مكالمة الأرباح: لام للأبحاث تتفوق على التوقعات في ربع يونيو

أعلنت شركة Lam Research Corporation (LRCX) عن نتائج مالية قوية للربع الأول من شهر يونيو 2024، حيث تجاوزت توقعات السوق مع تحقيقها إيرادات وربحية كبيرة. كما حققت الشركة، المعروفة بمعدات أشباه الموصلات، إنجازًا تاريخيًا مع التوسع السريع لمصنعها في ماليزيا. وفي خضم هذا النمو، تواصل لام ريسيرتش (NASDAQ:LRCX) التركيز على الابتكار والكفاءة التشغيلية، واضعةً بذلك نظرة إيجابية للمستقبل.

النتائج الرئيسية

• بلغت إيرادات لام ريسيرش في ربع يونيو 3.87 مليار دولار أمريكي بهامش إجمالي قدره 48.5%.
• قام مصنع الشركة في ماليزيا بشحن الغرفة رقم 5,000، وهو رقم قياسي بالنسبة لمصانع لام الجديدة.
• تستثمر لام في تطوير المنتجات والبنية التحتية للبحث والتطوير والتحول الرقمي.
• من المتوقع أن يكون الإنفاق على معدات تصنيع الرقاقات (WFE) لهذا العام في نطاق 90 مليار دولار أمريكي، مع توقع نمو في عام 2025.
• طرحت الشركة منتجات جديدة، بما في ذلك مصدر الطاقة DIRECTDRIVE وتقنية Lam Cryo 3.0.
• ويوجد طلب قوي على تقنيات الحفر والترسيب في مجال الذكاء الاصطناعي والتغليف المتقدم والبوابات في جميع التطبيقات.
• تم تخصيص 382 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم و261 مليون دولار لتوزيعات الأرباح في ربع يونيو.
• من المتوقع أن تبلغ الإيرادات 4.05 مليار دولار أمريكي في ربع سبتمبر 2024، مع توقع أن يبلغ إجمالي هوامش الربح وهوامش التشغيل 47% و29.5% على التوالي.

توقعات الشركة

• تتوقع Lam Research استمرار النمو في قطاعي الحفر والترسيب.
• من المتوقع أن يتجاوز التركيز على البوابات في جميع أنحاء العقد هدف الإيرادات البالغ مليار دولار لعام 2024.
• من المتوقع أن يكون الإنفاق في الصين قويًا، مع المزيد من الاستثمار الأمامي في النصف الأول من العام.

أبرز المؤشرات الهابطة

• كان هناك انخفاض في الإنفاق على العقد الناضجة.
• يرجع انخفاض إيرادات DRAM إلى إعادة ضبط الإنفاق على DRAM التقليدية.
• تشهد المصانع الناضجة والمتخصصة طلبًا ضعيفًا نسبيًا.

أبرز الملامح الصعودية

• من المتوقع أن تنمو أعمال NAND، مدفوعة بالتحديثات التقنية.
• وصلت إيرادات مجموعة أعمال دعم العملاء (CSBG) التابعة لشركة Lam Research إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق منذ عام 2022.
• يشهد التغليف المتقدم و HBM طلبًا قويًا، ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات.

الأخطاء

• لم يتم تقديم توجيهات محددة للهامش الإجمالي في ربع ديسمبر.
• لم يتم تقديم أرقام دقيقة لتأثير الانتقال من 6F2 إلى 4F2 DRAM.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• إدارة المخزون هي محور التركيز للعام المقبل، بهدف إعادة دوران المخزون إلى المستويات التاريخية.
• حققت Lam Research مكاسب إضافية للبوابة في جميع أنحاء العقد لدى العديد من العملاء.
• تجري مناقشات مستمرة مع الهيئات التنظيمية فيما يتعلق بضوابط التصدير، ولكن لم يتم ملاحظة أي تغييرات في سلوك العملاء.

يوضح الربع الذي حققته لام ريسيرتش في يونيو 2024 مكانة الشركة القوية في صناعة أشباه الموصلات. وبفضل الاستثمارات الاستراتيجية في الابتكار والتوقعات الإيجابية للإنفاق على صناعة أشباه الموصلات العالمية، تتمتع لام ريسيرش بمكانة جيدة للنمو المستقبلي.

ويعزز التزام الشركة بعوائد المساهمين، كما يتضح من خلال إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح، استقرارها المالي. مع استمرار شركة Lam Research في التنقل في سوق أشباه الموصلات الديناميكي، سيحرص المستثمرون ومراقبو الصناعة على رؤية كيف تتكشف مبادراتها الاستراتيجية في الأرباع القادمة.

InvestingPro Insights

لم تُحقق شركة لام للأبحاث (LRCX) نتائج مالية مُبهرة للربع الأول من شهر يونيو 2024 فحسب، بل أظهرت أيضًا التزامًا قويًا بعوائد المساهمين مع سجل حافل بالإنجازات. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Lam Research 120.44 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في صناعة أشباه الموصلات. على الرغم من مواجهة الشركة لتحديات المبيعات، إلا أن تركيز الشركة الاستراتيجي ونقاط قوتها التشغيلية واضحة في العديد من المقاييس الرئيسية.

تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة Lam Research قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 10 سنوات متتالية، مما يدل على نهج ثابت لمكافأة مساهميها. ويدعم ذلك أيضًا حقيقة أن الشركة حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية، مما يشير إلى سياسة مستقرة وملائمة للمساهمين. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن شركات ذات تاريخ موثوق في توزيعات الأرباح، تبرز شركة Lam Research كخيار مقنع.

تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن 20 مُحللاً قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى وجود شعور إيجابي بين الخبراء فيما يتعلق بأداء Lam Research في المستقبل. قد يكون هذا التفاؤل مرتبطًا بطرح الشركة لمنتجاتها المبتكرة والطلب القوي على منتجاتها في مجالات الذكاء الاصطناعي والتغليف المتقدم والبوابة في جميع التطبيقات.

من خلال بيانات InvestingPro، هناك ثلاثة مقاييس ذات صلة بالمقال بشكل خاص وهي

• نسبة السعر / الدفتر اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 هي 15.01، وهو ما قد يشير إلى أن السهم يتم تداوله بتقييم مرتفع مقارنة بقيمته الدفترية. قد يكون هذا الأمر مهمًا للمستثمرين الذين يولون اهتمامًا كبيرًا لمقاييس التقييم.

• بلغت الإيرادات للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 14.24 مليار دولار، على الرغم من انخفاض نمو الإيرادات بنسبة 24.48%. يشير هذا إلى أنه على الرغم من أن الشركة تواجه ضغوطًا على أرباحها، إلا أنها لا تزال تحتفظ بقاعدة إيرادات قوية.

• بلغ هامش الربح الإجمالي للفترة نفسها 47.19%، مما يؤكد قدرة شركة Lam Research على الاحتفاظ بمستوى عالٍ من الربحية حتى في ظل تقلبات الإيرادات.

بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Lam Research، مما يوفر للمستثمرين رؤى أكثر شمولاً حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هناك 15 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لـ Lam Research، والتي يمكن العثور عليها على https://www.investing.com/pro/LRCX. تقدم هذه النصائح الإضافية وجهات نظر قيمة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم في Lam Research.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها