في الربع الأول من عام 2024، أعلنت شركة كابيتال وان المالية (COF) عن تحقيق أرباح بقيمة 1.3 مليار دولار، أو 3.13 دولار لكل سهم عادي مخفف. سلّطت مكالمة الأرباح الضوء على مزيج من التحديات وفرص النمو، بما في ذلك انخفاض طفيف في الإيرادات واستحقاق إضافي بقيمة 42 مليون دولار أمريكي لتقييم مؤسسة التأمين الفيدرالية.
وعلى الرغم من هذه التحديات، شهدت الشركة ارتفاعًا في أرباح ما قبل المخصصات بنسبة 13% عن الربع السابق. علاوة على ذلك، أعلنت Capital One عن عزمها الاستحواذ على Discover، بهدف إنشاء منصة قوية للخدمات المصرفية الاستهلاكية والمدفوعات العالمية.
الوجبات السريعة الرئيسية
- بلغت أرباح كابيتال وان في الربع الأول 1.3 مليار دولار، أو 3.13 دولار لكل سهم عادي مخفف.
- أبلغت الشركة عن استحقاق إضافي بقيمة 42 مليون دولار أمريكي للتقييم الخاص لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC).
- شهدت القروض المحتفظ بها للاستثمار انخفاضًا بنسبة 2%، بينما زادت الودائع بنسبة 1%.
- انخفضت الإيرادات بنسبة 1%، ويعزى ذلك إلى انخفاض الإيرادات من غير الفائدة، بينما انخفضت المصروفات المعدلة من غير الفائدة بنسبة 6%.
- وبلغت مخصصات خسائر الائتمان 2.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 174 مليون دولار عن الربع الأخير.
- بلغ إجمالي احتياطيات السيولة 127 مليار دولار أمريكي، مع وضع نقدي بلغ حوالي 51 مليار دولار أمريكي.
- تحسنت نسبة رأس المال من الشق الأول من الأسهم العادية في كابيتال وان إلى 13.1%.
- الشركة في طور الاستحواذ على Discover لإنشاء منصة كبيرة للخدمات المصرفية الاستهلاكية والمدفوعات.
توقعات الشركة
- تهدف كابيتال وان إلى دمج Discover في عملياتها، متوقعةً تعزيز المنافسة وإفادة المستهلكين والتجار.
- الشركة متفائلة بشأن فرص النمو في جميع أجزاء أعمال البطاقات، بما في ذلك بطاقة Venture X Business.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت الإيرادات بشكل طفيف بنسبة 1% بسبب انخفاض الإيرادات من غير الفوائد.
- في مجال الأعمال المصرفية التجارية، انخفضت القروض المنتهية ومتوسط القروض بنسبة 1%، كما شهدت الودائع انخفاضًا أيضًا.
أبرز الملامح الصعودية
- ارتفعت أرباح ما قبل المخصصات بنسبة 13% عن الربع السابق.
- أظهرت أعمال البطاقات الائتمانية اتجاهات نمو قوية في أعمال بطاقات الائتمان، مع زيادة بنسبة 6% في نمو حجم المشتريات على أساس سنوي.
- كما نمت عمليات إنشاء السيارات في قطاع الخدمات المصرفية للأفراد بنسبة 21%، وارتفعت ودائع المستهلكين بنسبة 3% على أساس سنوي.
الأخطاء
- انخفاض طفيف في صافي هامش الفائدة بمقدار 4 نقاط أساس مقارنة بالربع السابق.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تحدث الرئيس التنفيذي ريتشارد فيربانك عن الطبيعة التنافسية لسوق بطاقات الائتمان واستراتيجية الشركة للتركيز على مختلف مجالات الائتمان.
- وناقش المدير المالي أندرو يونغ نسبة CET1 وخطط إعادة شراء الأسهم، مشيراً إلى أن الشركة ستواصل شراء الأسهم خارج فترات التعتيم.
