القاضي يوقف التوسع في قاعدة ائتمان مستشاري التقاعد

في تطور مهم، أصدر قاضي المحكمة الجزئية الأمريكية جيريمي كيرنودل حكمًا يوم الخميس يوقف تنفيذ "قاعدة أمن التقاعد" الصادرة عن وزارة العمل، والتي كان من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في 23 سبتمبر. كانت القاعدة تهدف إلى توسيع نطاق مستشاري التقاعد الذين يُعتبرون مؤتمنين، وبالتالي فرض معايير أكثر صرامة على المستشارين الماليين للعمل بما يحقق مصالح المتقاعدين.

وقد جاء القرار بعد أن رفع اتحاد الأمريكيين لخيارات المستهلكين مع مجموعات تأمينية أخرى دعوى قضائية تطعن في القاعدة. وقد جادلوا بأن القاعدة تتعارض مع قانون ضمان دخل التقاعد للموظفين (ERISA) من خلال تصنيف الأفراد الذين يقدمون توصيات استثمارية لمرة واحدة بشكل غير صحيح، مثل تقديم المشورة بشأن تحويل الأصول من خطة ERISA إلى حساب تقاعد فردي (IRA)، على أنهم مؤتمنون.

وقد اتفق القاضي كيرنودل، الذي يرأس المحكمة في تايلر بولاية تكساس، مع المدعين، مشيرًا إلى أنه من المرجح أن ينجح طعنهم. ونتيجة لذلك، فقد أصدر أمرًا قضائيًا على مستوى البلاد يمنع سن القاعدة بينما تستمر المعركة القانونية.

كانت وزارة العمل قد دافعت عن القاعدة، مشيرةً إلى أنها مصممة لحماية مدخرات المتقاعدين من خلال ضمان أن مستشاري الاستثمار يضعون مصالح عملائهم فوق مصالحهم الخاصة ومن خلال إجبار المؤسسات المالية على معالجة تضارب المصالح بين مستشاريها.

كان البيت الأبيض قد أعرب عن أن القاعدة ستسد ثغرة في معيار الائتمان، الذي لم يشمل التوصيات الخاصة بشراء المنتجات غير الأوراق المالية مثل المعاشات السنوية ذات المؤشر الثابت. وقد أصبحت هذه المنتجات، التي غالبًا ما تبيعها شركات التأمين، تحظى بشعبية متزايدة بين المستثمرين الذين يتجنبون المخاطر، على الرغم من ارتفاع تكاليفها. وقدرت الإدارة أن هذه القاعدة يمكن أن توفر على المتقاعدين حوالي 5 مليارات دولار سنويًا في مثل هذه الاستثمارات.

يتماشى هذا الحكم مع نمط أوسع من مجموعات الأعمال التي تتحدى السلطة التنظيمية في المحاكم. وقد نص قرار بارز للمحكمة العليا في يونيو الماضي، والمعروف باسم لوبير برايت، على أنه لا ينبغي للقضاة أن يذعنوا تلقائيًا لتفسير الوكالة للقانون عندما يكون غامضًا. وقد استشهد القاضي كيرنودل بهذه القضية كأساس لقراره، مشيرًا إلى أنه لا يدين بتفسير وزارة العمل لتفسير قانون ERISA.

كانت وزارة العمل قد حاولت في السابق توسيع القاعدة الائتمانية في عام 2016 خلال إدارة أوباما، ولكن تم حظر هذا الجهد من قبل محكمة الاستئناف بالدائرة الخامسة الأمريكية في عام 2018. وأشارت القاضية كيرنودل إلى أن النسخة الحالية من القاعدة قد تم عرقلتها لأسباب مماثلة.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها