أعلنت شركة فينشي بارتنرز (VINP)، وهي شركة رائدة في مجال إدارة الاستثمار، عن أداء مالي مستقر في الربع الثاني من عام 2024، حيث بلغت أرباحها المتعلقة بالرسوم 61.9 مليون ريال برازيلي (11.6 مليون دولار أمريكي) وأرباح قابلة للتوزيع المعدلة بقيمة 58.4 مليون ريال برازيلي (10.9 مليون دولار أمريكي). وعلى الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.17 دولار أمريكي للسهم الواحد، وسلطت الضوء على التقدم الكبير في استراتيجياتها في السوق الخاصة، بما في ذلك النجاح في جمع ما يقرب من 500 مليون ريال برازيلي (93.7 مليون دولار أمريكي) لصندوق VCP IV وتأمين أكثر من 1.5 مليار ريال برازيلي (281.2 مليون دولار أمريكي) من الأصول الخاضعة للإدارة لصندوق Vinci Credit Infra.
النتائج الرئيسية
- أعلنت فينشي بارتنرز عن أرباح متعلقة بالرسوم بلغت 61.9 مليون ريال برازيلي وأرباح معدلة قابلة للتوزيع بقيمة 58.4 مليون ريال برازيلي في الربع الثاني من عام 2024.
- سيتم دفع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.17 دولار أمريكي للسهم الواحد في 5 سبتمبر.
- جمعت فينشي ما يقرب من 500 مليون ريال برازيلي لصندوقها VCP IV وتجاوزت الأصول المدارة لصندوق فينشي كريديت إنفرا 1.5 مليار ريال برازيلي.
- وأضافت عملية الاستحواذ على شركة MAV Capital ما يقرب من 550 مليون ريال برازيلي من الأصول المدارة.
- ومن المتوقع إتمام عملية الاندماج في كومباس بين أواخر الربع الثالث وأوائل الربع الرابع.
- تعمل فينشي على توسيع استراتيجيات السوق الخاصة والعمل على مبادرات جمع الأموال لمختلف الصناديق.
توقعات الشركة
- تتوقع فينشي بارتنرز استمرار نمو الإيرادات من الأسواق الخاصة.
- وتتوقع الشركة توسعات متواضعة في الهوامش وتهدف إلى الاستفادة من الأصول المؤهلة للأداء المتراكم.
- وقد انخفضت الأرباح المعدلة القابلة للتوزيع، ولكن الشركة تتوقع توقعات إيجابية للأرباح المرتبطة بالرسوم والزخم كشركة.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت الأرباح المعدلة القابلة للتوزيع للربع الثاني من عام 2024 بنسبة 16% للسهم الواحد على أساس سنوي.
- ويُعزى هذا الانخفاض إلى الدخل المالي القوي في العام السابق وتأثير سعر صرف العملات الأجنبية على صافي ديون فينشي.
- تجتاز فينشي بيئة صعبة على صعيد الاقتصاد الكلي وجمع الأموال.
أبرز الملامح الصعودية
- شهدت فينشي نموًا في الإيرادات المتعلقة بالرسوم ورسوم الإدارة والرسوم الاستشارية.
- جمعت الشركة حوالي 10 مليارات ريال برازيلي من أصل 15 مليار ريال برازيلي مستهدفة لجمع الأموال.
- تركز فينشي على جذب العملاء الدوليين، مع نجاحها في أوروبا وتزايد حضورها في آسيا.
الإخفاقات
- التأثير السلبي قصير الأجل للشركة بسبب تأثير سعر الصرف الأجنبي غير المواتي.
- الفرق بين الأرباح التشغيلية في القوائم المالية والعرض التقديمي بسبب التأثيرات غير النقدية ونفقات الدمج والاستحواذ غير المتكررة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة الأرباح المحتملة من مختلف القطاعات، متوقعةً أن يؤثر تحسن ظروف السوق بشكل إيجابي على الملكية الفكرية والأسهم العامة.
- من المتوقع أن تتحقق رسوم الأداء الإجمالية المستحقة التي تزيد عن 350 مليون ريال برازيلي في الربع الثاني في عام 2026.
- وتناولت فينشي تأثير برنامج خيارات الأسهم والمصروفات غير المتكررة لعمليات الدمج والاستحواذ على بياناتها المالية.
- وتتعلق المساهمة في خطة التقاعد البالغة 140 مليون ريال برازيلي بإطلاق شركة التأمين الخاصة بها، VRS.
على الرغم من الرياح الاقتصادية المعاكسة الحالية، لا تزال فينشي بارتنرز في وضع استراتيجي للنمو، مع التركيز على توسيع استراتيجيات السوق الخاصة وتأمين التزامات رأسمالية جديدة. ومن المقرر أن يستمر نهجهم الاستباقي في جمع الأموال وإدارة الأصول في دفع عجلة نجاحهم في مجال إدارة الاستثمار.
InvestingPro Insights
حافظت شركة فينشي بارتنرز (VINP) على حضورها المستقر في قطاع إدارة الاستثمار، كما يتضح من أدائها المالي الأخير. فيما يلي بعض الأفكار المستندة إلى أحدث البيانات من InvestingPro التي قد تهم المستثمرين:
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة 550.02 مليون دولار، مما يعكس مكانتها في السوق.
- يتم تداول فينشي بارتنرز بنسبة مكرر الربحية 19.09، مما يشير إلى أن المستثمرين يدفعون 19.09 دولارًا مقابل كل دولار من الأرباح، وهو رقم يصبح أكثر إثارة للاهتمام عند النظر في نسبة مكرر الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 وهي 21.57.
- أظهرت الشركة نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 10.78% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى مسار تصاعدي في أدائها المالي.
نصائح InvestingPro:
- كانت فينشي بارتنرز استباقية في استراتيجيتها لإعادة رأس المال، حيث قامت الإدارة بإعادة شراء الأسهم بقوة. قد يشير ذلك إلى الثقة في تقييم الشركة وآفاقها المستقبلية.
- تدفع الشركة توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 6.7% اعتبارًا من أحدث البيانات، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول شركة Vinci Partners، مما يوفر رؤى أعمق حول أداء الشركة وتوقعاتها المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها