مكالمة الأرباح: جي بي مورجان تشيس يحقق نتائج قوية في الربع الأول ويرفع توزيعات الأرباح

أعلن بنك جيه بي مورجان تشيس وشركاه (JPM) عن نتائج مالية قوية للربع الأول من عام 2024، حيث بلغ صافي الدخل 13.4 مليار دولار أمريكي وبلغت ربحية السهم الواحد 4.44 دولار أمريكي. بلغت إيرادات البنك 42.5 مليار دولار، وتأثرت النتائج بشكل إيجابي بتقييم خاص بقيمة 725 مليون دولار من المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC). كما شهدت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية للشركة زيادة بنسبة 18% مقارنةً بالعام السابق، ويُعزى ذلك بشكل رئيسي إلى رسوم الاكتتاب، في حين شهدت أعمال الشركة في مجال إدارة الأصول والثروات تدفقات صافية قوية. أعلن بنك JPMorgan Chase أيضًا عن زيادة في توزيعات الأرباح، مما يعكس أرباحه القوية ورأس المال الزائد.

النتائج الرئيسية

• أعلن بنك جي بي مورجان (NYSE:JPM) تشيس عن صافي دخل قدره 13.4 مليار دولار أمريكي وربحية السهم 4.44 دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024.
• بلغت الإيرادات 42.5 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك 725 مليون دولار أمريكي من التقييم الخاص لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC).
• نمت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 18% على أساس سنوي، مدفوعة بالاكتتاب.
• تخطط الشركة للحفاظ على نسبة CET1 بنسبة 15% وتتوقع سداد حوالي ثلث الأرباح العادية كأرباح.
• تتضمن النظرة المستقبلية لعام 2024 صافي معدل صافي خصم الديون المخصومة للبطاقة أقل من 3.5% ومعدل ضرائب فعلي حوالي 23%.

توقعات الشركة

• من المتوقع أن يبلغ صافي الاستثمار الأجنبي المباشر خارج الأسواق حوالي 89 مليار دولار.
• من المتوقع أن تبلغ النفقات المعدلة حوالي 91 مليار دولار.
• تخطط الشركة لمواصلة إعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار أمريكي كل ربع سنة.

أبرز الملامح الهبوطية

• انخفضت الإيرادات في قطاع إدارة الأصول والثروات بنسبة 1% على أساس سنوي.
• تم تعديل التوقعات الخاصة بمُستقبل الدخل الصافي للاستثمار في الأسواق بتخفيض قدره 1 مليار دولار.
• تطبيع الائتمان، مما قد يؤثر على الأفراد ذوي الدخل المنخفض.

أبرز الملامح الصعودية

• بلغ صافي دخل قطاع الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية 4.8 مليار دولار، مع زيادة بنسبة 27% في إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية.
• بلغ صافي دخل قطاع الخدمات المصرفية الاستهلاكية والمجتمعية 4.4 مليار دولار، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 1% على أساس سنوي.
• تتوقع الشركة نمو قروض البطاقات بنسبة 12% للعام بأكمله.

الأخطاء

• قد تكون توقعات الشركة لبناء المخصصات للأرباع الثلاثة الأخيرة أقل من التوقعات المتفق عليها.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• تركز استراتيجية جي بي مورجان في مجال الائتمان الخاص على الاكتتاب والهيكلة والإنشاء والتوزيع وتحليل المخاطر.
• ويتمتع البنك بوضع جيد لتوظيف رأس المال في حالة ظهور فرص استحواذ من إخفاقات البنوك الإقليمية.
• وتشعر الشركة بالتفاؤل بشأن إمكانية نمو محفظة رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية على الرغم من ضعف الأرباح الحالية.

أظهر JPMorgan Chase أداءً قوياً في الربع الأول من عام 2024، مع نمو كبير في صافي الدخل وزيادة كبيرة في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية. وقد أعرب البنك عن ثقته في قدرته على توليد عوائد قوية وإدارة المخاطر في ظل الشكوك الاقتصادية والجيوسياسية والتنظيمية. وبفضل نسبة CET1 الثابتة والالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، لا يزال بنك JPMorgan Chase يركز على تجاوز التحديات المقبلة. على الرغم من بعض المراجعات التخفيضية في توقعات الدخل الصافي للاستثمار في الأسواق، من المتوقع أن يظل تأثير الإيرادات الإجمالية للبنك محايدًا، مدعومًا بإيرادات الرسوم والنمو القوي في مجالات أخرى. ومع استمرار البنك في تحسين عملياته والتفاعل مع العملاء، فإنه يستعد للاستفادة من فرص النمو المحتملة في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية وخارجه.

InvestingPro Insights

لقد رسمت نتائج الربع الأول من عام 2024 لبنك JPMorgan Chase & Co. (JPM) صورة لمؤسسة مالية لا تتغلب على حالة عدم اليقين الاقتصادي فحسب، بل تستفيد أيضًا من فرص النمو. ولمزيد من الفهم للصحة المالية للشركة وإمكاناتها الاستثمارية، دعونا نتعمق في بعض المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro.

تُظهر بيانات InvestingPro أن بنك JPMorgan Chase يتمتع برسملة سوقية مهيمنة تبلغ 528.32 مليار دولار، مما يؤكد مكانته كبنك من الوزن الثقيل في القطاع المصرفي. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للبنك 11.25، مع تعديل طفيف إلى 11.15 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. يشير هذا إلى أن السهم قد يتم تداوله بسعر منخفض بالنسبة لنمو أرباحه على المدى القريب، وهو ما يدعمه أيضًا نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح PEG البالغة 0.32 فقط خلال نفس الفترة. تشير نسبة PEG المنخفضة هذه إلى أن سعر سهم JPMorgan Chase قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لمعدل نمو أرباحه.

ومما يزيد من جاذبية الشركة هو سجلها القوي في إعادة القيمة للمساهمين. تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن JPMorgan Chase قد رفع توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية وحافظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية. هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، والذي بلغ 15.0% اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية في الربع الرابع من عام 2023، هو شهادة على الاستقرار المالي للبنك والتزامه بعوائد المساهمين.

علاوة على ذلك، يسلط تقرير آخر من InvestingPro الضوء على أن الشركة قد شهدت عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر لمدة 3 أشهر 18.09% اعتبارًا من أحدث البيانات. يدل هذا الأداء على مرونة البنك وقدرته على النمو المستمر.

بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى اكتساب فهم أعمق لإمكانات الاستثمار في JPMorgan Chase، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro. توفر هذه النصائح رؤى حول ربحية الشركة، ومكانة الصناعة، وتوقعات الأرباح المستقبلية. للوصول إلى هذه النصائح واتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/JPM واستخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+. في الوقت الحالي، هناك 12 نصيحة أخرى من InvestingPro مدرجة في قائمة نصائح InvestingPro ل JPMorgan Chase، والتي تقدم نظرة شاملة على المشهد المالي للشركة.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.