أبدى المحللون في جيفريز تفاؤلهم بشأن سهم أمازون (NASDAQ:AMZN)، حيث زادوا السعر المستهدف للسهم إلى 235 دولارًا للسهم الواحد من 225 دولارًا، كما ورد في تقرير صدر يوم الثلاثاء. ويشيرون إلى الأداء القوي في كل من Amazon Web Services (AWS) وأقسام الإعلانات.
"نحن نؤكد من جديد على توصيتنا بشراء AMZN، حيث من المتوقع أن تؤدي القوة المستمرة في AWS والإعلانات، إلى جانب تحسين الكفاءة في عمليات البيع بالتجزئة، إلى نمو بنسبة تزيد عن 18% فوق هدف السعر المستهدف للسعر المستند إلى 235 دولارًا أمريكيًا (PT)"، كما تشير شركة Jefferies في تقرير البحث الخاص بهم.
والسبب الرئيسي لتوقعاتهم الإيجابية هو المساهمة الكبيرة للقطاعات المربحة سريعة التوسع في التقييم الإجمالي لشركة Amazon. ويؤكد التقرير على أن "71% من قيمة شركة AMZN البالغة 2.5 تريليون دولار من القيمة المؤسسية لـ AMZN البالغة 2.5 تريليون دولار من قطاعي AWS والإعلان، على عكس 26% فقط من قطاع التجزئة الأساسي".
وتتوقع جيفريز أن تزيد إيرادات AWS بسرعة أكبر، "من 13% في الربع الأخير من عام 2023 إلى 21% في الربع الأخير من عام 2024"، وذلك بسبب تضاؤل التحديات المتعلقة بتحسين التكلفة وزيادة الطلب على تحديث التكنولوجيا السحابية لاستخدام الذكاء الاصطناعي المتقدم (AI).
من المتوقع أيضًا أن يحقق قسم الإعلانات أداءً جيدًا. وتتوقع شركة Jefferies "نموًا ثابتًا بنسبة تزيد عن 20%" مع احتمالات نمو إضافية من Prime Video. ويقدّرون "2.9 مليار دولار من مبيعات الإعلانات وحوالي 800 مليون دولار من مبيعات الاشتراكات الإضافية (من خيار الاشتراك بدون إعلانات)" من Prime Video في عام 2024، أي ما يصل إلى زيادة إجمالية في المبيعات تبلغ 3.7 مليار دولار.
تُظهر أعمال البيع بالتجزئة الرئيسية أيضًا إمكانية النمو. وتشير الشركة إلى أن "قطاع البيع بالتجزئة يهدف إلى تحسين الكفاءة، مما يؤدي إلى ارتفاع هوامش الربح".
تُنهي شركة Jefferies تقريرها بتسليط الضوء على التقييم الجذاب لأسهم Amazon. ويوضحون أن "تقييم السهم مقنع عند 13.6 ضعف القيمة المؤسسية المتوقعة لعام 2025/الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA)، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 25% تقريبًا مقارنة بمتوسط عشر سنوات البالغ 18 ضعفًا تقريبًا".
في نفس اليوم، أبقى المُحللون في Needham & Company على تصنيف الشراء والسعر المُستهدف عند 205 دولار على Amazon بعد مناقشات مع مسؤول تنفيذي سابق في مبيعات الإعلانات في Amazon.
وأشاروا إلى جوانب مثل مؤشرات أداء الوسائط المتطورة، وفئتها المدعومة بالإعلانات، وتكامل البيانات الشامل مع AWS كعناصر إيجابية للشركة.
تم إنشاء هذه المقالة وترجمتها باستخدام الذكاء الاصطناعي (AI) ومراجعتها من قبل أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.