أعلنت شركة TPG (TPG) عن خسارة صافية قدرها 14 مليون دولار أمريكي للربع الثاني من عام 2024. على الرغم من هذه الخسارة، أعلنت الشركة عن أرباح قوية قابلة للتوزيع بعد خصم الضرائب بقيمة 207 مليون دولار، أو 0.49 دولار للسهم الواحد من الأسهم العادية من الفئة أ. ومن المقرر توزيع أرباح بقيمة 0.42 دولار أمريكي للسهم الواحد في 30 أغسطس 2024. جمعت شركة الاستثمار 6.3 مليار دولار أمريكي من رأس المال خلال هذا الربع، مع تركيز ملحوظ على استراتيجيات الائتمان.
كما سلّطت TPG الضوء على استثماراتها وعمليات الاستحواذ الناجحة، بما في ذلك الاستحواذ على شركة Aareon والاستحواذ على شركة Untitled Entertainment. تعمل الشركة بنشاط على توسيع مبادراتها الاستثمارية في مجال المناخ، مع خطط لجمع 10 مليارات دولار أمريكي لصندوق Rise Climate ومبادرة الجنوب العالمي.
النتائج الرئيسية
- أعلنت شركة TPG عن صافي خسارة صافية قدرها 14 مليون دولار أمريكي للربع الثاني من عام 2024.
- وبلغت الأرباح القابلة للتوزيع بعد خصم الضرائب 207 مليون دولار أمريكي أو 0.49 دولار أمريكي للسهم الواحد.
- سيتم دفع توزيعات أرباح بقيمة 0.42 دولار أمريكي للسهم الواحد لحاملي الأسهم العادية من الفئة أ.
- بلغ رأس المال الذي تم جمعه في الربع الثاني 6.3 مليار دولار، مع مساهمات كبيرة من استراتيجيات الائتمان.
- تمتلك الشركة 53 مليار دولار من رأس المال طويل الأجل المتاح للاستثمار.
توقعات الشركة
- تتوقع TPG جمع ما يقرب من 40 مليار دولار أمريكي عبر استراتيجيات جديدة من 2021 إلى 2025.
- وتخطط الشركة للتوسع في مجال البنية التحتية وتوسيع نطاق أعمالها التي يقودها الشركاء العامون في الأسهم الخاصة.
- ومن المتوقع تحقيق نمو في الأسهم الخاصة وجمع التبرعات للبنية التحتية.
- من المتوقع تسريع النمو في الأصول المُدارة المدفوعة الرسوم في مجال الائتمان مع توظيف رأس المال.
أبرز الملامح الهبوطية
- بلغ صافي الخسارة الصافية وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع الثاني من عام 2024 مبلغ 14 مليون دولار أمريكي.
- ظلت الأصول المدارة المدفوعة الرسوم في قطاع الائتمان ثابتة نسبيًا على أساس ربع سنوي.
أبرز الملامح الصعودية
- زخم قوي في جمع الأموال ونشرها، مع 229 مليار دولار أمريكي و137 مليار دولار أمريكي من الأصول المُدارة المُدارة التي تُدفع عنها رسوم عبر استراتيجيات مختلفة.
- استثمارات وعمليات استحواذ ناجحة، بما في ذلك عملية استحواذ بقيمة 3.9 مليار يورو وتحركات استراتيجية أخرى.
- من المتوقع أن تشهد الأعمال الائتمانية للشركة نموًا متسارعًا في الأصول المُدارة التي تدفع رسومًا.
الإخفاقات
- على الرغم من جمع 6.3 مليار دولار أمريكي من رأس المال، أعلنت TPG عن صافي خسارة صافية للربع الأول من العام وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المسؤولون التنفيذيون استراتيجية وأداء أعمالهم، مسلطين الضوء على الفرص الجديدة والتحول في قاعدة المستثمرين.
- أكدت الشركة على تركيزها على الاستثمار في المناخ وخططها للابتكار من خلال أداة أسهم خاصة شبه سائلة في أوائل عام 2025.
- تعمل TPG بنشاط على تطوير منتجات التجزئة ضمن امتياز البنية التحتية المناخية.
وقد اتسم الربع الثاني من عام 2024 بمزيج من التحديات والنمو الاستراتيجي. على الرغم من الإبلاغ عن خسارة صافية، إلا أن جهود الشركة القوية في جمع التبرعات والتوسعات المخطط لها تُظهر نهجًا تطلعيًا لأعمالها. ومن خلال التركيز على استراتيجيات الائتمان والاستثمار في المناخ، تهيئ TPG نفسها للاستفادة من فرص السوق واهتمام المستثمرين بالمبادرات المستدامة. ولا يزال المديرون التنفيذيون في الشركة واثقين من قدرتهم على نشر رأس المال بفعالية ومواصلة الابتكار في مجال الاستثمار.
رؤى InvestingPro
يقدم الأداء المالي الأخير لشركة TPG صورة معقدة، وهي صورة تنعكس في العديد من المقاييس الرئيسية ورؤى المحللين من InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 15.67 مليار دولار أمريكي، لا يزال حجم الشركة كبيرًا على الرغم من التقلبات الأخيرة في السوق. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح، وهو مقياس مهم للمستثمرين، 287.52 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى تقييم ممتاز لأرباح TPG المحتملة. ويتضح ذلك أيضًا من خلال نسبة PEG البالغة 1.38، مما يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون نمو الأرباح المستقبلية لتبرير مضاعف الأرباح الحالي.
لا يزال نمو الإيرادات مؤشرًا إيجابيًا، مع زيادة بنسبة 20.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. وهذا يدل على قدرة TPG على توسيع تدفقات الدخل في بيئة اقتصادية مليئة بالتحديات. ومع ذلك، فإن هامش الربح الإجمالي يبلغ 24.94%، وهو ما يمكن اعتباره في الحد الأدنى، مما يشير إلى مشكلات محتملة في إدارة التكاليف أو استراتيجية التسعير التي قد تحتاج الشركة إلى معالجتها.
من من منظور InvestingPro Tips، تبرز نقطتان بارزتان. أولاً، على الرغم من الخسارة الصافية الأخيرة، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع الأرباح القابلة للتوزيع بعد خصم الضرائب المُعلن عنها ويشير إلى احتمال حدوث انتعاش أو نجاح استراتيجي لا يمكن تحقيقه بالكامل من خلال مقاييس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. ثانيًا، شهد السهم تقلبات كبيرة، حيث بلغ إجمالي العائد السعري لأسبوع واحد -15.77%، وهو ما قد يثير قلق المستثمرين على المدى القصير، ولكنه قد يمثل فرصة شراء لمن لديهم رؤية طويلة الأجل.
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن نظرة أعمق في أداء TPG وتوقعاتهم العثور على رؤى إضافية على InvestingPro، مع توفر 11 نصيحة أخرى من InvestingPro على https://www.investing.com/pro/TPG، والتي تقدم تحليلاً شاملاً لإبلاغ قرارات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها