أبلغت شركة كينيدي-ويلسون القابضة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KW) عن تطورات مهمة في نتائج الربع الثاني والنصف الأول من عام 2024، مع التركيز على توسيع محفظة العقارات متعددة العائلات ومساكن الطلاب. شهدت الشركة زيادة بنسبة 5٪ في صافي الدخل التشغيلي السنوي المقدر (NOI) إلى 485 مليون دولار أمريكي ونمو في الأصول المُدارة (AUM) إلى 27 مليار دولار أمريكي.
على الرغم من صافي خسارة صافية بلغت 0.43 دولار أمريكي للسهم الواحد للربع الأول من العام وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)، إلا أن كينيدي-ويلسون لا تزال متفائلة بشأن مبادراتها الاستراتيجية، بما في ذلك خط أنابيب قوي للتصرف والتركيز على إدارة الاستثمار.
النتائج الرئيسية
- ضخت كينيدي-ويلسون 2 مليار دولار أمريكي في رأس المال الجديد في النصف الأول من عام 2024، مع استثمارات كبيرة في البناء والاستحواذ.
- ارتفعت الإيرادات السنوية المقدرة للشركة بنسبة 5% لتصل إلى 485 مليون دولار أمريكي، حيث ساهمت المجتمعات متعددة العائلات بمبلغ 16 مليون دولار أمريكي.
- نمت الأصول المُدارة إلى 27 مليار دولار أمريكي، مع خطط لتوسيع منصة إدارة الاستثمار ومحفظة المساكن المؤجرة.
- بلغ صافي الخسارة الصافية وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.43 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الثاني، بينما بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 79 مليون دولار أمريكي.
- أعادت الشركة شراء 600,000 سهم، وتبقى لديها 110 مليون دولار أمريكي في تصريح إعادة شراء الأسهم.
- تمثل الأعمال متعددة العائلات الآن 61% من المحفظة المستقرة، مع طلب قوي يقود نمو الإشغال والإيرادات.
- تشمل الملامح الإقليمية البارزة نمو الإيرادات غير المباشرة في كاليفورنيا وشمال غرب المحيط الهادئ ومحفظة المكاتب العالمية.
- تعمل شركة كينيدي-ويلسون على تبسيط ميزانيتها العمومية ولديها مجموعة من عمليات البيع التي تركز على الأصول متعددة العائلات في الولايات المتحدة.
- تتوقع الشركة أن تكون أقساط التأمين ثابتة إلى منخفضة في النصف الثاني من عام 2024، مما قد يخفف من ضغوط النفقات.
توقعات الشركة
- التركيز على تنمية منصة إدارة الاستثمار ومحفظة تأجير المساكن.
- مواصلة بناء محفظة الخدمات اللوجستية.
- استخدام عائدات التصرفات لتخفيض الديون ومتابعة فرص الاستثمار المشترك.
- التوسع في أعمال الإقراض الإنشائي ومشاريع التطوير في شكل إدارة الاستثمار.
أبرز الملامح الهبوطية
- أعلن البنك عن صافي خسارة صافية بقيمة 0.43 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الثاني.
- أثر ارتفاع تكاليف التأمين على جانب المصروفات، على الرغم من أنه من المتوقع أن يستقر هذا الأمر في النصف الثاني من العام.
أبرز الملامح الصعودية
- طلب قوي على المساكن متعددة العائلات مما أدى إلى نمو في الإشغال والإيرادات.
- نجاح جهود زيادة رأس المال، لا سيما في مجال الائتمان.
- افتتاح مكتب في اليابان لتكثيف جهود جمع رؤوس الأموال والاستفادة من العلاقات مع المؤسسات اليابانية.
الإخفاقات
- تواجه الشركة صافي خسارة صافية وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً وهو ما يتناقض مع التطورات الإيجابية في مقاييسها التشغيلية.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي ويليام ماكمورو نجاح زيادة رأس المال في اليابان والتركيز على تنمية أعمال الائتمان.
- حدد المزيد من التخفيضات في التكاليف العامة، بما في ذلك إغلاق مكتب إسبانيا، والذي من المتوقع أن يوفر ما بين مليون إلى 1.5 مليون دولار أمريكي سنويًا.
- سيكون لبيع عقار إسباني تأثير ضئيل على أرباح الربع الثالث.
تعكس نتائج كينيدي-ويلسون في الربع الثاني تحولاً استراتيجياً نحو الإسكان متعدد العائلات وإسكان الطلاب، مع توظيف جزء كبير من رأس المال الجديد في هذه المجالات. إن تركيز الشركة على أعمالها متعددة العائلات، والتي تمثل الآن غالبية محفظتها المستقرة، هو استجابة للطلب القوي في السوق وارتفاع تكاليف ملكية المنازل. وتعتبر جهود شركة كينيدي-ويلسون لتبسيط ميزانيتها العمومية وتنمية أعمالها في مجال إدارة الاستثمار، لا سيما في قطاع الائتمان، من الأمور المحورية في استراتيجيتها للمضي قدماً. على الرغم من صافي الخسارة المسجلة في هذا الربع، إلا أن المقاييس التشغيلية للشركة وعمليات التصرف الاستراتيجية تشير إلى أساس متين للنمو المستقبلي.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة كينيدي-ويلسون القابضة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KW) مرونة من خلال تركيزها الاستراتيجي على الاستثمارات في العقارات متعددة العائلات والمساكن الطلابية. وبينما تتنقل الشركة في تعقيدات السوق الحالية، توفر المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro فهماً أعمق لصحتها المالية وآفاقها المستقبلية.
وتسلط بيانات InvestingPro الضوء على القيمة السوقية للشركة التي تبلغ 1.43 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى حضور الشركة الكبير في قطاع العقارات. وعلى الرغم من نسبة مكرر الربحية السالبة البالغة -3.9، والتي تعكس صافي الخسارة المسجلة في الربع الأخير، إلا أن هامش الربح الإجمالي للشركة لا يزال قويًا عند 64.09%، مما يشير إلى كفاءة إدارة التكاليف في عملياتها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024.
علاوةً على ذلك، يبلغ عائد توزيعات الأرباح 4.75% وهو ما يدل على التزام كينيدي-ويلسون بإعادة القيمة إلى المساهمين، وهو ما يؤكده سجلها الحافل في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية. قد يوفر هذا الثبات في توزيعات الأرباح بعض العزاء للمستثمرين في ظل صافي الخسارة المبلغ عنها وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
وتكشف نصائح InvestingPro أن الإدارة تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، وهي خطوة غالبًا ما تشير إلى الثقة في أداء الشركة المستقبلي وقيمتها الجوهرية. وبالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مما يشير إلى تحول محتمل في نتائجها المالية.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول شركة Kennedy-Wilson Holdings Inc.، والتي يمكن العثور عليها على https://www.investing.com/pro/KW. قد تكون هذه الرؤى لا تقدر بثمن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن سهم الشركة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها