البنوك المركزية تُشير إلى خفض أسعار الفائدة مع ارتفاع الأسهم العالمية

يستعد المستثمرون لأسبوع مضطرب آخر في الأسواق العالمية وسط مخاوف بشأن تقييمات الأصول المرتفعة، على الرغم من موسم الأرباح الإيجابي بشكل عام. فقد بدأ ما يقرب من نصف البنوك المركزية في الأسواق المتقدمة في العالم، بما في ذلك بنك إنجلترا في الأول من أغسطس، في خفض أسعار الفائدة، ومن المتوقع أن يحذو الاحتياطي الفيدرالي حذوها في سبتمبر.

وقد أدى ترقب هذه التخفيضات إلى ارتفاعات في الأسهم والعملات المشفرة والسندات على مدار العام. وفي الولايات المتحدة، حقق موسم الأرباح نتائج أفضل من المتوقع، حيث سجلت أرباح الربع الثاني لأكثر من نصف شركات مؤشر S&P 500 زيادة بنسبة 12.6% عن العام السابق، متجاوزةً بذلك نسبة النمو المتوقعة في 1 يوليو والتي بلغت 10.6%.

وتخطت حوالي 78.4% من الشركات تقديرات الأرباح، وهو ما يتماشى مع معدل التفوق في الأرباع الأربعة الماضية. ومن المتوقع صدور تقارير أرباح رفيعة المستوى في الأسبوع القادم من شركة كاتربيلر (NYSE:CAT) ووالت ديزني (NYSE:NYSE:DIS) وإيلي ليلي (NYSE:LLY) وسوبر مايكرو كمبيوتر (NASDAQ:SMCI)، مع التركيز على قطاعات تتراوح بين الصناعة والترفيه والرعاية الصحية.

كما ستخضع الصحة الاقتصادية للصين أيضًا للتدقيق مع سلسلة من الإصدارات الاقتصادية التي من المتوقع أن تلقي الضوء على التقدم الذي أحرزته الصين في مجال التعافي. وتشمل البيانات القادمة مسحًا للقطاع الخاص حول نشاط الخدمات وأرقام التجارة وأسعار المستهلكين.

Novo Nordisk (NYSE:NVO)، الشركة الأكثر قيمة في أوروبا، من المقرر أن تعلن عن نتائجها للربع الثاني يوم الأربعاء. وقد ارتفعت القيمة السوقية للشركة بشكل كبير بعد نجاح عقار Wegovy لإنقاص الوزن.

ويحرص المستثمرون على فهم قدرات الشركة التصنيعية وقدراتها على التوريد، خاصة مع ارتفاع الطلب على أدوية السمنة. وستُعلن شركة Eli Lilly، التي تُنافس في نفس السوق، عن أرباحها يوم الخميس، حيث ستُركز الشركتان على زيادة الإنتاج.

وأخيرًا، حوّل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) التوقعات من رفع محتمل لأسعار الفائدة إلى خفض محتمل لأسعار الفائدة بحلول نهاية العام، وذلك في أعقاب قراءة تضخم أضعف من المتوقع. انخفض الدولار الأسترالي إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، ووصلت الأسهم إلى مستوى قياسي مرتفع مع ترحيب البنك المركزي بهذا التطور، والذي يتماشى مع إحجامه عن زيادة أسعار الفائدة وسط التحديات الاقتصادية.

رؤى InvestingPro

في الوقت الذي يتنقل فيه المستثمرون بين الصعود والهبوط في السوق، يمكن أن تقدم بيانات الأداء الأخيرة من مؤشر S&P 500 بعض السياق للمناخ الاقتصادي الحالي. فخلال الأسبوع الماضي، شهد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تراجعًا طفيفًا خلال الأسبوع الماضي مع عائد إجمالي للسعر بنسبة -0.23%، في حين تراجع العائد لشهر واحد أيضًا بنسبة -1.13%. ومع ذلك، وبالنظر إلى الإطار الزمني الأوسع نطاقًا، أظهر إجمالي العائدات السعرية لمدة ثلاثة أشهر وستة أشهر مرونة، حيث سجل مكاسب بنسبة 7.55% و9.84% على التوالي. منذ بداية العام وحتى الآن، حقق المؤشر عائدًا قويًا بنسبة 14.19%، بينما حقق المؤشر عائدًا قويًا بنسبة 20.68% على مدار عام واحد. تشير هذه البيانات إلى اتجاه طويل الأجل لنمو السوق، على الرغم من التقلبات الأخيرة قصيرة الأجل.

تقترح إحدى نصائح InvestingPro أن المستثمرين قد يرغبون في النظر في هذه الاتجاهات الأوسع نطاقًا عند تقييم محافظهم الاستثمارية في ضوء تخفيضات البنوك المركزية لأسعار الفائدة وموسم الأرباح الإيجابي. في حين أن التحركات قصيرة الأجل يمكن أن تتأثر بردود الفعل الفورية للسوق، إلا أن البيانات طويلة الأجل غالبًا ما تقدم صورة أوضح عن صحة السوق ومعنويات المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، ومع الإغلاق السابق لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند 5446.68 دولار أمريكي، يراقب المتداولون في السوق عن كثب تقارير الأرباح والمؤشرات الاقتصادية البارزة لتوجيه قراراتهم الاستثمارية. وتُسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أهمية البقاء على اطلاع على الأداء الخاص بكل قطاع، لا سيما وأن شركات مثل Novo Nordisk وEli Lilly تُعلن عن أرباحها وتقدم رؤى حول نمو قطاع الرعاية الصحية والتحديات التي تواجهه.

يقدم موقع InvestingPro المزيد من التحليلات والنصائح المتعمقة لأولئك الذين يتطلعون إلى تحسين استراتيجياتهم الاستثمارية. هناك حاليًا 15 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، تقدم رؤى قيمة حول اتجاهات السوق والقطاعات الفردية وأداء شركات معينة.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها