أعلنت شركة Vistra (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VST)، وهي شركة رائدة في مجال توليد الكهرباء والطاقة بالتجزئة المتكاملة، عن نتائج مالية قوية للربع الثاني من عام 2024، حيث بلغت الأرباح المعدلة للعمليات الجارية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 1.414 مليار دولار أمريكي. ويعكس هذا الأداء تحسناً بنسبة 40% على أساس سنوي، ويُعزى ذلك إلى محفظة الشركة المتنوعة وأعمال التجزئة القوية التي تقوم بها الشركة.
وتثق فيسترا في تحقيق الحد الأعلى لنطاق الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 الذي يتراوح بين 4.550 مليار دولار أمريكي و5.050 مليار دولار أمريكي، كما رفعت توقعاتها للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025 بمقدار 200 مليون دولار أمريكي. كما حددت الشركة أيضًا أولوياتها الاستراتيجية، بما في ذلك التركيز على نموذج أعمالها المتكامل وبرنامج التحوط وخطة تخصيص رأس المال، مع السعي بنشاط لتطوير الطاقة المتجددة لسد فجوة العرض المحتملة في الأسواق التي تخدمها.
النتائج الرئيسية
- بلغت الأرباح المعدلة للعمليات الجارية لفيسترا في الربع الثاني من العام 1.414 مليار دولار أمريكي قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، مسجلة زيادة كبيرة على أساس سنوي.
- وقد ساهم نموذج الشركة المتكامل واستراتيجية التحوط الشاملة التي تتبعها الشركة في أدائها القوي.
- أعادت فيسترا التأكيد على توجيهاتها للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 ورفعت توقعاتها لعام 2025، مما يشير إلى الثقة في الأرباح المستقبلية.
- تشير اتفاقيات شراء الطاقة طويلة الأجل مع أمازون ومايكروسوفت إلى نمو مشاريع الطاقة الشمسية واسعة النطاق.
- تُظهر خطط إعادة شراء الأسهم للسنوات القادمة ونسبة الرافعة المالية الصافية المتوقع أن تنخفض إلى أقل من 3 أضعاف بحلول نهاية العام استراتيجية مالية قوية.
توقعات الشركة
- لا تزال توقعات فيسترا لعام 2024 إيجابية، مع توقعات بالوصول إلى الحد الأعلى من توجيهاتها للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
- وقد رفعت الشركة تقديراتها للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025، مما يعكس الثقة في مسار نموها.
- حصلت فيسترا على عقود قيمة مع كبرى شركات التكنولوجيا، مما يعزز محفظة الطاقة المتجددة.
أبرز الملامح الهبوطية
- تقر الشركة بالتأثير طويل الأجل لبيئة الاقتصاد الكلي لما بعد عام 2027.
- قد تشكل الشكوك التنظيمية فيما يتعلق بصفقات الموقع المشترك وإصلاحات السوق تحديات.
- لا تزال قيمة أصول الغاز راكدة، مع وجود تفاوت بين تكلفة الإنشاءات الجديدة وقيمة الأصول الحالية.
أبرز الملامح الصعودية
- تعتبر قطاعات أعمال فيسترا القوية في قطاعي التحميل الأساسي والسكني مرنة في مواجهة الانكماش الاقتصادي.
- وقد نجحت الشركة في دمج عمليات الاستحواذ في الماضي، مما ساهم في أرباحها القوية.
- من المتوقع أن تظل عائدات المزادات في PJM مستقرة أو تزيد، مما يوفر توقعات إيجابية للإيرادات.
النقص في التمويل
- هناك مشروع كبير يعاني حاليًا من نقص في التمويل، حيث تم تأمين 5 مليارات دولار فقط من أصل 10 مليارات دولار المتوقعة.
- تنتظر الشركة المزيد من التطورات في إصلاحات السوق لتبرير اقتصاديات المشاريع الجديدة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المسؤولون التنفيذيون إمكانية إبرام عقود طاقة كبيرة في قطاع مراكز البيانات بتكاليف سنوية كبيرة.
- الشركة متفائلة بشأن الحصول على موافقة هيئة تنظيم الطاقة الفيدرالية على تعديل اتفاق الطاقة المتجددة.
- تراقب فيسترا عن كثب عملية أصحاب المصلحة وتعمل بنشاط على فرص المشاركة في مواقع مراكز البيانات.
- ويعتبر تسعير عقود مراكز البيانات نقاشاً حساساً ومستمراً، حيث يقدّر العملاء الموثوقية والطاقة الخالية من الكربون.
من المقرر إجراء مكالمة الأرباح التالية لشركة فيسترا في شهر نوفمبر، حيث ستواصل الشركة إطلاع المستثمرين على التقدم المحرز والمبادرات الاستراتيجية.
InvestingPro Insights
أظهرت النتائج المالية الأخيرة لشركة Vistra الأداء القوي للشركة، وتقدم منصة InvestingPro رؤى أعمق حول وضع الشركة في السوق وإمكاناتها المستقبلية. فيما يلي بعض المقاييس والنصائح الرئيسية من InvestingPro التي يمكن أن توفر سياقًا إضافيًا للمستثمرين:
- بيانات InvestingPro: اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة Vistra 27.45 مليار دولار أمريكي ويتم تداولها بنسبة مكرر الربحية 45.16. على الرغم من انخفاض نمو الإيرادات بنسبة 10.78%، إلا أن نمو أرباح الشركة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء كان مثيرًا للإعجاب بنسبة 52.33%.
-InvestingProنصائح: أظهرت Vistra التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، كما يتضح من استراتيجيتها القوية لإعادة شراء الأسهم والزيادة المستمرة في توزيعات الأرباح لمدة خمس سنوات متتالية. يتم تداول الشركة أيضًا بنسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لأرباحها المحتملة.
سيجد المستثمرون المهتمون بتحليل أكثر شمولاً المزيد من نصائح InvestingPro الإضافية لسهم Vistra، مع ما مجموعه 13 نصيحة متاحة على المنصة، بما في ذلك رؤى حول الربحية وأداء السهم وتوقعات المحللين. على سبيل المثال، على الرغم من أن السهم قد حقق أداءً صعبًا خلال الشهر الماضي، حيث انخفض بنسبة 20.38%، إلا أنه شهد عائدًا مرتفعًا خلال العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر 161.22%. قد يشير ذلك إلى فرصة انتعاش محتملة للمستثمرين.
لمزيد من الأفكار والنصائح التفصيلية حول Vistra، يمكن للمستثمرين زيارة InvestingPro على https://www.investing.com/pro/VST.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها