قام محللو Guggenheim بتغيير تصنيفهم لسهم ServiceNow (NOW) إلى "بيع" من "محايد"، وحددوا السعر المستهدف عند 640 دولارًا.
في حين تتوقع شركة الاستثمار أن تكون النتائج المالية لشركة ServiceNow للربع الثاني من عام 2024 كافية، إلا أنهم يتوقعون تحديات محتملة في النصف الأخير من عام 2024، خاصة فيما يتعلق بإيرادات الاشتراكات المتكررة المتوقعة.
كما يشير المحللون أيضًا إلى أن السهم يتم تداوله حاليًا بتقييم مرتفع، وتحديدًا 15 ضعف قيمة الشركة إلى الإيرادات المتكررة المتوقعة للأشهر الاثني عشر المقبلة، مما قد يؤدي إلى انخفاض كبير في سعره السوقي.
كتب المحللون في تقرير: "يبدو أن ServiceNow تتوقع زيادة في الأعمال من تقنية GenAI الخاصة بها في النصف الثاني من العام، ولكن تشير أبحاثنا إلى أنه من غير المتوقع أن تحدث هذه الزيادة حتى عام 2025، هذا إذا حدثت على الإطلاق".
"أظهرت عمليات التحقق التي أجريناها مع شركاء سيرفس ناو التجاريين توقعات إيجابية بشكل عام للربع الثاني، ولكنها ليست مواتية كما هو معتاد. وأضافوا أن عدداً من الشركاء قلقون بشأن آفاق الأعمال للنصف الأخير من عام 2024، لا سيما أن التبني الواسع النطاق وتوليد الإيرادات من تقنية GenAI لم يحدث ومن غير المرجح أن يحدث خلال هذا العام، على عكس ما أشارت إليه إدارة الشركة".
على الرغم من أن أعمال ServiceNow مع الحكومة الفيدرالية الأمريكية لا تزال قوية، إلا أنه من غير المتوقع أن تساهم في نمو قيمة العقود السنوية الجديدة (ACV) بنفس القدر الذي كانت عليه في النصف الثاني من عام 2022 حتى النصف الأول من عام 2023.
بالإضافة إلى ذلك، من غير المتوقع أن تعوض أسواق قطاعات الدولة والقطاعات المحلية والتعليمية (SLED)، وكذلك المشاريع الحكومية الدولية، هذا النقص.
وبالنظر إلى بحثهم والاتجاهات الحالية في الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات، بالإضافة إلى الحاجة المتوقعة لـ ServiceNow لاكتساب زخم الأعمال في النصف الأخير من عام 2024، يخلص المحللون إلى أن هناك "خطرًا كبيرًا بأن تحتاج ServiceNow إلى خفض توقعات إيراداتها المتوقعة لخدمات الاشتراك في عام 2024".
تم إنشاء هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتمت مراجعتها من قبل أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.