ناقشت شركة ProAssurance Corporation (PRA) نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024 في مكالمة أرباح حديثة، حيث أعلنت عن أرباح تشغيلية بقيمة 0.08 دولار أمريكي للسهم الواحد. شهدت الشركة تحسنًا في كل من نسبة الخسائر ودخل الاستثمار ولكنها لا تزال حذرة بشأن المخاطر التي تكتتب عليها واتجاهات تكلفة الخسارة الحالية.
على الرغم من سوق المسؤولية المهنية الطبية الصعبة وارتفاع التكاليف الطبية في تعويضات العمال، تركز شركة ProAssurance على تحقيق الربحية الاكتتابية، حتى لو كان ذلك يعني تقليل وجودها في بعض الأسواق. وأكدوا على التزامهم طويل الأجل بالحفاظ على نهج منضبط للاكتتاب وحماية ميزانيتهم العمومية والمؤمَّن عليهم.
النتائج الرئيسية
- أعلنت شركة ProAssurance عن أرباح تشغيلية بلغت 0.08 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الأول من عام 2024.
- وأشارت الشركة إلى تحسن في نسبة الخسائر ودخل الاستثمار.
- ولا تزال الشركة حذرة بشأن مخاطر الاكتتاب واتجاهات تكلفة الخسارة.
- يمثل سوق المسؤولية المهنية الطبية تحدياً بسبب التضخم الاجتماعي واتجاهات الخطورة المرتفعة.
- يواجه تعويض العمال تكاليف طبية أعلى لكل مطالبة.
- قد تخفض شركة ProAssurance دفاترها في بعض الأسواق للحفاظ على ربحية الاكتتاب.
- شهد قطاع التأمين المتخصص للأفراد والشركات زيادة في متوسط المعدل بنسبة 7% مع اكتتاب منضبط.
- احتفظ قطاع تعويضات العمال بنسبة 87% من وثائق التأمين الحالية، مع أعمال جديدة انتقائية.
- وارتفع صافي دخل الاستثمار وارتفعت القيمة الدفترية للسهم الواحد إلى 21.82 دولار أمريكي.
توقعات الشركة
- تهدف شركة ProAssurance إلى تحقيق الربحية الاكتتابية في قطاعي المسؤولية المهنية الطبية وتعويضات العمال.
- تخطط الشركة للحفاظ على الانضباط وحماية ميزانيتها العمومية والمؤمنين على المدى الطويل.
أبرز الملامح الهبوطية
- يستمر سوق المسؤولية الطبية المهنية الطبية في التأثر بالتضخم الاجتماعي واتجاهات الخطورة المرتفعة.
- يعاني سوق تعويضات العمال من ارتفاع التكاليف الطبية لكل مطالبة.
أبرز الملامح الصعودية
- حققت شركة ProAssurance زيادة في متوسط المعدل بنسبة 7% في قطاع المسؤولية المهنية المتخصصة.
- اعترفت الشركة بصافي تطور احتياطي صافٍ مواتٍ في سنة الحوادث السابقة.
الأخطاء
- لم تكن الزيادات في الأسعار بعد الجائحة كافية، مما أدى إلى ضعف السوق في عام 2023.
- تواجه شركات التأمين المتبادل تحديات بسبب انخفاض الأسعار والممارسات القديمة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- كان التحسن في نسبة الخسارة في سنة الحوادث الحالية في مجال الرعاية الصحية مدفوعًا بمكاسب التسعير السابقة ومزيج أفضل من الأعمال.
- تركز شركة ProAssurance على تحليلها الخاص بدلاً من توصيات مسار تكلفة الخسارة التي تقدمها NCCI.
- تدرس NCCI دمج المزيد من العوامل الطبية في تقييماتها بحلول عام 2025.
خلال المكالمة، أعرب المديرون التنفيذيون عن مخاوفهم بشأن بيئة التسعير في صناعة التأمين، مشيرين إلى أن تداعيات الجائحة جلبت زيادات متواضعة في الأسعار والتركيز على الحسابات الكبيرة ذات الأداء الضعيف. ومع ذلك، فإن هذه الزيادات لم تواكب السوق، والتي انخفضت في عام 2023 بسبب دخل الاستثمار الإضافي. تحافظ شركات النقل الأكبر حجماً على الانضباط، ولكن هناك مشاكل مع شركات النقل المشتركة التي لا تزال تستخدم ممارسات قديمة.
تناول المديرون التنفيذيون أيضًا تأثير اتجاهات الشدة على معدلات تعويضات العمال، مشيرين إلى أن هذه الاتجاهات ستفوق في نهاية المطاف اتجاهات التردد، مما يستلزم زيادة الأسعار. وناقشوا التحديات التي تواجهها شركات التأمين التبادلي مع التضخم الاجتماعي والتسعير الناقص المستمر للسوق. وعلى الرغم من أهمية الدخل الاستثماري لشركات التأمين المتبادل، إلا أن المديرين التنفيذيين حذروا من التحديات المستقبلية المحتملة.
ثم انتقل الحديث بعد ذلك إلى التحسن في نسبة خسائر سنة الحوادث الحالية في أعمال الرعاية الصحية، والذي يعزى إلى مكاسب التسعير من الأعمال المكتتبة قبل 12 شهرًا والمزيج الاستراتيجي للأعمال.
أكد إدوارد راند على أهمية تحليل ProAssurance الخاص على اتباع مسارات تكلفة خسائر NCCI، مشيراً إلى الحاجة إلى الاستجابة لاتجاهات الشدة الحقيقية والتضخم الطبي. وأضاف كيفن شوك أن شركة NCCI تخطط لدمج المزيد من العوامل الطبية في تقييماتها بحلول عام 2025، معترفًا بمخاوف قادة الصناعة بشأن التضخم الطبي.
اختتمت المكالمة الهاتفية مع هيذر ويتزل التي شكرت المشاركين ووجهت الدعوة لمزيد من التواصل وللمكالمة الجماعية للربع القادم.
InvestingPro Insights
أبدت شركة ProAssurance Corporation (PRA) التزامها بالاكتتاب المنضبط وحماية ميزانيتها العمومية، كما تم التأكيد على ذلك في مكالمة الأرباح الأخيرة. ينعكس تركيز الشركة على تحقيق الربحية الاكتتابية، على الرغم من سوق المسؤولية المهنية الطبية الصعبة وارتفاع التكاليف الطبية، في قراراتها الاستراتيجية ومقاييسها المالية.
تُشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية لشركة ProAssurance تبلغ 753.96 مليون دولار أمريكي ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 تبلغ 0.68، مما يشير إلى أن سهم الشركة قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأصولها. يُظهر نمو الإيرادات بنسبة 4.97% خلال الفترة نفسها زيادة مطردة في الأرباح، مما قد يكون علامة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن إمكانات النمو.
علاوة على ذلك، تسلط نصيحتان من InvestingPro الضوء على جوانب مهمة من الصحة المالية للشركة واستراتيجيتها:
1. قامت الإدارة في ProAssurance بإعادة شراء الأسهم بقوة، مما قد يشير إلى الثقة في قيمة الشركة وسياسة صديقة للمساهمين. وهذا يتماشى مع تركيز الشركة على الحفاظ على ميزانية عمومية قوية.
2. على الرغم من ضعف هوامش الربح الإجمالي، كما يتضح من هامش الربح الإجمالي البالغ 19.47% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، حافظت ProAssurance على توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية. قد يكون هذا الأمر جذابًا للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق دخل ثابت، خاصةً مع عائد توزيعات الأرباح بنسبة 1.35% اعتبارًا من آخر تاريخ مسجل.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/PRA. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً على البيانات المالية والأداء المالي لشركة ProAssurance.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.