أعلنت شركة Osisko Gold Royalties Ltd (OR)، وهي شركة إتاوات المعادن الثمينة، عن تحقيقها أرباحًا قوية في النصف الأول من عام 2024 خلال مكالمة أرباح الربع الثاني. أعلنت الشركة أنها ربحت 20,068 أوقية معادلة للذهب (GEOs) في الربع الثاني، مما يبقيها على المسار الصحيح لتلبية توجيهاتها السنوية، على الرغم من التعديلات بسبب التحديات التشغيلية في منجم إيجل التابع لشركة فيكتوريا جولد.
كانت إيرادات الربع الثاني قوية حيث بلغت 64.8 مليون دولار أمريكي، وأنهت أوسيسكو الفترة بمبلغ 65.7 مليون دولار أمريكي نقدًا. وقد خفضت الشركة صافي ديونها إلى ما يزيد قليلاً عن 40 مليون دولار ودفعت توزيعات أرباح فصلية بقيمة ستة سنتات ونصف للسهم الواحد، مع توزيع أرباح أخرى مخطط لها في 15 أكتوبر 2024. كما سلطت Osisko الضوء أيضًا على خط أنابيبها القوي من الفرص المتاحة لها وأول عملية تسليم في إطار خط النحاس CSA.
النتائج الرئيسية
- كسبت Osisko Gold Royalties 20,068 جيو من الذهب في الربع الثاني من عام 2024، مستهدفةً ما بين 82,000 إلى 92,000 جيو من الذهب لهذا العام.
- بلغت الإيرادات 64.8 مليون دولار أمريكي بهامش نقدي مرتفع بلغ 97%.
- انخفض صافي الدين إلى ما يزيد قليلاً عن 40 مليون دولار، مع وجود 65.7 مليون دولار نقداً في متناول اليد.
- تم دفع توزيعات أرباح فصلية بقيمة ستة سنتات ونصف سنت، ومن المقرر توزيع أرباح أخرى في الربع الثالث.
- وتتوقع الشركة إبرام صفقة واحدة مهمة على الأقل هذا العام وتواصل التركيز على تخصيص رأس المال بشكل مسؤول.
- قامت Osisko بتسليم أول شحنة نحاس في إطار مجرى النحاس في يوليو والتي بلغت حوالي 300 جيو من النحاس.
- وأدى تعليق العمليات في منجم إيجل التابع لشركة فيكتوريا جولد إلى خسارة غير نقدية في انخفاض القيمة وتعديل توجيهات توقعات إجمالي الطاقة من 77,000 إلى 83,000 لعام 2024.
- تسعى Osisko بنشاط إلى إجراء معاملات وقد تفكر في إعادة شراء الأسهم أو توزيعات الأرباح، اعتمادًا على ظروف السوق.
توقعات الشركة
- تتوقع Osisko إتمام صفقة واحدة ذات مغزى خلال العام.
- من المقرر أن يساهم استثمار الشركة في مشروع كاسكابيل جولد ستريم بحوالي 23,000 جيو سنوياً بمجرد دخوله مرحلة الإنتاج.
- ومن المتوقع أيضًا تحقيق النمو من منجم Odyssey التابع لشركة Agnico Eagle تحت الأرض ومشروع Upper Beaver، بالإضافة إلى تيار النحاس CSA.
- تدرس شركة Osisko إعادة شراء الأسهم أو توزيعات الأرباح كجزء من استراتيجية تخصيص رأس المال، مع إمكانية تحقيق عوائد عالية من خانة واحدة للمساهمين بناءً على دراسة ما قبل الجدوى التي أجرتها شركة SolGold.
النقاط البارزة الهبوطية
- أدى تعطل منشأة هيب ليتش في منجم إيجل جولد التابع لشركة فيكتوريا جولد إلى خسارة غير نقدية بقيمة 67.8 مليون دولار كندي (49.9 مليون دولار كندي صافي ضرائب الدخل).
- من المرجح أن يظل الإنتاج في منجم إيجل متوقفًا طوال عام 2024، مما يؤثر على توجيهات أوسيسكو بشأن تسليم المعدن النفيس.
النقاط البارزة الصعودية
- حقق منجم مالارتيك الكندي أداءً مذهلاً في النصف الأول من العام.
- يوفر الهامش النقدي القوي لشركة Osisko وانخفاض مستوى الدين مرونة مالية.
- الشركة واثقة من أمنها وحمايتها كدائن مضمون فيما يتعلق بممتلكات إيجل.
الأخطاء
- تعديل توجيهات التسليم المعدلة لعام 2024 إلى 77,000 إلى 83,000 بسبب ضعف الأداء في منجم إيجل.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أعربت الإدارة عن ثقتها في المرونة المالية للشركة وآفاق إعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة الشراء.
- لا تزال الشروط المحددة للاتفاقية بين الدائنين فيما يتعلق بعقار إيجل سرية.
- سيتم الرد على الأسئلة الإضافية من مكالمة الأرباح خارج الإنترنت من قبل فريق الإدارة.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Osisko Gold Royalties Ltd (OR) مرونة في أدائها في الربع الثاني من عام 2024 على الرغم من التحديات. فيما يلي نظرة فاحصة على الشركة من خلال عدسة بيانات ونصائح InvestingPro:
بيانات InvestingPro:
- القيمة السوقية (معدلة): 3.08 مليار دولار أمريكي
- عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من يونيو 2024: 1.19%
- السعر، الإغلاق السابق 16.53 دولار أمريكي
نصائح InvestingPro:
- أظهرت Osisko التزامها بعائدات المساهمين من خلال زيادة توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، مما يشير إلى الثقة في صحتها المالية وآفاقها المستقبلية.
- تعرض سهم الشركة لضربة قوية خلال الأسبوع الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري للأسبوع الواحد -9.01%. وقد يمثل ذلك فرصة شراء للمستثمرين الذين يؤمنون بأساسيات الشركة واستراتيجيتها طويلة الأجل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/OR، والتي تقدم تحليلاً شاملاً للمساعدة في اتخاذ قرارات مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها