسز أفضل اختيار جديد لأسهم أشباه الموصلات
في مذكرة بحثية صدرت يوم الثلاثاء، قام محللو سيتي بتسمية شركة أنالوج ديفايسز (ADI) كأفضل اختيار جديد في قطاع أشباه الموصلات.
يأتي هذا القرار في أعقاب تحديث سيتي لجدول ترتيب أسهم أشباه الموصلات الخاص بها، والذي تضمن تعديل السعر المستهدف لشركة ميكرون تكنولوجي (MU) وترقية شركة تكساس للأجهزة (TXN). وتحافظ الشركة على نظرتها الإيجابية لصناعة أشباه الموصلات ككل.
وقد سلطت سيتي الضوء على انخفاض المخاطر الهبوطية لشركة ADI في قطاع السيارات مقارنةً بصانعي أشباه الموصلات التناظرية الأخرى، لا سيما بعد تقرير أرباح الشركة الأخير.
هذا الانخفاض في المخاطر، وفقًا ل سيتي، يجعل ADI في وضع جيد وسط حالة عدم اليقين المستمرة في السوق، مما دفع الشركة إلى تصنيفها في أعلى جدول أسهم أشباه الموصلات.
" ADI هي أفضل اختيار لدينا"، كما ذكر محللو سيتي، مضيفين أنهم يرون "مخاطر هبوطية أقل لشركة ADI مقارنة بالأسماء التناظرية الأخرى نظرًا لإعلانها للتو عن أرباحها."
تظل كل من برودكوم و إيه إم دي (AMD)، وكلاهما لاعبان رئيسيان في قطاع الذكاء الاصطناعي، في المركزين الثاني والثالث على التوالي لدى سيتي.
ويدبوش: ثورة الذكاء الاصطناعي تتلقى دفعة قوية بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي
قال محللو ويدبوش إنهم يعتقدون أن ثورة الذكاء الاصطناعي قد اكتسبت زخمًا بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مما يشير إلى بيئة مواتية لأسهم شركات التكنولوجيا الكبرى والذكاء الاصطناعي.
وترى ويدبوش أن هذا الخفض القوي لسعر الفائدة، إلى جانب المخطط النقطي المتشائم الذي يمتد حتى عام 2025، يخلق "خلفية صعودية للغاية" لقطاع التكنولوجيا.
تمثل خطوة بنك الاحتياطي الفيدرالي تحولاً بالغ الأهمية، حيث كان العديد من المستثمرين ينتظرون هذه الإشارة للانخراط بشكل كامل في أسهم النمو التكنولوجي حتى عام 2025.
وقد أشارت الشركة إلى أن قطاع التكنولوجيا الأوسع ظل مرنًا، حيث تشير تقارير الأرباح الأخيرة، مثل تلك الصادرة عن شركة أوراكل، إلى أن ثورة الذكاء الاصطناعي تدخل مرحلتها البرمجية والتطبيقية.
تُشير الملاحظات الأخيرة من آسيا إلى أن سلسلة التوريد التكنولوجية تستعد لتوسع كبير، مدفوعة بنفقات رأسمالية متوقعة بقيمة تريليون دولار في مجال الذكاء الاصطناعي في السنوات القادمة.
لا تزال شركة انفيديا (NVDA) في طليعة هذه الثورة، حيث وصفت وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها من قبل Wedbush بأنها "النفط والذهب الجديد" في صناعة تكنولوجيا المعلومات.
مع بدء دورة خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة الآن وبدء تسارع الإنفاق على تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، يواصل محللو ويدبوش حمل نظرة مستقبلية متفائلة لأسهم التكنولوجيا، متوقعين المزيد من المكاسب حتى عام 2025.
ميليوس للأبحاث تقوم بترقية سهم أوراكل إلى الشراء
في هذه الأثناء، قام المحللون في ميليوس للأبحاث بترقية سهم أوراكل ORCL)) من الاحتفاظ إلى الشراء، وحددوا السعر المستهدف عند 210 دولار.
وهم يؤكدون أن مؤسس أوراكل لاري إليسون والرئيس التنفيذي للشركة سافرا كاتز لا يستغلان نفوذهما فحسب، بل يتخذان أيضًا نهجًا أكثر استراتيجية مع الشراكات، مما يجعل سحابة أوراكل التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي أولاً كمحرك رئيسي للنمو.
يشير فريق ميليوس إلى أن علاقات إليسون القوية في عالم التكنولوجيا، بما في ذلك الوصول إلى وحدات معالجة الرسومات والاتفاقيات مع الرؤساء التنفيذيين للسحابة، إلى جانب صداقته مع إيلون ماسك، قد لعبت دوراً في ذلك.
في حين أن سهم أوراكل قد ارتفع بنسبة 54% منذ بداية العام حتى تاريخه، إلا أن محللي الشركة يعتقدون أن هذه الترقية قد لا تكون متأخرة، مما يشير إلى أن السهم قد يكون في منتصف حركة أكبر.
وأضافوا "نحن نرى أن معدل الربح التشغيلي للسهم يقرب من 8.50 دولار في غضون عامين - ومع كتم أكبر مخاوفنا - نجد أنه من الصعب عدم وضع مضاعف 25 ضعفًا على شركة من المقرر أن تنمو بشكل أسرع من سيلز فورس (CRM) ، وأدوبي (ADBE)"