Investing.com - شهد سهم مجموعة إنفيديا (NASDAQ:NVDA) ارتفاعًا كبيرًا خلال عام 2024، حيث بلغت مكاسبه نحو 180% حتى تاريخ إعداد هذا التقرير، وذلك بفضل الطلب المتزايد على معالجات الرسوميات المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي. ورغم هذا الارتفاع الكبير، يشير متوسط السعر المستهدف للسهم خلال 12 شهرًا، والذي يبلغ 150 دولارًا حسب تقديرات 64 محللًا، إلى إمكانية تحقيق مكاسب بنسبة 9% فقط عن المستويات الحالية. ومع ذلك، رفع "بنك أوف أميركا" مستهدفه السعري لسهم "إنفيديا" إلى 190 دولارًا، مما يعني احتمال تحقيق مكاسب بنسبة 38% من المستويات الحالية.
الهيمنة السوقية ومعالجات الجيل الجديد تدعمان آفاق "إنفيديا"
يأتي رفع بنك أوف أميركا للسعر المستهدف لشركة "إنفيديا" نتيجة سيطرة الشركة على سوق رقائق الذكاء الاصطناعي، حيث تستحوذ "إنفيديا" على حصة سوقية تتراوح بين 80% و85%. كما يستند هذا التفاؤل إلى إطلاق الجيل الجديد من معالجات "Blackwell"، بجانب أداء قوي للمورد الرئيسي "TSMC"، وتأكيد الرئيس التنفيذي لشركة "إنفيديا"، جنسين هوانغ، على الطلب الهائل المتوقع على شرائح "بلاكويل" الجديدة.
وقد أكدت إدارة "إنفيديا" في مؤتمرها لأرباح الربع الأخير في أغسطس، خططها لبيع معالجات "Blackwell" بمليارات الدولارات في الربع الرابع من العام المالي الحالي. ويتوقع المحللون أن الطلب على هذه الرقائق قد يفوق المعروض في عام 2025، حيث تستعد شركات الحوسبة السحابية الكبرى لاستخدام معالجات "بلاكويل" من "إنفيديا".
دعم شركات الحوسبة السحابية الكبرى
في مارس من العام الحالي، أعلنت "إنفيديا" عن توقعها لتبني شركات كبرى مثل "AWS" من أمازون، و"ديل تكنولوجيز"، و"غوغل (NASDAQ:GOOGL)"، و"ميتا (NASDAQ:META)"، و"مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT)"، و"OpenAI"، و"أوراكل (NYSE:ORCL)"، و"تسلا (NASDAQ:TSLA)"، و"XAI" لأنظمة تعتمد على رقائق "بلاكويل". ويعتبر هذا التبني من قبل شركات التقنية الكبرى دعمًا كبيرًا لتوسع الشركة في سوق الذكاء الاصطناعي.
توقع "بنك أوف أميركا" أن تصل قيمة سوق الذكاء الاصطناعي إلى 280 مليار دولار في عام 2027، ومن ثم إلى 400 مليار دولار على المدى البعيد. حققت "إنفيديا" في العام الجاري إيرادات تقارب 49 مليار دولار من أعمال مركز البيانات، منها 42 مليار دولار من مبيعات رقائق الحوسبة للذكاء الاصطناعي. ومن المتوقع أن تنهي "إنفيديا" السنة المالية 2025 بإيرادات تصل إلى 84 مليار دولار من مبيعات مسرعات الذكاء الاصطناعي.
وفي حال استمرت "إنفيديا" في الاستحواذ على 75% من سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي، فقد تحقق إيرادات تصل إلى 210 مليارات دولار بحلول 2027. وإذا بلغت السوق القيمة المتوقعة على المدى الطويل، أي 400 مليار دولار، فإن هذا يشير إلى احتمالات كبيرة لزيادة إيرادات "إنفيديا" بشكل كبير.
توصية للمستثمرين بإضافة سهم "إنفيديا" إلى المحافظ
يتوقع المحللون أن يزيد صافي أرباح "إنفيديا" بمعدل نمو سنوي يبلغ 57% خلال السنوات الخمس القادمة، مما يجعل سهم الشركة مغريًا للمستثمرين الباحثين عن فرصة في قطاع الذكاء الاصطناعي. يتم تداول سهم "إنفيديا" حاليًا بمضاعف أرباح مستقبلية يبلغ 35 ضعفًا، وهو معدل يعتبر معقولًا مقارنة بمضاعف أرباح مؤشر "ناسداك 100" الذي يبلغ 30 ضعفًا، مما يدعم الاتجاه الإيجابي للاستثمار في السهم.
نقاط (Piotroski - بيوتروسكي) المثالية مؤشر على قوة الشركة المالية
تشير بيانات إنفستنغ برو - Investing PRO إلى أن إنفيديا حققت درجة (Piotroski - بيوتروسكي) مثالية تبلغ 9، وهي أعلى درجة ممكنة على هذا المقياس الذي طوره أستاذ المحاسبة جوزيف بيوتروسكي لتقييم القوة المالية للشركات. يعكس هذا المقياس أداء الشركة استنادًا إلى تسعة معايير رئيسية تشمل الربحية، والرافعة المالية، وكفاءة التشغيل. وتُعتبر درجة (Piotroski - بيوتروسكي) الكاملة إشارة إيجابية على استقرار الشركة وجاذبيتها الاستثمارية، حيث تشكل عاملاً داعمًا للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص شراء واعدة.
توقعات بنمو مبيعات الشركة خلال العام الحالي
تشير بيانات إنفستنغ برو - Investing PRO المستندة على أداة برو تيبس - Pro Tips إلى أن المحللون أجمعوا على توقع نمو مبيعات الشركة خلال العام الجاري، وهو ما يعكس رؤية إيجابية لمستقبل الإيرادات بناءً على تحليل عميق للصناعة التي تعمل فيها الشركة وظروف السوق الحالية. ويرى خبراء الاقتصاد أن هذه التوقعات الصعودية تشير إلى احتمالية تحسن الأداء المالي للشركة على المدى القريب، مما يعزز من جاذبيتها لدى المستثمرين ويزيد من فرص توسعها.
تتداول الشركة حالياً بمعدل مكرر الأرباح (P/E) منخفض، وذلك مقارنةً بمعدلات نمو أرباحها المتوقعة على المدى القريب. ويعتبر المحللون هذا الوضع فرصة مثالية للمستثمرين، حيث يمثل المكرر المنخفض للسعر بالنسبة للأرباح المحتملة استقراراً غير كافٍ للسهم، مما يمنح فرصة للشراء عند مستويات مغرية قد تحقق مكاسب جيدة في حال استمر نمو الأرباح، وفقًا لأداة "برو تيبس" المتاحة حصرًا على إنفستنغ برو، حيث توفر هذه الأداة معلومات وبيانات قيمة وحصرية حول أي شركة مدرجة في البورصة، سواء عربية أو عالمية.
وللتعرف على القيمة العادلة لسهم إنفيديا وغيرها من أسهم الشركات، سواء عربية أو عالمية، اضغط هنا.