أعلنت شركة Outset Medical (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز NASDAQ: OM)، وهي شركة تكنولوجيا طبية، عن أرباح الربع الثاني من عام 2024 التي جاءت دون توقعات السوق، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تباطؤ زيادة منتج TabloCart ودورة المبيعات الممتدة.
على الرغم من هذه التحديات، سلطت الشركة الضوء على العديد من الجوانب الإيجابية لأدائها، مثل مبيعات العلاج القوية ونمو قاعدتها المثبتة لوحدة التحكم Tablo. وتناولت مكالمة الأرباح بالتفصيل استراتيجية الشركة للتغلب على العقبات الحالية وتركيزها على النمو على المدى الطويل.
الوجبات السريعة الرئيسية
- كانت أرباح "آوتست ميديكال" في الربع الثاني أقل من التوقعات، متأثرةً بتباطؤ زيادة مبيعات جهاز "تابلو كارت" وطول دورة المبيعات.
- تجاوز هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً التوقعات عند 37.3%، مع هامش المنتج بنسبة 44.8%.
- تعمل الشركة على إعادة تجهيز فريقها التجاري وإدخال عمليات مبيعات جديدة لتحسين فرص الشركات.
- ارتفعت الإيرادات المتكررة بنسبة 24% في الربع الثاني من عام 2024 مقارنة بالربع الثاني من عام 2023.
- خفضت Outset Medical الإنفاق السنوي بحوالي 17 مليون دولار أمريكي وتتوقع أن تبلغ النفقات التشغيلية لعام 2024 حوالي 120 مليون دولار أمريكي.
- أنهت الشركة الربع الثاني بمبلغ 198.2 مليون دولار نقداً وتتوقع زيادة المخزون في النصف الثاني من العام قبل أن ينخفض.
- من المتوقع أن تولد كل وحدة تحكم مباعة ما بين 15,000 دولار إلى 20,000 دولار من الإيرادات السنوية المتكررة.
- وتواصل الشركة تركيزها على العودة إلى النمو المستدام في الأرباح، وهي واثقة من آفاق إيراداتها على المدى الطويل.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تعكس الإيرادات للنصف الثاني من عام 2024 النصف الأول من عام 2024، مع تقديرها بحوالي 110 مليون دولار.
- من المتوقع أن يظل هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في نطاق منخفض إلى متوسط 30٪.
- تتوقع الشركة أن تبلغ النفقات التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لعام 2024 حوالي 120 مليون دولار.
أبرز الملامح الهبوطية
- واجهت Outset Medical تباطؤاً في المبيعات وانخفاضاً في الإيرادات في الربع الثاني من عام 2024.
- وقد أدى هجوم إلكتروني إلى تعطيل العمليات، مما ساهم في زيادة التحديات.
- خفضت الشركة توجيهاتها لهذا العام بسبب إعادة هيكلة فريق المبيعات والعمليات.
أبرز الملامح الصعودية
- تتمتع الشركة بأساس قوي في الإيرادات المتكررة وحسّنت هامش الربح الإجمالي بأكثر من 70 نقطة مئوية منذ الربع الثالث من عام 2020.
- تقوم Outset Medical بتعديل فريق مبيعاتها وعملياتها للاستفادة من ارتفاع طلب العملاء والتزامهم.
- تبلغ قيمة ما يقرب من 60٪ من الصفقات قيد الإعداد حوالي مليون دولار أو أكثر، مما يشير إلى إمكانية عقد صفقات كبيرة للمؤسسات.
الإخفاقات
- لم تحقق الشركة توقعات الإيرادات للربع الثاني من عام 2024.
- أدى إدخال TabloCart وعوامل أخرى إلى إطالة دورة المبيعات، مما أثر على الأرباح.
- تم تعديل التوجيهات للعام بالتخفيض بسبب اضطرابات إعادة الهيكلة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ذكر المديرون التنفيذيون أن بإمكانهم تحقيق تعادل في التدفق النقدي بمعدل تشغيل إيرادات أقل مما تم توجيهه سابقاً.
- ويتوقعون أن يستغرق تنفيذ عملية التحول في التنفيذ عدة أرباع حتى يتم تنفيذها بالكامل.
- لم يتم تقديم إرشادات محددة لعام 2025، ولكن الشركة متفائلة بشأن إتمام الصفقات قيد الإعداد.
زودت مكالمة أرباح Outset Medical المستثمرين برؤية شاملة للتحديات الحالية للشركة واستراتيجياتها للنمو المستقبلي. وعلى الرغم من أن الربع الثاني من عام 2024 لم يلبي التوقعات، إلا أن تدفق الإيرادات المتكررة القوية للشركة والتعديلات التي أجرتها على استراتيجية التنفيذ التجاري الخاصة بها تقدم نظرة إيجابية على المدى الطويل. مع التركيز على صفقات الشركات الكبيرة وخطوط الإنتاج القوية، لا تزال Outset Medical واثقة من قدرتها على تحقيق الربحية والنمو المستدام في الأرباح.
InvestingPro Insights
سلط تقرير الأرباح الأخير لشركة Outset Medical الضوء على العديد من العوامل الهامة التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Outset Medical 72.93 مليون دولار، مما يعكس حجم الشركة في قطاع التكنولوجيا الطبية التنافسي. على الرغم من الربع الصعب، بلغت إيرادات شركة Outset Medical على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 125.08 مليون دولار، بنمو قدره 5.74%. يشير هذا إلى زيادة مطردة في الإيرادات، بما يتماشى مع تركيز الشركة على النمو طويل الأجل.
تكشف نصائح InvestingPro أن المحللين قد قاموا مؤخرًا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى التفاؤل بشأن الأداء المستقبلي لشركة Outset Medical على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن تحركات أسعار أسهم الشركة كانت متقلبة للغاية، الأمر الذي قد يكون مصدر قلق للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة. بالإضافة إلى ذلك، لا يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتوافق مع اعترافات الشركة نفسها خلال مكالمة الأرباح الأخيرة.
تُظهر نظرة فاحصة على الصحة المالية للشركة أنه على الرغم من أن شركة Outset Medical تستهلك السيولة النقدية بسرعة، إلا أن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر بعض الاستقرار المالي على المدى القريب. تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، وهي علامة إيجابية لأصحاب المصلحة بالنظر إلى استثمار الشركة في استراتيجيات النمو والتحول.
بالنسبة للمهتمين بتحليل أعمق والمزيد من نصائح InvestingPro، هناك رؤى إضافية متاحة على منصة InvestingPro، والتي تسرد حاليًا العديد من النصائح الأخرى لشركة Outset Medical على https://www.investing.com/pro/OM.
بلغ سعر الشركة عند الإغلاق السابق 3.4 دولار، وبينما انخفض السعر بشكل كبير خلال العام الماضي، فإن القيمة العادلة التي قدرها المحللون تبلغ 6 دولارات، بينما تبلغ القيمة العادلة التي يقدرها InvestingPro أقل قليلاً عند 4.51 دولار. يشير هذا التباين إلى أنه قد تكون هناك فرصة للمستثمرين ذوي القيمة، على افتراض أن الشركة يمكنها تحويل استراتيجيتها إلى نتائج ملموسة.
يجب أن يراقب المستثمرون تاريخ الأرباح القادمة لشركة Outset Medical في 5 نوفمبر 2024، لتقييم التقدم الذي تحرزه الشركة في استراتيجية التنفيذ التجاري وتأثيرها على الأداء المالي.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها