اجتازت مجموعة ألغوما ستيل إنكوربوريتد (AGST)، وهي شركة بارزة في إنتاج الصلب في أمريكا الشمالية، السنة المالية 2024 التي اتسمت بالتحديات التي واجهتها الشركة في ظل الصعوبات التشغيلية، لكنها حافظت على تركيزها على استراتيجيات إنتاج الصلب الأخضر على المدى الطويل. على الرغم من انهيار ممر المرافق وانقطاع الفرن العالي الذي أدى إلى خسارة في الإنتاج قدرها 150,000 طن، أكملت الشركة ترقية كبيرة لمصنع الصفائح وأحرزت تقدمًا في مشروع فرن القوس الكهربائي التحويلي (EAF). اختتمت شركة ألجوما ستيل العام بميزانية عمومية قوية، مدعومة بإصدار سندات عالية العائد، وتتوقع زيادة الإنتاج في الأرباع القادمة.
النتائج الرئيسية
- واجهت شركة ألجوما ستيل ربعًا صعبًا مع خسارة 150,000 طن من الإنتاج بسبب الانتكاسات التشغيلية.
- تم الانتهاء من ترقية مطحنة الألواح وأحرزت تقدمًا في مشروع القوالب الكهربائية التي من المتوقع أن تعزز القدرة الإنتاجية وتقلل من الانبعاثات بشكل كبير.
- أظهر الربع الرابع أرباحًا معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 41.5 مليون دولار كندي، وبلغت السيولة النقدية من العمليات 121.2 مليون دولار كندي.
- وانخفضت إيرادات الصلب على أساس سنوي بنسبة 6.7%، مع زيادة في الشحنات بنسبة 4.1% على مدار العام بأكمله.
- وتتوقع الشركة أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من 30 مليون دولار كندي إلى 40 مليون دولار كندي وشحنات من 500,000 إلى 510,000 طن للربع الأول من العام المالي 2025.
توقعات الشركة
- تسير شركة ألجوما ستيل على المسار الصحيح في مشروع رافعة الصلب الكهربائية، وتتوقع بدء التشغيل بحلول أواخر عام 2024.
- بالنسبة للسنة المالية 2025، من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية للصيانة من 100 مليون دولار كندي إلى 120 مليون دولار كندي، مع تقدير النفقات الرأسمالية لصناعة الصلب المولد ب 250 مليون دولار كندي إلى 270 مليون دولار كندي.
- تستعد الشركة للبدء في شراء الخردة على نطاق واسع في النصف الثاني من عام 2025 لعملياتها.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لكامل العام إلى 313 مليون دولار كندي من 452 مليون دولار كندي في السنة المالية السابقة.
- أدت التحديات التشغيلية إلى خسارة كبيرة في الإنتاج.
أبرز الملامح الصعودية
- سيزيد مشروع القصدير الكهربائي من الطاقة الإنتاجية بمقدار الثلث ويقلل من انبعاثات الكربون بنسبة 70%.
- جمع 350 مليون دولار أمريكي من خلال إصدار سندات عالية العائد، مما يعزز الميزانية العمومية.
- أدى الافتتاح الكبير لمصنع الألواح المحدث إلى تحسين عرض الشركة في السوق.
الإخفاقات
- انخفضت إيرادات الصلب بنسبة 6.7% على أساس سنوي في هذا الربع بسبب انخفاض الأحجام وارتفاع التكاليف.
- أدت الحوادث التشغيلية إلى خسارة كبيرة في حجم الإنتاج.
أبرز الملامح الرئيسية
- تعمل شركة ألجوما ستيل على تعزيز سلسلة التوريد الخاصة بها لنقل الخردة بكفاءة وتتوقع البدء في شراء الخردة بكميات كبيرة بحلول النصف الأخير من عام 2025.
- وتشارك الشركة في مناقشات فردية مع العملاء لتوسيع حصتها في السوق بعد تحديث مصنع الألواح.
- تتوقع أن يبلغ حجم الإنتاج الطبيعي 550 وحدة في الربع الواحد بعد استقرار فرن الصهر.
- سيحافظ الفرن العالي على مستويات الإنتاج العادية خلال مرحلة بدء تشغيل فرن الصهر لمنع حدوث انخفاض في الشحنات.
- من المقرر أن يرتفع إنتاج الصفائح من 65,000 طن إلى 90,000 طن في الربع القادم.
ولا يزال التزام ألجوما ستيل بالتحول إلى منتج رائد للصلب الأخضر في أمريكا الشمالية ثابتًا على الرغم من العقبات التشغيلية التي واجهتها الشركة خلال السنة المالية. ومع اقتراب الانتهاء من مشروع الرصيد الكهربائي المستقل في الأفق، تستعد الشركة لتعزيز قدراتها الإنتاجية وبصمتها البيئية بشكل كبير. يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة توقع المزيد من التفاصيل في نتائج الربع الأول من السنة المالية لشركة ألجوما ستيل، والتي من المقرر أن تصدر في أغسطس.
InvestingPro Insights
أظهرت مجموعة ألجوما ستيل إنكوربوريتد (ASTL) مرونة في السنة المالية الصعبة، مع التركيز على الاستدامة طويلة الأجل من خلال مشروعها الخاص بالرصيد المستقل للصلب الكهربائي. وتوفر بيانات InvestingPro لمحة سريعة عن الصحة المالية للشركة وأداء السوق، وهي ذات أهمية خاصة في ضوء التطورات الأخيرة للشركة وتوقعاتها المستقبلية.
تشير مقاييس بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 728.86 مليون دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الربحية 13.71، مما يعكس معنويات المستثمرين وأرباح الشركة بالنسبة لسعر سهمها. والجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 تبلغ 9.48، مما يشير إلى تقييم أكثر جاذبية عند النظر في أرباح الشركة المعدلة. بالإضافة إلى ذلك، كان نمو إيرادات الشركة على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية متواضعًا بنسبة 0.62%، مما يسلط الضوء على التحديات التشغيلية التي واجهتها الشركة خلال السنة المالية.
سلطت نصائح InvestingPro الضوء على بعض العوامل الأساسية التي تؤثر على أداء شركة ألجوما ستيل. ويتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات الشركة بزيادة الإنتاج والفوائد المتوقعة من مشروع القصدير الكهربائي. وعلاوة على ذلك، ومع تجاوز الأصول السائلة للالتزامات قصيرة الأجل، يبدو أن شركة ألجوما ستيل في وضع سيولة مستقر لإدارة مستوى معتدل من الديون والاستثمار في المبادرات الاستراتيجية.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة ألجوما ستيل وأداء السوق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على موقع InvestingPro Tips لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها