أعلنت شركة Icahn Enterprises L.P. (IEP) عن نتائج الربع الثاني الصعبة في عام 2024، حيث أقر الرئيس التنفيذي أندرو تينو بانخفاض صافي قيمة الأصول والأداء المتباين عبر مختلف قطاعاتها.
وعلى الرغم من انخفاض أرباح قطاع الطاقة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وانخفاض إنفاق المستهلكين الذي أثر على مبيعات السيارات، لا تزال الشركة واثقة من استراتيجيتها طويلة الأجل وقدرتها على تحسين هوامش الربح في قطاع الخدمات. لا تزال الميزانية العمومية للشركة قوية مع وجود سيولة قوية، على الرغم من أن الأموال شهدت عائداً سلبياً خلال الربع.
النتائج الرئيسية
- انخفض صافي قيمة الأصول بمقدار 969 مليون دولار في الربع الثاني.
- انخفضت الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في قطاع الطاقة إلى 46 مليون دولار بسبب انخفاض هوامش التكرير وحريق في مصفاة وينوود.
- ارتفعت الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في قطاع السيارات بشكل طفيف بسبب خفض التكاليف، على الرغم من انخفاض صافي المبيعات بقيمة 42 مليون دولار.
- تحافظ الشركة على سيولة قوية، مع وجود سيولة نقدية واستثمارات بقيمة 4.4 مليار دولار على مستوى الشركة القابضة.
- خطط لزيادة هوامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في أعمال الخدمات في بيب بويز من 4-4.5% إلى حوالي 10% مع مرور الوقت.
- أدى تأثير العقوبات الروسية إلى انخفاض الإيرادات في أعمال مبيعات الألياف بقيمة 8 ملايين دولار أمريكي.
توقعات الشركة
- تركز الإدارة على تحسين هوامش أعمال الخدمات وملء مواقع المتاجر الفارغة.
- ويجري النظر في خطة رأسمالية لتحديث المعدات في مصانع أمريكا الشمالية للحد من الهدر.
أبرز الملامح الهبوطية
- عائد سلبي بنسبة 8.1% للصناديق خلال الربع.
- انخفاض صافي قيمة الأصول وانخفاض إنفاق المستهلكين على إصلاح وصيانة السيارات.
- أدى انخفاض الأسعار في أعمال تغليف المواد الغذائية إلى انخفاض هوامش الربح.
أبرز الملامح الإيجابية
- مركز سيولة قوي مع وجود احتياطيات نقدية واستثمارية كبيرة.
- الثقة في أداء مراكز الشركة على المدى الطويل.
- فرص تحسين هامش الربح في أعمال الخدمات من خلال خفض التكاليف وتحول السوق.
الإخفاقات
- عانى قطاع الطاقة من انخفاض هوامش التكرير وإنتاجية الإنتاج.
- واجه قطاع السيارات انخفاضاً في صافي المبيعات والإيرادات الأخرى.
أبرز النتائج
- ناقش تينو إمكانية زيادة هوامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين في قطاع الخدمات في بيب بويز.
- تعمل الشركة بنشاط على توقيع عقود إيجار مع كبار تجار التجزئة الوطنيين لملء مواقع المتاجر الفارغة.
- يُعزى الانخفاض في السيولة النقدية على مستوى الشركة القابضة إلى دفع توزيعتين في هذا الربع.
- أثرت العقوبات الروسية على أعمال الشركة، مما أدى إلى انخفاض مبيعات الألياف المربحة.
InvestingPro Insights
اجتازت شركة Icahn Enterprises L.P. (IEP) مشهدًا مليئًا بالتحديات، كما يتضح من أدائها الفصلي الأخير. تقدم منصة InvestingPro العديد من الرؤى التي يمكن أن تكون ذات قيمة للمستثمرين الذين يفكرون في الآفاق المستقبلية لشركة IEP:
تسلط بيانات InvestingPro الضوء على صورة مالية مختلطة لشركة IEP. تبلغ القيمة السوقية لشركة IEP 7.22 مليار دولار، وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) السالبة لشركة IEP -14.59، مما يشير إلى أن السوق يأخذ في الاعتبار النمو المحتمل للأرباح المستقبلية أو التعافي من عدم الربحية الحالية. وقد شهدت إيرادات الشركة انخفاضًا بنسبة 16.66% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهو ما يتماشى مع اعتراف الإدارة بانخفاض إنفاق المستهلكين والتحديات الأخرى في قطاعاتها.
على الجانب الإيجابي، فإن عائد توزيعات أرباح IEP كبير بنسبة 25.0%، وهو عائد كبير للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. يمكن أن يكون هذا العائد المرتفع جذابًا بشكل خاص نظرًا لأن IEP حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 20 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة للمساهمين حتى في الأوقات الصعبة.
تشير نصائح InvestingPro إلى اعتبارات استراتيجية لشركة IEP. من المتوقع أن تشهد الشركة نموًا في صافي الدخل هذا العام، وهو ما قد يشير إلى تحول من تراجع الأداء الأخير. علاوة على ذلك، تدفع IEP توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين، مما يعزز جاذبية الشركة لأولئك الذين يبحثون عن تدفقات دخل ثابتة. ويدعم ذلك حقيقة أن الأصول السائلة لشركة IEP تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي يمكن أن يدعم مدفوعات الأرباح المستمرة.
قد يلاحظ المستثمرون أيضًا أن سهم IEP قد تعرض لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي، حيث تم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. قد يمثل هذا نقطة دخول محتملة للمستثمرين ذوي القيمة، خاصة مع توقع المحللين أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام.
للحصول على نظرة شاملة على أداء IEP ونصائح إضافية من InvestingPro، يمكن للأطراف المهتمة زيارة https://www.investing.com/pro/IEP، حيث تتوفر 11 نصيحة أخرى لتوجيه قرارات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها