صناديق الاستثمار المتداولة الاحتياطية تكتسب زخمًا وسط اضطرابات السوق

في خضم الارتفاع المفاجئ في تقلبات سوق الأسهم، تجذب صناديق المؤشرات المتداولة "الاحتياطية" الانتباه بسبب نهجها الاستثماري الفريد الذي يجمع بين المكاسب المحتملة في سوق الأسهم والحماية المدمجة من الهبوط. وقد شهدت هذه الصناديق المتداولة في البورصة نموًا ملحوظًا في الأصول، حيث ارتفعت إلى أكثر من 41 مليار دولار من أقل من 10 مليارات دولار في السنوات الثلاث الماضية.

وقد حفزت ظروف السوق الأخيرة المزيد من الاهتمام بهذه المنتجات، حيث يبحث المستثمرون عن ملاذ من الانكماش في الأسهم العالمية وغيرها من الأصول المتقلبة.

وقد تصاعد متوسط صافي التدفقات الأسبوعية إلى صناديق الاستثمار المتداولة الاحتياطية منذ أوائل شهر يوليو، حيث كشفت بيانات مورنينجستار عن زيادة إلى 283 مليون دولار، ارتفاعًا من 160 مليون دولار خلال النصف الأول من العام. والجدير بالذكر أن الأسبوع المنتهي في 2 أغسطس شهد ارتفاعًا في صافي التدفقات الداخلة إلى 360 مليون دولار، وهو ارتفاع كبير من 166 مليون دولار في الأسبوع السابق.

وقد شهد مؤشر S&P 500 انخفاضًا بنسبة 5% تقريبًا منذ بداية الشهر، مدفوعًا بالمخاوف بشأن الاقتصاد الأمريكي وتأثير إلغاء صفقات المناقلة العالمية التي أثرت على الأسواق في جميع أنحاء العالم.

وقد أعلنت شركة Innovator ETFs، وهي شركة رائدة في إطلاق أول صندوق استثمار متداول في البورصة منذ ست سنوات، عن ارتفاع كبير في التدفقات الداخلة الأسبوع الماضي، حيث أشار جراهام داي، كبير مسؤولي الاستثمار في الشركة، إلى أن التدفقات الداخلة كانت أعلى بعدة مرات مما هو ملاحظ عادةً.

تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة الاحتياطية عمومًا خيارات لوضع حد للخسائر المحتملة للمستثمرين مع وضع حد أقصى لمكاسبهم. وغالبًا ما يوصي المستشارون الماليون بهذه المنتجات للعملاء كوسيلة للحفاظ على الاستثمار في الأسهم خلال فترات تقلبات السوق دون الخضوع لعمليات البيع بدافع الذعر.

ومع ذلك، هناك مقايضات مرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة هذه. وفقًا لزاكاري إيفينز، محلل أبحاث المديرين في Morningstar، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة الاحتياطية يمكن أن تخفف من الخسائر أثناء انخفاضات السوق، فقد يفوت المستثمرون أرباحًا أكبر إذا احتفظوا بهذه المنتجات على المدى الطويل.

وقد شهد سوق صناديق الاستثمار المتداولة الاحتياطية توسعًا سريعًا، حيث تم إطلاق 76 منتجًا جديدًا حتى الآن في عام 2024، تقدم مستويات متفاوتة من الحماية من الهبوط على مؤشرات مختلفة. ويتجاوز هذا النمو 66 منتجًا تم طرحها في عام 2023، ليصل الإجمالي إلى 297 منتجًا.

وقد ظهر مؤخرًا نوع جديد من صناديق الاستثمار المتداولة الاحتياطية، والتي يُشار إليها باسم صناديق "حماية رأس المال" من قبل المُصدرين. تَعِد هذه الصناديق بحماية من الهبوط بنسبة 100% مع احتمالية صعود منخفضة.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها