أعلنت شركة هانيسبراندز (HBI) في مكالمة الأرباح الأخيرة عن إجراءات استراتيجية بما في ذلك تصفية أعمال شركة Hanesbrands العالمية والمتاجر الأمريكية بهدف تبسيط العمليات والتركيز على المجالات ذات الهوامش الأعلى والنمو المستمر. حققت Hanesbrands نتائج قوية، حيث بلغ صافي مبيعاتها 995 مليون دولار أمريكي، بانخفاض بنسبة 4% مقارنة بالعام السابق. وقد شهدت الشركة تحسناً متسلسلاً في اتجاهات الأرباح وزيادة حصتها السوقية في مجال الملابس الداخلية.
ارتفع الهامش الإجمالي إلى 39.8% وارتفع الهامش التشغيلي إلى 12.7%. وتتوقع الشركة أن تنخفض المبيعات بنسبة 2% للعام بأكمله على أساس عضوي ثابت بالعملة، وأن ترتفع الأرباح التشغيلية بنسبة 36% ويزداد الهامش التشغيلي 330 نقطة أساس ليصل إلى 11.2%.
سجلت الشركة انخفاضًا في صافي المبيعات ولكنها شهدت تحسنًا في كل من إجمالي المبيعات وهوامش التشغيل. على الرغم من الربع الصعب، تتوقع الشركة نموًا قويًا في ربحية السهم من رقمين في السنوات المقبلة، مدفوعًا بتخفيض التكاليف وتوسيع الهامش والاستثمارات الاستراتيجية للعلامة التجارية.
الوجبات السريعة الرئيسية
- باعت شركة Hanesbrands أعمالها في شركة Global Champion مقابل 900 مليون دولار أمريكي وتخارجت من أعمال متاجر البيع في الولايات المتحدة.
- تخطط الشركة لاستخدام عائدات البيع لسداد الديون وتتوقع تخفيض الرافعة المالية بحوالي 1.5 دورة على أساس سنوي.
- تم تنفيذ مبادرات خفض التكاليف، مع التركيز على التكنولوجيا، وتحسين سلسلة التوريد، وتحقيق وفورات في التكاليف العامة والإدارية.
- حققت Hanesbrands زيادة بنسبة 650% في ربحية السهم على أساس سنوي وتتوقع زيادة بنسبة 670% للعام بأكمله.
- من المتوقع أن ينخفض صافي المبيعات بنسبة 2% للعام بأكمله، مع توقع زيادة الأرباح التشغيلية بنسبة 36%.
- الشركة واثقة من قدرتها على النمو بمعدل ضعف معدل نمو الفئة وتوليد أكثر من 400 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي في المستقبل.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة Hanesbrands نموًا ثابتًا في الأرباح مع هوامش إجمالية في نطاق 40٪ وهوامش تشغيلية تزيد عن 15٪.
- وتستهدف الشركة تحقيق أكثر من 400 مليون دولار أمريكي من التدفق النقدي من العمليات سنوياً في المستقبل.
- وتتوقع الشركة أن تكون تكاليف القطن بمثابة رياح خلفية في العام المقبل، حيث تم بالفعل تثبيت 60% من احتياجاتها من القطن.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفض صافي المبيعات بنسبة 4% مقارنة بالعام السابق، ومن المتوقع أن تنخفض مبيعات العام بأكمله بنسبة 2%.
- واجهت أعمال الأساسيات تحديات، على الرغم من أنه من المتوقع أن تعود إلى معدل نمو يبلغ حوالي 1% على المدى الطويل.
أبرز الملامح الإيجابية
- تحسّن كبير في إجمالي هوامش الربح والهوامش التشغيلية بسبب انخفاض تكاليف المدخلات ومبادرات توفير التكاليف.
- من المتوقع تحقيق نمو قوي من خانتين في ربحية السهم خلال السنوات العديدة القادمة.
- تخطط الشركة لمواصلة توسيع الهوامش وتتوقع توسعًا كبيرًا في الهامش في عام 2025 وما بعده.
الأخطاء
- أدى تصفية أعمال الجوارب إلى انخفاض المبيعات على أساس سنوي في هذا الربع.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي ستيفن براتسبيز على تحسن الهامش بغض النظر عن الظروف الاقتصادية وتركيز الشركة على الابتكار والتوسع.
- تهدف "هانزبراندز" إلى تحقيق نمو يبلغ ضعف معدل نمو هذه الفئة ولا تتأثر بشكل كبير بالمنافسة الآسيوية ذات الأسعار المنخفضة.
- تستثمر الشركة في العلامات التجارية، وتخصص 5% من المبيعات لاستثمارات العلامات التجارية لزيادة حصتها في السوق ومساحة الرفوف مع شركاء التجزئة.
إنفستنج برو إنسايتس
في ضوء التحركات الاستراتيجية الأخيرة لشركة Hanesbrands Inc. (HBI) وأداء الشركة، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro رؤى إضافية للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.83 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حجمها ونطاقها في هذه الصناعة. على الرغم من التحديات التي تواجهها شركة Hanesbrands، فإن نسبة السعر إلى الأرباح (المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024) تبلغ 24.71، والتي قد تكون جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص محتملة بأقل من قيمتها الحقيقية، خاصة بالنظر إلى النمو المتوقع في صافي الدخل هذا العام (نصيحة InvestingPro # 0).
شهدت Hanesbrands عائدًا إجماليًا كبيرًا للسعر على مدار الأشهر الثلاثة الماضية بنسبة 37.67%، مما يشير إلى أداء قوي في سوق الأسهم مؤخرًا (InvestingPro Data). يتماشى هذا مع نصيحة InvestingPro رقم 8، والتي تسلط الضوء على العائد القوي للشركة خلال الربع الأخير. علاوة على ذلك، يتم تداول سهم الشركة بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، عند 99.35% من سعر الذروة هذا، مما يشير إلى ثقة المستثمرين واحتمال وجود اتجاه صعودي في السوق (InvestingPro Tip #6).
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى وتوجيهات إضافية، هناك 10 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة على شركة Hanesbrands Inc. والتي يمكن أن توفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة وأداء السوق والتوقعات المستقبلية. يمكن أن تكون هذه النصائح، التي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/HBI، مصدرًا قيمًا لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها