أعلنت شركة SkyWater Technology (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: SKYT) عن تحقيقها رقماً قياسياً في الربع الثاني من عام 2024، حيث بلغت إيراداتها 93 مليون دولار أمريكي وعائدات ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للمرة الأولى. كان نمو الشركة مدعومًا بشكل أساسي بأعمالها في مجال الطيران والدفاع، حيث بلغت إيرادات تطوير خدمات التكنولوجيا المتقدمة (ATS) ما يقرب من 62 مليون دولار، بزيادة قدرها 18٪ على أساس سنوي. وعلى الرغم من ضعف الأداء الطفيف في القطاع الصناعي الأوسع، إلا أن إيرادات خدمات الرقاقات كانت أفضل قليلاً من المتوقع، على الرغم من أنها لا تزال أقل من المعدلات السابقة. تفوقت إيرادات الأدوات على التوقعات حيث بلغت 26 مليون دولار. تتضمن توقعات شركة SkyWater Technology لبقية العام نموًا في الإيرادات بنسبة 10-20% في تطوير المنشطات الأمفيتامينية وانخفاضًا كبيرًا في إيرادات خدمات الرقاقات. كما سلّطت الشركة الضوء على توليد تدفقات نقدية حرة قوية وخفض الديون في هذا الربع.
النتائج الرئيسية
- عائدات قياسية بقيمة 93 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني وعائدات ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للمرة الأولى
- ارتفعت عائدات تطوير المنشطات الأمفيتامينية بنسبة 18% على أساس سنوي لتصل إلى حوالي 62 مليون دولار.
- إيرادات خدمات الرقاقات أعلى بقليل من التوقعات ولكن أقل من المعدلات السابقة.
- تجاوزت إيرادات الأدوات التوقعات لتصل إلى 26 مليون دولار.
- من المتوقع نمو الإيرادات للعام بأكمله بنسبة 10-20% لتطوير المنشطات الأمفيتامينية وانخفاض بنسبة 60-65% لخدمات الرقائق.
- من المتوقع أن تبلغ الاستثمارات الرأسمالية الممولة من العملاء حوالي 80 مليون دولار في عام 2024.
- تدفقات نقدية حرة قوية بقيمة 9.3 مليون دولار وانخفاض في المديونية الإجمالية بمقدار 5.6 مليون دولار.
توقعات الشركة
- توقعات إجمالي الإيرادات للربع الثالث في حدود 90 مليون دولار.
- هامش الربح الإجمالي المتوقع غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في منتصف إلى مستويات المراهقة العالية.
- تبقى توقعات الإيرادات للعام بأكمله دون تغيير إلى حد كبير.
- التركيز على برامج الطيران والدفاع والتصوير الحراري وتطوير التغليف المتقدم في منشأة فلوريدا.
- نمو الإيرادات المتوقع من عملاء ATS الجدد الذين ينتقلون إلى خدمات الرقائق في أواخر عام 2025 وحتى عام 2026.
أبرز الملامح الهبوطية
- من المتوقع انخفاض إيرادات خدمات الرقاقات بنسبة 60-65%.
- الضعف في القطاع الصناعي الأوسع نطاقاً الذي يؤثر على خدمات الرقائق.
أبرز الملامح الصعودية
- إيرادات قياسية في تطوير المنشطات الأمفيتامينية.
- الانتقال الناجح للعملاء من خدمات المنشطات الأمفيتامينية إلى خدمات الرقاقات مع QuantumPsi.
- تركيب نظام النمذجة متعدد الحزم متعدد الأشعة عالي الإنتاجية للكتابة المباشرة.
- تسليم أول أداة لمنصة التعبئة والتغليف الجديدة على مستوى الرقاقة.
الإخفاقات
- انخفاض إيرادات خدمات الرقاقات عن معدلات التشغيل السابقة بسبب ضعف القطاع الصناعي الأوسع نطاقاً.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي توماس سوندرمان استغلال قدرة 200 مليمتر والعمل مع QuantumPsi.
- توقعات الارتفاع في البرامج الطبية الحيوية في وقت لاحق من العام المقبل وحتى عام 2026.
- توقّع تحقيق الربحية مع وصول إيرادات خدمات المنشطات الأمفيتامينية وخدمات الرقاقات إلى أعلى الستينيات إلى السبعينيات كنقطة التعادل.
- العديد من العملاء قيد الإعداد للانتقال إلى خدمات الرقاقات.
- المشاركة في مؤتمرات المستثمرين القادمة ومكالمة الربع الثالث في نوفمبر.
يُظهر الأداء القوي لشركة SkyWater Technology في الربع الثاني من عام 2024 مرونة الشركة وتركيزها الاستراتيجي، لا سيما في مجال أعمال الطيران والدفاع. تشير استثمارات الشركة وانتقالات العملاء إلى وجود خط أنابيب قوي للنمو المستقبلي، على الرغم من التحديات في قطاع خدمات الرقائق. مع تركيزها الواضح على النمو والربحية على المدى الطويل، تضع SkyWater Technology نفسها كلاعب رئيسي في صناعة أشباه الموصلات.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة SkyWater Technology (SKYT) أداءً ملحوظًا في الربع الثاني من عام 2024، ولكن نظرة أعمق على البيانات المالية للشركة من خلال بيانات InvestingPro تكشف عن بعض المجالات المثيرة للقلق إلى جانب مجالات القوة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 384.97 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى أن الشركة لاعب متوسط الحجم في صناعة أشباه الموصلات. على الرغم من النمو الإيجابي للإيرادات المُعلن عنه، إلا أن تحديات الربحية التي تواجهها الشركة تنعكس في نسبة السعر إلى الربحية السالبة البالغة -14.99، وهو ما يمثل تحسنًا عن الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، حيث كانت نسبة السعر إلى الربحية المعدلة -12.29. يشير هذا إلى أنه على الرغم من أن الشركة تنمو إيراداتها، إلا أنها لا تزال تكافح لترجمة ذلك إلى صافي أرباح.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، مما يشير إلى رياح معاكسة محتملة لشركة SkyWater Technology. بالإضافة إلى ذلك، تعرض سهم الشركة لضربة كبيرة على مدار الأسبوع والشهر والثلاثة أشهر الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري لشهر واحد -25.33% وإجمالي العائد السعري لثلاثة أشهر -42.05%. وقد يعكس ذلك مخاوف المستثمرين بشأن ربحية الشركة واتجاهات السوق الأوسع نطاقًا التي تؤثر على أداء السهم.
على الرغم من هذه التحديات، فإن تقييم SkyWater Technology يشير إلى عائد قوي للتدفق النقدي الحر، وهي علامة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي يمكنها توليد النقد. ومع ذلك، فإن الشركة تعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالي، بنسبة 17.93%، وهو ما قد يثير تساؤلات حول إدارة التكاليف وقوة التسعير.
تقدم InvestingPro أيضًا نصائح إضافية حول شركة SkyWater Technology، بما في ذلك رؤى حول مضاعفات التقييم وتوقعات الربحية. بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، هناك 10 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/SKYT، والتي يمكن أن توفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها