أعلنت مجموعة Shoals Technologies Group (رمزها: SHLS)، وهي لاعب رئيسي في قطاع الطاقة الشمسية، عن انخفاض في إيرادات الربع الثاني بنسبة 16.7% على أساس سنوي لتصل إلى 99.2 مليون دولار. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، فقد شهدت الشركة زيادة متتابعة بنسبة 9.3%.
انخفض إجمالي الهوامش إلى 40.3%، متأثراً بانخفاض حجم المبيعات وزيادة تكاليف العمالة. كما قامت Shoals بتعديل توقعاتها لعام 2024 بسبب التأخيرات الكبيرة في سوق الطاقة الشمسية على نطاق المرافق في الولايات المتحدة، حيث تم تأجيل أكثر من نصف المنشآت المخطط لها لمدة ستة أشهر أو أكثر. في خضم هذه التحديات، لا تزال الشركة متفائلة بشأن الآفاق طويلة الأجل للطاقة الشمسية، مع التركيز على التوسع الدولي وإضافة منتجات جديدة. كما تم تقديم تحديثات حول معالجة الضمانات وقضايا الملكية الفكرية.
وقد ساهمت دورة المبيعات الطويلة للشركة، والتي يمكن أن تمتد لأكثر من عامين، في تأخر الاعتراف بالإيرادات، حيث من غير المتوقع الاعتراف بجزء كبير من النشاط التجاري حتى السنوات المقبلة. تهدف شركة Shoals إلى الاستحواذ على 30% من السوق غير المستغلة، مما قد يضيف أكثر من 30 جيجاوات من الطاقة في السنوات الثلاث المقبلة. ومن الناحية المالية، تتوقع الشركة أن تتراوح إيرادات الربع الثالث بين 95 مليون دولار و105 مليون دولار وإيرادات الربع الرابع بين 85 مليون دولار و105 مليون دولار.
النتائج الرئيسية
- انخفضت إيرادات الربع الثاني بنسبة 16.7% على أساس سنوي لتصل إلى 99.2 مليون دولار أمريكي، مع زيادة 9.3% على أساس ربع سنوي.
- انخفض الهامش الإجمالي إلى 40.3% بسبب انخفاض المبيعات وارتفاع تكاليف العمالة.
- بلغ حجم الأعمال المتراكمة القياسي 642.3 مليون دولار، مع إضافة 126 مليون دولار خلال الربع.
- تأخر أكثر من نصف مشاريع الطاقة الشمسية على نطاق المرافق في الولايات المتحدة، مما أثر على توقعات عام 2024.
- إطالة دورة المبيعات، مع توزيع الاعتراف بالإيرادات على عدة سنوات.
- تركيز الشركة على التوسع الدولي والاستحواذ على 30% من السوق التي لا تحظى بخدمات كافية.
توقعات الشركة
- قامت شولز بمراجعة توقعاتها لعام 2024، متوقعة الحد الأدنى من أعمال الدفاتر والفواتير للفترة المتبقية من العام.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الثالث بين 95 مليون دولار و105 مليون دولار.
- من المتوقع أن تكون إيرادات الربع الرابع في حدود 85 مليون دولار إلى 105 مليون دولار.
- لا تزال الثقة في سوق الطاقة الشمسية قائمة على المدى الطويل، مع التركيز على النمو الدولي.
أبرز الملامح الهبوطية
- تأخيرات كبيرة في سوق الطاقة الشمسية على نطاق المرافق في الولايات المتحدة، مع تأجيل 56% من التركيبات.
- تأثر الهوامش الإجمالية بانخفاض حجم المبيعات وارتفاع تكاليف العمالة.
- تأخر الاعتراف بالإيرادات بسبب دورة المبيعات الممتدة، مع التأخير في إنجاز المشاريع.
أبرز الملامح الصعودية
- تشير الأعمال المتراكمة القياسية إلى إمكانات مستقبلية قوية على الرغم من التأخيرات الحالية في السوق.
- ردود فعل إيجابية من العملاء على إطلاق مجموعة المنتجات الجديدة.
- لا توجد تغييرات كبيرة في التسعير؛ تكاليف السلع الأساسية تم تمريرها إلى العملاء.
انخفاضات
- انخفضت إيرادات الربع الثاني مقارنةً بالعام السابق، مما أدى إلى عدم تحقيق أهداف النمو.
- تحويل 40 مليون دولار من الإيرادات من عام 2024 إلى 2025 بسبب تأجيلات المشاريع.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- عالجت شركة شولز المخاوف بشأن تأخيرات المشاريع التي يحركها السوق وتأجيلها.
- لا تزال الشركة متفائلة بشأن استراتيجياتها التجارية وفرص السوق الدولية.
- نوقشت الجهود المبذولة لزيادة معدل الفوز والتوسع في القطاعات المحرومة من السوق.
- على الرغم من التأخيرات في المشاريع، لم يحدث أي إلغاء للمشاريع، بل تمت إعادة جدولة المشاريع إلى تواريخ لاحقة.
- رفضت الشركة الإفصاح عن أرقام محددة لمعدل الفوز، ولكنها أكدت على التركيز القوي على الحفاظ عليه.
سلطت مكالمة أرباح مجموعة شولز تكنولوجيز الضوء على مرونة الشركة في مواجهة التأخيرات في السوق وتركيزها الاستراتيجي على النمو طويل الأجل والتوسع الدولي. تهدف Shoals من خلال معالجة إمكانات السوق غير المستغلة وتعزيز عروض منتجاتها، إلى ترسيخ مكانتها في مشهد الطاقة الشمسية المتطور.
InvestingPro Insights
تقدم مجموعة Shoals Technologies Group (رمزها: SHLS) صورة مالية متباينة وفقًا لأحدث بيانات ورؤى InvestingPro، وذلك في الوقت الذي تمر فيه الشركة بفترة صعبة تميزت بتأخر المشاريع وتراجع الإيرادات الفصلية.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل الشركة هذا العام، مما يوفر منارة تفاؤل للمستثمرين القلقين بشأن الأداء الأخير. وبالإضافة إلى ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن السهم حاليًا في منطقة ذروة البيع، مما قد يشير إلى فرصة شراء محتملة لأولئك الذين يؤمنون بآفاق الشركة على المدى الطويل. بالنسبة للراغبين في التعمق أكثر في البحث، هناك 12 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/SHLS، والتي يمكن أن تقدم المزيد من الإرشادات حول مسار السهم.
على صعيد البيانات، تبلغ القيمة السوقية لشركة Shoals Technologies Group 937.31 مليون دولار أمريكي ويتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 30.89. وعلى الرغم من الانتكاسات الأخيرة، إلا أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يؤكد على مستوى الاستقرار المالي. علاوة على ذلك، يتم تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما قد يوفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين على المدى الطويل.
بلغت عائدات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 454.7 مليون دولار، مما يعكس نموًا بنسبة 11% تقريبًا. ومع ذلك، من الأهمية بمكان ملاحظة أن نمو الإيرادات الفصلية قد شهد انخفاضًا بنسبة 16.74%، وهو ما يتماشى مع الانخفاض المُعلن عنه في إيرادات الربع الثاني. تؤكد هذه الأرقام على أهمية مراقبة كل من الاتجاهات طويلة الأجل والتقلبات قصيرة الأجل لفهم الصحة المالية للشركة بشكل كامل.
من خلال النظر في رؤى InvestingPro هذه، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر دقة للمركز الحالي لمجموعة Shoals Technologies Group وإمكاناتها المستقبلية في قطاع الطاقة الشمسية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها