أعلنت شركة USA Compression Partners (USAC)، الشركة الرائدة في سوق خدمات ضغط الغاز الطبيعي، عن نتائج مالية قوية للربع الثاني من عام 2024، حيث حققت إيرادات قياسية وإجمالي هامش الربح المعدل والأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
كما أعلنت الشركة أيضًا عن نسبة استخدام بلغت 95% في نهاية الفترة، مع استخدام وحدات القدرة الحصانية الكبيرة التي تزيد عن 1,000 حصان بشكل كامل بنسبة 99%.
لا تزال توقعات الشركة إيجابية، مع توقعات بقوة سوق ضغط العقود وخططها لزيادة الأسعار، إلى جانب هدفها لخفض نسبة الرافعة المالية.
النتائج الرئيسية
- تحقيق إيرادات قياسية وهامش إجمالي الربح المعدل والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في الربع الثاني من عام 2024.
- بلغ معدل الاستخدام في نهاية الفترة أعلى مستوى له على الإطلاق بنسبة 95%، مع استخدام وحدات ذات قدرة حصانية كبيرة (أكثر من 1000 حصان) بنسبة 99%.
- خطط لزيادة الأسعار وتمديد فترات العقود في سوق ضغط العقود القوية.
- تأثير إيجابي متوقع من الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء الناتجة عن النفقات الرأسمالية.
- تحويل الوحدات الممتازة من السلسلة "أ" من قبل مجموعة الإمارات الدولية للمشاريع لتعزيز السيولة لحاملي الوحدات العادية.
- بلغ صافي الدخل 31.2 مليون دولار أمريكي، وبلغ الدخل التشغيلي 77.4 مليون دولار أمريكي للربع الثاني من عام 2024.
- نشر 41,000 حصان إضافي خلال هذا الربع.
- مراجعة التوجيهات المالية لكامل عام 2024، مع زيادة صافي الدخل ونطاقات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- نفقات رأسمالية توسعية بقيمة 67 مليون دولار أمريكي ونفقات رأسمالية للصيانة بقيمة 8.9 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2024.
توقعات الشركة
- استمرار النمو المتوقع في سوق ضغط الغاز الطبيعي، مدفوعاً بزيادة الطلب على النفط والغاز الطبيعي، خاصة في الحوض البرمي.
- وتتوقع الشركة نشر ما بين 30,000 إلى 50,000 حصان من أصول الأسطول غير المتعاقد عليها في بقية عام 2024.
- 2024 رفعت الشركة توجيهاتها لصافي دخل يتراوح بين 105 مليون دولار أمريكي و125 مليون دولار أمريكي، وأرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 565 مليون دولار أمريكي و585 مليون دولار أمريكي، وتدفق نقدي قابل للتوزيع يتراوح بين 345 مليون دولار أمريكي و365 مليون دولار أمريكي.
أبرز الملامح الهبوطية
- لا يوجد تحول كبير من الاستعانة بمصادر خارجية إلى الملكية أو العكس بين العملاء على الرغم من زيادة تكاليف المعدات.
- ستظل النفقات الرأسمالية للصيانة عند 32 مليون دولار، مع عدم وجود مزيد من التفاصيل حول قدرة وحدات الضغط ذات المحرك المزدوج على توليد الطاقة وربما بيعها.
أبرز الملامح الصعودية
- من المتوقع أن يفيد الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي الاحتياطي في مراكز البيانات أنظمة التجميع في حوض بيرميان.
- تركيز الشركة على الربحية وعمليات الاستحواذ الانتهازية.
- خطط لتحويل الوحدات الخاملة إلى حالة نشطة ونشر ما بين 30,000 إلى 50,000 حصان من أصول الأسطول الحالية غير المتعاقد عليها خلال الفترة المتبقية من عام 2024.
المفقودات
- لم تفصح الشركة عن النسبة المئوية للوحدات المرتبطة برفع الغاز، أو تفاصيل حول المبلغ المدفوع للتحوط من أسعار الفائدة، أو تأثير إطفاء الأسهم الممتازة وإعادة التمويل على معدلات التوزيع على الوحدات العادية.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الشركة العوامل التي تؤثر على ملكية المعدات والاستعانة بمصادر خارجية في صناعة النفط والغاز، مثل تكلفة رأس المال ودورات النشر.
- لم يتم تقديم المزيد من التفاصيل حول إمكانية وحدات الضغط ذات المحرك المزدوج لأسباب تنافسية.
- اختتمت المكالمة دون طرح أسئلة إضافية من المشاركين.
يحدد أداء شركاء الضغط في الولايات المتحدة الأمريكية في الربع الثاني من عام 2024 مسارًا إيجابيًا لمستقبل الشركة، مع وجود قوي في السوق ومبادرات استراتيجية للاستفادة من الطلب المتزايد على خدمات ضغط الغاز الطبيعي. تعكس التوجيهات المالية المتزايدة للشركة لهذا العام الثقة في قدرتها على الحفاظ على الزخم وتقديم قيمة معززة للمساهمين.
InvestingPro Insights
لقد أظهرت شركة USA Compression Partners (USAC) مرونة مالية ونموًا استراتيجيًا في صناعة خدمات ضغط الغاز الطبيعي، كما يتضح من أدائها القوي في الربع الثاني من عام 2024. ولتوفير فهم أعمق للصحة المالية للشركة وأداء أسهمها، تقدم InvestingPro بيانات في الوقت الفعلي ورؤى الخبراء:
بيانات InvestingPro:
- القيمة السوقية (معدلة): 2.55 مليار دولار أمريكي
- نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024: 52.72
- نمو الإيرادات في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول 2024: 18.96%
نصائح InvestingPro:
- يتم تداول USAC عند نسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى احتمال انخفاض القيمة بناءً على توقعات الأرباح المستقبلية.
- حافظت الشركة على توزيعات الأرباح الموزعة لمدة 7 سنوات متتالية، والتي، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الكبير البالغ 9.63% اعتبارًا من منتصف عام 2024، قد تجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في المقاييس المالية لشركة USA Compression Partners وأداء أسهمها، تقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. اعتبارًا من الآن، هناك 11 نصيحة أخرى متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/USAC، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها