مكالمة الأرباح: كومستوك ريسورسز تعلن عن نتائج متباينة للربع الثاني وسط تحديات أسعار الغاز

أجرت شركة "كومستوك ريسورسز" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CRK) مكالمة هاتفية عبر الهاتف لأرباح الربع الثاني من عام 2024، حيث شارك الرئيس التنفيذي جاي أليسون تحديثاً شاملاً حول الوضع المالي والتشغيلي للشركة.

على الرغم من مواجهة الرياح المعاكسة الناجمة عن انخفاض أسعار الغاز الطبيعي، إلا أن الشركة لا تزال إيجابية بشأن آفاقها المستقبلية. وقد سلطت كومستوك الضوء على فريق الإدارة القوي والسيولة المالية وهيكل التكلفة المنخفضة ودعم أحد كبار المساهمين الداعمين لها كأسباب للتفاؤل.

ومع ذلك، فقد أعلنت الشركة عن صافي خسارة معدلة قدرها 0.20 دولار أمريكي للسهم الواحد للربع. شهد الإنتاج زيادة متواضعة بنسبة 4% مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق، ولكن طغى تأثير انخفاض أسعار الغاز الطبيعي على هذا الأمر.

النتائج الرئيسية

• قامت كومستوك بحفر 11 بئراً أفقياً ناجحاً في هاينزفيل وبوسييه الصخري في الربع الثاني.
• بلغت مبيعات النفط والغاز 278 مليون دولار، وبلغت التدفقات النقدية من العمليات 118 مليون دولار.
• سجلت الشركة صافي خسارة معدلة قدرها 0.20 دولار أمريكي للسهم الواحد.
• ارتفع الإنتاج بنسبة 4% على أساس سنوي على الرغم من انخفاض أسعار الغاز الطبيعي.
• استُثمر 221 مليون دولار في أنشطة التطوير، خاصةً في برنامج الحفر في هاينزفيل وبوسييه الصخري.
• أنهت "كومستوك" الربع الأول من العام باقتراض 325 مليون دولار أمريكي وسيولة بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي.
• تعمل الشركة على تطوير عملياتها الاستكشافية في منطقة هاينزفيل الغربية، مع توقعات بتحويل ستة آبار إلى مبيعات بحلول نهاية العام.

توقعات الشركة

• تركز "كومستوك" على تطوير حقل هاينزفيل الغربي وتوسيع رقعة المساحات.
• ولا تسعى الشركة وراء فرص الاندماج والاستحواذ على نطاق واسع، وبدلاً من ذلك تختار تطوير كل بئر على حدة لإزالة المخاطر من الأصول.
• تهدف كومستوك إلى تحويل جزء كبير من مخزونها إلى آبار حدوة حصان من فئة 10K لتقليل الآبار الجانبية القصيرة وزيادة الكفاءة.

أبرز الملامح الهبوطية

• تعاني الشركة من انخفاض أسعار الغاز الطبيعي، مما أثر بشدة على نتائجها المالية.
• تم الإبلاغ عن خسارة صافية معدلة قدرها 0.20 دولار أمريكي للسهم الواحد للربع.

أبرز الملامح الصعودية

• لا تزال شركة كومستوك متفائلة بشأن الطلب المستقبلي على الغاز الطبيعي، مستشهدة بانخفاض مستويات التخزين وزيادة صادرات الغاز الطبيعي المسال.
• تتمتع الشركة بوضع سيولة قوي، حيث بلغت سيولتها حوالي 1.2 مليار دولار في نهاية الربع الثاني.
• تحسنت كفاءة الحفر، حيث انخفض الوقت المستغرق في حفر الآبار في غرب هاينزفيل من 85 إلى 54 يومًا.

الأخطاء

• واجهت الشركة تحديات في الحفر في آبار بيكر التي كانت تقع على حافة مساحة الأرض التي تمتلكها وكانت صخورها غير مستقرة.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• تطرقت كومستوك إلى نقطة التعادل في حقل هاينزفيل الغربية، مشيرةً إلى أنه مع برنامجها الفعال وأربعة حفارات لديها، فإن تكلفة الاحتياطي المكتشف ومعدل العائد الداخلي سيكون مماثلاً لأصولها التقليدية في هاينزفيل.
• وأوضحت الشركة أن تكاليف الحفر والإكمال التي تم الإبلاغ عنها قد لا تعكس الوضع الحالي بدقة، حيث تم حفر بعض الآبار المكتملة في العام الماضي.

أنهت شركة كومستوك ريسورسز الربع الثاني باستراتيجية واضحة لتجاوز سوق الغاز الطبيعي المليء بالتحديات. إن تركيز الشركة على زيادة الإنتاج وإضافة مخزون من خلال مساحتها الحالية في منطقة هاينزفيل الغربية، إلى جانب نهجها المبتكر في الحفر، يضعها في وضع يمكنها من الاستفادة من التحسينات المستقبلية في السوق. وعلى الرغم من صافي الخسارة المعدلة للربع، إلا أن التطورات التشغيلية وإجراءات توفير التكاليف التي اتخذتها شركة كومستوك تشير إلى مسار نحو المرونة والنمو.

InvestingPro Insights

تواجه شركة Comstock Resources, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CRK) مشهدًا ماليًا معقدًا، كما يتضح من أحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 2.77 مليار دولار، يعكس تقييم الشركة التحديات التي واجهتها. تشير نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح السالبة المرتفعة بشكل ملحوظ والتي تبلغ -134.93 إلى مخاوف المستثمرين بشأن الربحية، وهو ما يتماشى مع صافي الخسارة المعدلة التي أعلنت عنها الشركة للربع الثاني من عام 2024. ويتضخم هذا الشعور بشكل أكبر من خلال نسبة السعر إلى الربحية المعدلة السلبية للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني 2024، والتي تبلغ -139.33.

بلغت الإيرادات للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 1.37 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا كبيرًا بنسبة 52.6%، مما يؤكد على الرياح المالية المعاكسة المذكورة في مكالمة الأرباح. لا يزال هامش الربح الإجمالي للشركة قويًا عند 54.63%، ولكن من المهم ملاحظة أن الدخل التشغيلي لشركة Comstock كان سلبيًا، حيث بلغ -7.3 مليون دولار، مما يعكس التحديات التشغيلية التي تواجهها في ظروف السوق الحالية.

تسلط نصائح InvestingPro الخاصة بشركة Comstock Resources الضوء على العديد من العوامل الهامة التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار. تعمل الشركة بأعباء ديون كبيرة، ولدى المحللين مخاوف بشأن سيولتها، حيث تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل الأصول السائلة. علاوة على ذلك، قام ستة محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما قد يشير إلى أن بعض مراقبي السوق يرون إمكانية تحقيق أداء مستقبلي لشركة Comstock على الرغم من التحديات الحالية. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/CRK، مما يوفر المزيد من الأفكار حول الصحة المالية لشركة Comstock ومركزها في السوق.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها