أعلنت شركة Caesarstone Ltd. (CSTE)، وهي شركة رائدة في مجال تصنيع أسطح الكوارتز عالية الجودة المصممة هندسياً، عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2024. وعلى الرغم من انخفاض الإيرادات العالمية بنسبة 16.9% على أساس سنوي لتصل إلى 119.4 مليون دولار أمريكي بسبب تباطؤ ظروف السوق، إلا أن مبادرات إعادة الهيكلة الاستراتيجية للشركة أدت إلى تحسين هامش الربح الإجمالي بنسبة 22.9% وخفض النفقات التشغيلية إلى 36.6 مليون دولار أمريكي.
وتركز الشركة على زيادة كفاءة التكاليف والاستثمار في المبيعات والتسويق والابتكار، لا سيما في السوق الهندية وأعمالها المزدهرة في مجال الخزف. تتوقع Caesarstone أن تصل وفورات التكاليف المتعلقة بإعادة الهيكلة إلى 20 مليون دولار في عام 2024 و30 مليون دولار سنويًا بعد ذلك.
ومع ذلك، فإنها تتوقع زيادة تكاليف الشحن والمواد في النصف الثاني من العام، مما يؤدي إلى اعتدال توقعات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للعام بأكمله، متوقعة خسارة متوسطة من خانة واحدة من مليون دولار.
النتائج الرئيسية
- انخفضت الإيرادات العالمية لشركة سيزارستون في الربع الثاني من عام 2024 إلى 119.4 مليون دولار، بانخفاض بنسبة 16.9% على أساس سنوي.
- تحسن الهامش الإجمالي إلى 22.9%، مع انخفاض النفقات التشغيلية إلى 36.6 مليون دولار.
- تقوم الشركة بتنفيذ عملية إعادة هيكلة استراتيجية، مع التركيز على كفاءة التكاليف والمبيعات والتسويق وتوسيع أعمال الخزف.
- وتتوقع سيزارستون تدفقاً نقدياً تشغيلياً إيجابياً لعام 2024 ووفورات كبيرة في التكاليف من مبادرات إعادة الهيكلة.
- على الرغم من تدابير توفير التكاليف، من المتوقع زيادة تكاليف الشحن والمواد في النصف الثاني من عام 2024، مما يؤثر على توقعات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
توقعات الشركة
- أكدت سيزرستون مجدداً توقعاتها الإيجابية للتدفق النقدي التشغيلي لعام 2024.
- وتهدف الشركة إلى مواصلة تركيزها الاستراتيجي على كفاءة التكاليف وتحسين الإنتاج.
- وتُعدّ الاستثمارات في المبيعات والتسويق والبحث والتطوير أساسية لتحسين الربحية.
- يمكن لشركة Caesarstone تعديل التكاليف وزيادة السعة بسرعة استجابة لظروف السوق.
أبرز الملامح الهبوطية
- تستعد الشركة لزيادة تكاليف الشحن والمواد في النصف الأخير من عام 2024.
- من المتوقع أن تكون الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للعام بأكمله خسارة متوسطة من خانة واحدة بمليون دولار.
- من غير المتوقع أن تؤثر الحصة المتزايدة في شركة Lioli Ceramica بشكل كبير على هوامش الربح على المدى القصير.
أبرز الملامح الإيجابية
- تُظهر مبادرات إعادة الهيكلة الاستراتيجية بالفعل تأثيرات إيجابية على هامش الربح الإجمالي وكفاءة التكاليف.
- تستكشف الشركة طرقاً لتعظيم القيمة من الأصول غير التشغيلية، بما في ذلك بيع الأراضي وتسييل المرافق.
- سيزارستون متفائلة بشأن ربحية موقع Lioli Ceramica وأهميته الاستراتيجية.
الإخفاقات
- أخفقت الشركة في تحقيق الإيرادات المستهدفة للربع الثاني من عام 2024 بانخفاض بنسبة 16.9% مقارنة بالعام السابق.
- تم تعديل توقعات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لكامل العام إلى خسارة بسبب الزيادات المتوقعة في التكاليف.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- قد تصل قيمة قطعة أرض في ريتشموند هيل إلى عشرات الملايين من الدولارات، كما يُستدل على ذلك من عملية بيع جزء غير مستغل بقيمة 10 ملايين دولار أمريكي مؤخراً.
- من المتوقع أن تبدأ فوائد التدفق النقدي من تسييل المنشأة الإسرائيلية في عام 2025.
- تتماشى زيادة الحصة في شركة Lioli Ceramica إلى 81% مع خطط النمو في قطاع الخزف، مع توقعات بنمو الأرباح والمبيعات من المبادرات الاستراتيجية، على الرغم من عدم تأثيرها الفوري على الهوامش.
واختتمت شركة Caesarstone مكالمة الأرباح بالإعراب عن امتنانها لاهتمام أصحاب المصلحة بها وأعربت عن عزمها تقديم المزيد من التحديثات في الربع التالي.
نصائح InvestingPro
- ارتفاع عائد المساهمين: تتمثل إحدى نصائح InvestingPro الخاصة بشركة Caesarstone في ارتفاع العائد على المساهمين، وهو ما قد يكون إشارة للمستثمرين الذين يبحثون عن الشركات ذات العائد المحتمل من خلال أشكال مختلفة من التوزيع، مثل توزيعات الأرباح وإعادة الشراء.
- ينطوي التقييم على عائد قوي للتدفق النقدي الحر: تلميح آخر من InvestingPro يشير إلى أن تقييم Caesarstone ينطوي على عائد قوي للتدفق النقدي الحر. قد يشير هذا إلى أن الشركة تولد قدرًا كبيرًا من النقد بالنسبة لسعر سهمها، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين ذوي القيمة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من الرؤى، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/CSTE، والتي يمكن أن توفر تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية لشركة Caesarstone ومركزها في السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها