أعلنت شركة Public Storage (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PSA) عن أرباحها للربع الثاني من عام 2024، كاشفةً عن انخفاض أكبر من المتوقع في إيجارات الانتقال، ومراجعة توجيهات العام بأكمله. وعلى الرغم من هذه التحديات، إلا أن الشركة متفائلة بشأن آفاق نموها على المدى الطويل، مستشهدةً بمستويات الإشغال القوية، وعمليات إعادة شراء الأسهم الناجحة، والأداء القوي في غير المتاجر. تم تحديد توجيهات FFO الأساسية المنقحة لشركة Public Storage لعام 2024 عند 16.50 دولارًا أمريكيًا إلى 16.85 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس انخفاضًا متواضعًا بنسبة 1٪ عن التقديرات السابقة.
الوجبات السريعة الرئيسية
- انخفضت إيجارات الانتقال بنسبة 14%، أي أكثر من ضعف النسبة المتوقعة البالغة 6%.
- قامت شركة Public Storage بتعديل توجيهاتها للعام بأكمله بسبب ظروف السوق التنافسية.
- ظلت مستويات الإشغال إيجابية، وكان سلوك العملاء الحاليين مواتياً.
- ارتفع العائد على الدخل غير المتوفر في المتاجر غير المتشابهة بنسبة 50% تقريباً في الربع الثاني.
- تمت إعادة شراء أسهم عادية بقيمة 200 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثاني.
- تتراوح توجيهات FFO الأساسية المنقحة لعام 2024 بين 16.50 دولار أمريكي و16.85 دولار أمريكي للسهم الواحد.
- تنخرط الشركة بنشاط في أنشطة تطوير واستحواذ جديدة.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة Public Storage استقراراً في عام 2024 مع انخفاض منقح في إيرادات المتجر نفسه بنسبة 1.5% تقريباً للنصف الثاني من العام.
- من المتوقع نمو الطلب في المستقبل على الرغم من انخفاض العرض التنافسي الجديد.
- تخطط الشركة لمواصلة برنامج إعادة شراء الأسهم كاستراتيجية استثمار بديلة.
- من المتوقع تحقيق مستوى قياسي من نشاط التطوير لعام 2024.
أبرز الملامح الهبوطية
- تواجه الشركة بيئة أكثر تنافسية لجذب مستأجرين جدد.
- من المتوقع أن تستمر الإيجارات في الانخفاض في النصف الثاني من العام.
- قد يشهد سوق لوس أنجلوس زيادة متواضعة في نمو الإيرادات بسبب القدرة على تحمل التكاليف والرياح المعاكسة للعرض.
أبرز الملامح الصعودية
- تساهم مستويات الإشغال القوية والسلوك الإيجابي للعملاء الحاليين في تعزيز التفاؤل.
- تعمل مجموعة المتاجر غير المتشابهة، بما في ذلك محفظة Simply، بشكل جيد ومن المتوقع أن تستمر في النمو.
- تعمل منصة التأجير الرقمي للشركة والتأجير الإلكتروني ومبادرات الطاقة الشمسية على تقليل النفقات وتحسين الكفاءة التشغيلية.
الإيجارات
- لم تتوافق إيجارات الشركة ونمو الإيرادات الإجمالية مع التوقعات الأولية.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش توم بويل التكاليف المتغيرة لاستبدال المستأجرين وزيادة حجم المستأجرين المؤهلين لزيادة الإيجار.
- تم تسليط الضوء على تعيين ماريا هاوثورن في مجلس الإدارة كخطوة إيجابية نظراً لخبرتها ذات الصلة.
- لم يتم تقديم أي توجيهات محددة للتحسن المتتابع في الربع الرابع، ولكن تم الإعراب عن الثقة في استقرار السوق.
لا تزال شركة Public Storage ملتزمة باستراتيجيتها طويلة الأجل للتطوير وإعادة التطوير والاستحواذ، على الرغم من المشهد التنافسي الحالي. إن تركيز الشركة على التحول الرقمي ومبادرات الطاقة المستدامة يجعلها قادرة على تحسين العمليات وإدارة النفقات بفعالية. ومن خلال نظرة مستقبلية حذرة ولكن إيجابية، تهدف Public Storage إلى التغلب على تحديات السوق والاستفادة من أدائها القوي في غير المتاجر المتشابهة وأساسياتها القوية.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Public Storage (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PSA) مرونة في مواجهة تحديات السوق، كما يتضح من تقرير أرباحها للربع الثاني من عام 2024. وتدعم سمعة الشركة العريقة كلاعب بارز في صناعة صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة من خلال مدفوعات أرباحها الثابتة على مدار الـ 44 عامًا الماضية، وهو إنجاز يؤكد استقرارها المالي والتزامها تجاه المساهمين.
تكشف نصائح InvestingPro أن المحللين قد قاموا مؤخرًا بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها للفترة القادمة، وهو ما يتماشى مع توجيهات الشركة المعدلة. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه لا يزال من المتوقع أن تحقق شركة Public Storage أرباحًا هذا العام، وقد حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في أداء الشركة وإمكاناتها، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/PSA.
توفر مقاييس بيانات InvestingPro InvestingPro مزيدًا من السياق للصحة المالية لشركة Public Storage. وتبلغ القيمة السوقية للشركة 52.15 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في هذه الصناعة. تشير نسبة السعر/الدفتر، التي تبلغ 9.73 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة سعرية، وهو ما يمكن أن يُعزى إلى ثقة المستثمرين في قيمة أصول الشركة وآفاق نموها المستقبلية. علاوة على ذلك، يُظهر العائد القوي الذي حققه سهم Public Storage على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 15.01%، زخم الأداء الأخير للسهم.
باختصار، ترسم الاستراتيجيات التشغيلية لشركة Public Storage، بالإضافة إلى مقاييسها المالية ونصائح InvestingPro، صورة لشركة ذات أساس متين وإمكانية استمرار النجاح في قطاعها. يمكن للمستثمرين الوصول إلى ما مجموعه 9 نصائح من InvestingPro، والتي توفر تحليلاً شاملاً لوضع Public Storage في السوق ومؤشرات الأداء.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها