تُظهر شركات التعدين العملاقة اهتمامًا متزايدًا بصفقات الاندماج والاستحواذ، حيث يؤكد سعي شركة BHP للاستحواذ على شركة أنجلو أمريكان (JO:AGLJ) على تركيز القطاع على المعادن التي تمر بمرحلة انتقالية في مجال الطاقة مثل النحاس. وقد أشار المستثمرون والرؤساء التنفيذيون في قطاع التعدين، الذين تحدثوا في قمة AFR للتعدين في بيرث اليوم، إلى الاتجاه نحو عمليات الاستحواذ كخطوة استراتيجية لتأمين مشاريع جديدة وسط تصاعد التكاليف والحاجة إلى إعادة التوازن للمحافظ الاستثمارية التي تميل بشدة نحو خام الحديد.
وسلط بن كليري من شركة ترايبيكا إنفستمنت بارتنرز (Tribeca Investment Partners)، وهي مستثمر في شركة أنجلو أمريكان، الضوء على تفضيل شراء المشاريع القائمة على بدء مشاريع جديدة، نظرًا للارتفاع الكبير في تكاليف التطوير في السنوات الأخيرة. وأشار "كليري" إلى اهتمام شركة BHP المعلن بالنحاس واحتمالية إبرام المزيد من الصفقات في هذه الصناعة.
وعلى الرغم من رفض عروض شركة BHP مرتين، إلا أن أنجلو أمريكان تواجه مهلة نهائية في وقت لاحق اليوم لتقديم عرض ثالث من BHP. وقد اختارت أنجلو أمريكان استراتيجية تفكيك الشركة لتقليل التكاليف. لا يزال المستثمرون مهتمين بآفاق القطاع، خاصةً مع وصول أسعار النحاس إلى مستويات قياسية فوق 11,000 دولار للطن يوم الاثنين، مما قد يحفز استثمارات المشاريع الجديدة.
وعلّق بريت بيتي، الشريك والعضو المنتدب لشركة Resource Capital Funds في أستراليا، على اشتداد المنافسة على أصول النحاس، مشيراً إلى العائد الناجح من بيع حصتهم في منجم خوميكاو للنحاس في بوتسوانا، والذي اشترته شركة MMG الصينية مقابل 1.88 مليار دولار قبل ستة أشهر.
يمتد اهتمام قطاع التعدين بعمليات الاندماج والاستحواذ إلى ما هو أبعد من النحاس، حيث يجذب الليثيوم الاهتمام أيضًا مع تعافي الأسعار. وقد أشار جوشوا ثورلو، رئيس قسم الليثيوم في شركة التعدين الأسترالية Mineral Resources، إلى أن الشركة تدرس بنشاط عقد صفقات، حيث استحوذت على حصص كبيرة في شركات تطوير الليثيوم الأسترالية العام الماضي.
حتى النيكل، الذي شهد ضغوطًا في الأسعار بسبب زيادة المعروض من إندونيسيا، يجذب الاهتمام. من المقرر أن تضع شركة Wyloo Metals عمليات النيكل في غرب أستراليا تحت الرعاية والصيانة في الأسابيع المقبلة. أكد لوكا جياكوفازي الرئيس التنفيذي لشركة Wyloo Metals على استراتيجية الاستحواذ طويلة الأجل للشركة، حيث تسعى الشركة إلى الحصول على أصول تنتج عائدًا على مدار العقد القادم وما بعده.
تشير ديناميكيات السوق الحالية إلى أن الشركات التي لديها التمويل اللازم تجد الوقت مناسبًا للانخراط في أنشطة الاندماج والاستحواذ، بهدف تعزيز مراكزها للمستقبل.
رؤى InvestingPro
في الوقت الذي تتصارع فيه صناعة التعدين مع الضرورة الاستراتيجية لتأمين المواد الرئيسية للتحول في مجال الطاقة، فإن تحركات شركة BHP جديرة بالملاحظة بشكل خاص. مع رسملة سوقية تبلغ 156.81 مليار دولار أمريكي وحضورها كلاعب بارز في صناعة المعادن والتعدين، فإن الصحة المالية لشركة BHP هي عامل حاسم للمستثمرين الذين يراقبون مشهد عمليات الاندماج والاستحواذ. ينطوي تقييم الشركة على عائد قوي للتدفق النقدي الحر، وهي ميزة جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي يمكن أن تولد سيولة نقدية كبيرة مقارنة بسعر سهمها. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة في الوقت الذي تتطلع فيه شركات مثل BHP إلى تمويل عمليات الاستحواذ دون أن تُرهق ميزانياتها العمومية أكثر من اللازم.
سيجد المستثمرون الذين يتطلعون إلى عوائد توزيعات الأرباح بالإضافة إلى آفاق النمو أن التزام BHP بعوائد المساهمين مقنع. فقد حافظت الشركة على توزيعات الأرباح الموزعة لمدة 45 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 4.62%. هذا العائد الثابت للمساهمين يمكن أن يكون عامل استقرار للمحافظ الاستثمارية، خاصة في قطاع معروف بطبيعته الدورية. علاوة على ذلك، يتم تداول أسهم BHP بشكل عام بتقلبات منخفضة في الأسعار، مما يضيف طبقة من القدرة على التنبؤ وسط أسواق السلع الأساسية المتقلبة في كثير من الأحيان.
مع وضع هذه المقاييس المالية في الاعتبار، يمكن للمستثمرين استكشاف المزيد من نصائح InvestingPro لسهم BHP، والتي تتضمن رؤى حول ربحية الشركة ومستويات الديون وتوقعات المحللين. في الوقت الحالي، هناك 9 نصائح إضافية مدرجة على موقع InvestingPro، تقدم تحليلاً أكثر شمولاً لأولئك الذين يفكرون في BHP كجزء من استراتيجيتهم الاستثمارية. لتعميق فهمك والوصول إلى هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
ساهمت رويترز في هذا المقال.هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.