أعلنت شركة Carvana Co. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CVNA)، وهي شركة التجزئة المبتكرة لبيع السيارات عبر الإنترنت، عن تحقيقها لأرباح قياسية في الربع الثاني من عام 2024، مسجلةً أرقامًا مالية جديدة ومواصلة مسارها التصاعدي باعتبارها أسرع شركات التجزئة العامة للسيارات نموًا وأكثرها ربحية للربع الثاني على التوالي.
بحصة سوقية حالية تبلغ 1% في صناعة السيارات الضخمة التي تبلغ قيمتها تريليون دولار، تمتلك كارفانا مجالاً كبيراً للتوسع. وقد أدت خطط الشركة الاستراتيجية لتعزيز اقتصاديات الوحدة وتوسيع نطاق العمليات إلى تحقيق مكاسب تقارب 2000 دولار لكل وحدة خلال العام الماضي.
واستشرافاً للمستقبل، تتوقع كارفانا أداءً قوياً في النصف الثاني من العام، مع توقعات بزيادة وحدات التجزئة المباعة في الربع الثالث وتوقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين مليار دولار إلى 1.2 مليار دولار للعام 2024 بأكمله. كما جمعت الشركة أيضاً 350 مليون دولار من رأس المال السهمي خلال الفترة المذكورة وتخطط لتقليل الرافعة المالية بمرور الوقت من خلال سياسة مالية منضبطة ونمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
النتائج الرئيسية
- حققت شركة كارفانا نتائج مالية قياسية في الربع الثاني من عام 2024، محافظةً بذلك على مكانتها كأسرع شركات التجزئة العامة للسيارات نمواً وأكثرها ربحية.
- وتهدف الشركة إلى تمرير القيمة التي حققتها إلى العملاء، مما يؤدي إلى مزيد من النمو وتوسيع حصتها السوقية في قطاع السيارات الذي تبلغ قيمته تريليون دولار أمريكي.
- تتوقع كارفانا نمواً متسلسلاً في وحدات التجزئة المباعة في الربع الثالث وتتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من مليار دولار إلى 1.2 مليار دولار لعام 2024.
- وقد جمعت الشركة 350 مليون دولار من رأس المال السهمي وتخطط لخفض الرافعة المالية من خلال نمو الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
- أدى نموذج أعمال Carvana واستثماراتها الاستراتيجية إلى تحقيق مكاسب كبيرة في النفقات العامة والتسويق والنفقات التشغيلية.
توقعات الشركة
- تتوقع كارفانا أن تواصل مسار نموها، مع خطط لتصبح أكبر بائع تجزئة للسيارات وأكثرها ربحية.
- تهدف الشركة إلى زيادة الإنتاج من خلال إضافة خطوط إنتاج إلى المرافق الحالية ودمج عمليات إعادة التجديد في مواقع ADESA.
أبرز الملامح الهبوطية
- أقرت شركة Carvana بتأثير تشديد الائتمان على الصناعة لكنها أعلنت عن أداء إيجابي بعد تشديد الائتمان في الربع الرابع من عام 2023.
- ناقشت الشركة تحديات المنافسة، لكنها لا تزال واثقة من عروضها المتمايزة ونموذج أعمالها.
أبرز الملامح الإيجابية
- شهدت الشركة تحسنًا في القدرة على تحمل التكاليف بسبب استقرار أسعار السيارات وانخفاض قيمتها.
- كارفانا متحمسة لإمكانية تحقيق المزيد من المكاسب في إجمالي أرباح التجزئة لكل وحدة والقدرة على تمرير بعض هذه المكاسب إلى العملاء.
الأخطاء
- لم يرد أي ذكر للأخطاء في السياق المقدم.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون تمرير المكاسب إلى العملاء، والتركيز على الكفاءة والنمو، والتأثير الخافت للهجوم الإلكتروني الأخير على الصناعة.
- سلطت كارفانا الضوء على تميزها الناجح عن منافسيها الدوليين والتزامها بتقديم قيمة للعملاء.
رؤى إضافية
- شهد قطاع صناعة السيارات زيادة في إجمالي المصروفات العمومية والإدارية لكل وحدة ومتوسط الربح الإجمالي للتجزئة لكل وحدة منذ الجائحة، مما دفع كارفانا إلى تعديل استدلالاتها.
- لا يزال الرئيس التنفيذي لشركة Carvana، إرني غارسيا، متفائلاً بشأن تحقيق أهداف الشركة طويلة الأجل لهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات على الرغم من موسمية الصناعة والتضخم.
- يشير الاستحواذ على ADESA إلى تحول استراتيجي لشركة Carvana، مع التركيز على التكامل الرأسي والكفاءة التشغيلية.
ويُظهر الربع الثاني القوي الذي حققته كارفانا مرونة الشركة وقدرتها على التكيف في سوق ديناميكية. ومن خلال رؤية واضحة للنمو والالتزام بقيمة العملاء، تستعد كارفانا لترسيخ مكانتها كشركة رائدة في قطاع بيع السيارات بالتجزئة.
إنفستنج برو إنسايتس
يتجلى أداء Carvana المثير للإعجاب في الربع الثاني من عام 2024 من خلال البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. مع رسملة سوقية حالية تبلغ 27.24 مليار دولار أمريكي، فإن قصة نمو شركة Carvana مدعومة بمقاييسها المالية. على الرغم من انخفاض الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 11.7%، تمكنت الشركة من تحقيق نمو كبير في الإيرادات الفصلية بنسبة 17.46% في الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى انتعاش محتمل وتوقعات إيجابية للمستثمرين.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة Carvana يتم تداولها بنسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، وهو ما قد يجذب المستثمرين ذوي القيمة الذين يبحثون عن النمو بسعر معقول. ومع ذلك، فإن الشركة تعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالي، حيث أظهرت الأشهر الاثني عشر الأخيرة اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 هامش ربح بنسبة 17.58%. قد يشير هذا إلى تحديات في الحفاظ على الربحية مع توسعها. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن صافي الدخل قد ينخفض هذا العام، ولا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا خلال العام.
كانت تحركات سعر السهم متقلبة للغاية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري للسهم 213.26% خلال الأشهر الستة الماضية و171.29% خلال العام الماضي، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير وتقلبات معنويات السوق. قد يوفر هذا التقلب فرصًا للمتداولين، ولكنه يشير أيضًا إلى ضرورة توخي الحذر بين المستثمرين على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، قد يشير مضاعف السعر/الدفتر المرتفع لسهم Carvana البالغ 94.26 اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 إلى أن السهم مسعّر بشكل متفائل بالنسبة إلى قيمته الدفترية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق، هناك 16 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة على Carvana، والتي تقدم تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. يمكن الوصول إلى هذه النصائح على الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/CVNA، مما يوفر معلومات قيمة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
ومع استمرار شركة Carvana في توسيع حصتها السوقية في صناعة السيارات، توفر هذه النصائح من InvestingPro Insights فهماً دقيقاً للصحة المالية للشركة وموقعها في السوق، وهو أمر ضروري لأصحاب المصلحة الذين يقيّمون آفاق Carvana المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها