رفع محللو Baird الماليون تقديراتهم لسعر سهم أمازون (NASDAQ:AMZN) من 210 دولار إلى 213 دولارًا يوم الخميس، بعد إعادة تقييم توقعات هامش ربح الشركة لقسمي التجارة الإلكترونية والخدمات السحابية.
وتتوقع شركة الاستشارات المالية أن هوامش الربح الخاصة بشركة Amazon Web Services (AWS) قد تنخفض في الجزء الأخير من هذا العام وتستمر في ذلك حتى عام 2025.
وذكر المحللون في تقريرهم: "نعتقد أن هوامش الربح لقسم AWS ستعود إلى حوالي 30% (أو ربما أقل) بسبب زيادة التكاليف التشغيلية المرتبطة بإنشاء مراكز بيانات وبنية تحتية جديدة، ونسبة متزايدة من أعباء العمل من الجيل التالي من الذكاء الاصطناعي (GenAI) التي لها هوامش ربح أقل، والزيادة المتوقعة في أعداد الموظفين".
وتابعوا قائلين: "لا نعتقد أن أعباء عمل الجيل التالي من الذكاء الاصطناعي (GenAI) تساهم حاليًا بشكل كبير في زيادة الإيرادات، ونتوقع أن تنمو إيرادات AWS بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) في نسبة مئوية تتراوح بين منتصف إلى أعلى المراهقين من عام 2024 إلى عام 2027".
وتتوقع Baird أيضًا أن تنخفض هوامش الربح لعمليات أمازون في أمريكا الشمالية للبيع بالتجزئة، باستثناء الدخل من الإعلانات، إلى نسب مئوية منخفضة من رقم واحد خلال العامين المقبلين. وفي الوقت نفسه، يتوقعون أن يحقق قسم البيع بالتجزئة الدولي في أمازون أرباحًا ثابتة خلال العامين أو الثلاثة أعوام القادمة.
ومع ذلك، من المتوقع أن تستمر الإعلانات في المساهمة بشكل كبير في هوامش الأرباح. مع هذه التوقعات المُحدثة، رفع المحللون توقعاتهم لهامش التشغيل والأرباح الإجمالية لأمازون في عامي 2025 و2026، والتي أصبحت الآن أعلى من متوسط توقعات السوق، مع الإبقاء على توقعات الإيرادات دون تغيير.
تم إنشاء هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم تدقيقها من قبل محرر. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.