- الشركة مستعدة لتأثير قاعدة الرسوم المتأخرة وتتوقع أن يتم حل أي آثار على الأرباح والخسائر في غضون عامين.
في مكالمة الأرباح، تحدث الرئيس التنفيذي ريتشارد فيربانك والمدير المالي أندرو يونغ بالتفصيل عن أداء كابيتال وان وتحركاتها الاستراتيجية، بما في ذلك الاستحواذ على Discover، والذي يخضع حاليًا للمراجعة التنظيمية. وأكد فيربانك أن سوق البطاقات الائتمانية لا يزال سوق البطاقات الائتمانية تنافسيًا للغاية، ويوفر العديد من الخيارات للمستهلكين. وتشهد أعمال بطاقات الائتمان الخاصة بالشركة نموًا قويًا، وتستثمر كابيتال وان في منتجات مثل بطاقة Venture X Business للاستحواذ على قمة السوق.
كما أشار فيربانك أيضًا إلى أنه في حين أنه من المتوقع أن تكون عمليات السحب من السداد أعلى على المدى القريب، إلا أن الشركة لا تقدم توجيهات بشأنها للعام بأكمله. تم الإقرار بتأثير انخفاض المبالغ المستردة من الضرائب على أرقام المبالغ المخصومة، وتراقب الشركة الوضع عن كثب. وناقش يونغ استراتيجية إعادة رأس المال، مشيراً إلى أن كابيتال وان بصدد تقديم خطة رأسمالية جديدة وسيكون لديها سعة غير محدودة بمجرد الموافقة عليها.
لا يزال أداء كابيتال وان الائتماني واستراتيجيتها في إنشاء الائتمان قويًا، وتميل الشركة إلى جميع أنواع الائتمان. لم تغير صفقة Discover الأخيرة من استراتيجيتها في إنشاء البطاقات الائتمانية. لقد كان إطلاق بطاقة Venture X Business ناجحًا، وتواصل كابيتال وان الاستثمار في برنامج بطاقات الأعمال الصغيرة الخاصة بها، بهدف الفوز في قمة السوق.
بشكل عام، يعكس أداء كابيتال وان في الربع الأول من العام توازنًا بين الرياح المعاكسة وفرص النمو، مع استعداد المبادرات الاستراتيجية مثل الاستحواذ على Discover لتشكيل مستقبل الشركة في مجال الخدمات المصرفية الاستهلاكية والمدفوعات.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Capital One Financial Corp. (COF) أداءً ديناميكيًا على مدار العام الماضي، مع وجود نقاط قوة ملحوظة وبعض المجالات التي يجب على المستثمرين أخذها بعين الاعتبار. فيما يلي بعض الأفكار المستندة إلى أحدث البيانات والتحليلات من InvestingPro:
تُبرز بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Capital One تبلغ 55.6 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 11.36، وهو ما يتماشى مع متوسط الصناعة، مما يشير إلى أن الشركة مُقيّمة بشكل عادل من حيث أرباحها.
وقد شهد سهم الشركة ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد على مدار 6 أشهر 51.12%، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية. علاوة على ذلك، يبلغ عائد توزيعات أرباح Capital One 1.64%، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 30 عامًا متتالية.
هناك نصيحتان من InvestingPro ذات صلة بالوضع الحالي لشركة Capital One، وهما مكانة الشركة كلاعب بارز في قطاع التمويل الاستهلاكي وحقيقة أن المحللين يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما تدعمه ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. تُشير هذه الرؤى إلى أنه على الرغم من بعض المراجعات الهبوطية للأرباح من قِبل المحللين، فإن مكانة Capital One في السوق وربحيتها التاريخية قد توفر أساسًا للأداء المستقبلي.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق في البيانات المالية لشركة Capital One واكتساب المزيد من الرؤى، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية. في الوقت الحالي، هناك 9 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لـ Capital One، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/COF. لتعزيز تجربتك في البحث الاستثماري، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.